Investoři, kteří hledají zisky na pěnivém býčím akciovém trhu a hledají místa, kde by je mohli ukrást, možná budou chtít zvážit několik investičních nápadů pro bezpečné útočiště, kromě typických cenných papírů v hotovosti a cenných papírů s pevným výnosem. Tyto defenzivní investice zahrnují fondy související s infrastrukturou, datová střediska pro investování do nemovitostí, různé strategie ETF, telekomunikační akcie, aktivně spravované dluhové fondy, levné evropské akcie, zlato a další aktiva, jak uvádí Barronova. Strategie doporučila skupina uznávaných investorů.
Pět velkých expertů na investování veteránů níže sdílí některé ze svých nejlepších nápadů, kam vložit své peníze do současného prostředí. Analytik Bloomberg Intelligence ETF Eric Balchunas přidává návrhy, jak používat ETF k hraní na prezentovaných nápadech.
Ketterer Causeway Capital
Sarah Ketterer, globální hlavní ekonom a vedoucí investiční strategie v Causeway Capital Management, kritizuje investory na dlouhodobém býčím trhu za pronásledování růstu a nevenování dostatečné pozornosti ocenění. Namísto nákupu výherců trhu, varujících zejména před těmi v tradičně defenzivních sektorech, doporučuje „nepopulární telekomunikační zásoby“, mnoho z nich sledovaných iShares Global Communications Services ETF (IXP).
Zejména se jí líbí asijské telekomunikační společnosti, vzhledem k tomu, že větší země v regionu mají tendenci mít jen několik konkurentů, kteří ovládají většinu trhu a těží z příznivé regulace. Dodává, že několik z nich obchoduje za extrémně nízké hodnoty.
BlackRock's Koesterich,
Russ Koesterich, manažer portfolia v BlackRock Global Allocation Fund, prosazuje mezinárodní diverzifikaci. Cituje evropské akcie jako překvapivé „světlé místo“.
„Přestože existují výzvy, včetně strukturálně nižšího růstu, existuje několik faktorů podporujících evropské akcie: oceňování, dividendy, nízká očekávání růstu, složení indexu a nakonec Evropská centrální banka (ECB), “ napsal a poznamenal, že ECB pravděpodobně rozšíří svůj podnět.
Balchunas doporučuje iShares Core MSCI Europe ETF (IEUR) hrát na toto téma.
Absolutní strategie je Ian Harnett
Ian Harnett je hlavní investiční stratég společnosti Absolute Strategy Research. Říká, že jeho tým se obává, že „pohodlná spokojenost“ v současném prostředí „se v nadcházejících čtvrtletích uvolní, protože si investoři uvědomí, že akcie i dluhopisy nemohou být správné.“
Spíše než „přímé investice do snižování výnosu dluhopisů“, doporučuje Harnett nákup fondů souvisejících s infrastrukturou, které budou také těžit z jakýchkoli domácích fiskálních iniciativ nebo trustů v oblasti investic do nemovitostí v datových centrech. Také má rád zlato.
Vanguardův Davis
Joe Davis, globální ekonom a vedoucí investiční strategie ve Vanguard Group, vyzývá investory, kteří mohou tolerovat zvýšené riziko, aby zvážili aktivní strategie. Balchunas doporučuje, aby se investoři, kteří hledají aktivnější postoj prostřednictvím ETF, podívali na aktivovaný ETF (LDUR) s vylepšenou nízkou dobou trvání (LDUR), který každý měsíc vyvažuje a má poměr nákladů 0, 40%
Cesta Sierra Mutual Funds '
Terri Spath, hlavní investiční ředitel Sierra Mutual Funds, říká investorům, aby se zaměřili na vznikající tržní dluhy, protože „zmatek na finančních trzích přispěje a jistě přispěje k další nejistotě a volatilitě“.
Poznamenává, že zatímco akcie na rozvíjejících se trzích ztratily peníze za poslední rok, měřeno podle iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), EMD vzrostlo o více než 10%, měřeno iShares JP Morgan USD Bond ETF Emerging Markets (EMB)). "Větší výnos, menší riziko, " dodal Spath.
Dívat se dopředu
Tato doporučení přicházejí, když správce peněz Deutsche Bank Wealth ve výši 338 miliard dolarů říká, že je čas chránit zisky snížením akcií na 40% z 50% portfolií. Různé protivíry, včetně obchodních válek v Číně, napětí s Íránem a zpomalení globálního ekonomického růstu, by mohly dále tlumit sentiment a odtáhnout S&P 500 dolů z jeho 2019 rekordních maxim. V tomto případě budou investoři rádi, že propláceli a přerozdělili ve výšce šílenství.
