Když trhy klesají a volatilita stoupá, možná je na čase utéct. Ale pomáhá zjistit, kde spustit. Jedním z návrhů je najít aktiva, která mají nejlepší výkon, když kolísá volatilita, což je přesně to, co odhalila nedávná analýza z CNBC. Podle studie jsou akcie Dow Jones Industrial Average jako Walmart Inc. (WMT), Procter & Gamble Co. (PG), Coca-Cola Co. (KO), Johnson & Johnson (JNJ) a McDonald's Corp. (MCD) všechny fungovaly relativně lépe než jejich vrstevníci, kdykoli v indexu Volatility CBOE (VIX) došlo během jednoho dne k více než 5% popu.
Historická volatilita
Takový bod ve VIX, běžně označovaný jako „měřič strachu“, se od února 2008 objevil celkem 496krát. Během těchto dnů byl průměrný výnos pro Walmart -0, 63%; -0, 72% pro Procter & Gamble; -0, 73% pro Coca-Cola; -0, 77% pro Johnson & Johnson; a -0, 775 pro McDonald's. I když jsou všechny negativní, podle CNBC jsou tyto výnosy lepší než celkový trh během těchto volatilních období. (Více viz také: Dopad volatility na návratnost trhu .)
Předchozí výsledky samozřejmě nejsou vždy dokonalým průvodcem do budoucnosti. Během posledních několika týdnů vzestupů a pádů trhu, pouze Walmart měl lepší výkon než Dow. Od 1. února klesá Dow o 3, 8%, zatímco Walmart je ke konci obchodování ve čtvrtek jen o 2, 1%. Mezitím společnosti Procter & Gamble, Coca-Cola, Johnson & Johnson a McDonald's klesly za stejné období o 4%, 5, 6%, 6, 2% a 6, 5%.
Základy akcií bezpečného útočiště
Zatímco dva týdny je relativně krátké období k posouzení, zda se těchto pět akcií skutečně ukáže jako bezpečné útočiště během tohoto posledního záchvatu zvýšené volatility trhu, vždy pomáhá hledat základní ekonomické základní důvody, které by mohly pomoci podpořit jakoukoli analýzu data historických časových řad. V tomto ohledu je jednou z hospodářských zásad, která charakterizuje každou z pěti výše uvedených společností, že všechny prodávají to, co se považuje za základní zboží pro spotřebitele.
Spotřebitelské svorky jsou zboží, které spotřebitelé obecně považují za zásadní, což znamená, že spotřebitelské výdaje na ně zůstávají odolné, i když se ekonomické podmínky zhoršují. Mezi tyto položky patří léky, jídlo a pití, jakož i předměty pro osobní péči a péči o domácnost. Zatímco spotřebitelé mohou snížit výdaje na jiné položky podle uvážení, svorky spotřebitelů mají tendenci vydržet. To vysvětluje, proč společnosti, které je prodávají, mají tendenci být odolné, navzdory tržním otřesům, které se kolem nich dějí.
Pokud je nedávný pokles trhu a volatilita jen zlomkem, může nedávné oživení Dow znamenat, že investoři mohou najít lepší výnosy jinde. Pokud však volatilita přetrvává, může být užitečné najít krytí těchto pěti bezpečných rájů pro spotřebitele.
