Rostoucí medvědí prostředí, které je poznamenáno americko-čínskou obchodní válkou, zpomalující globální ekonomikou, zpomalením růstu podnikových zisků a vysokou hodnotou akciového trhu, má mnoho investorů usilujících o bezpečnost. "Při pozastavení Fedu zmizel jeden z hlavních argumentů proti akciím s výplatou dividend, " uvedl Jeremy J. Siegel, profesor financí na Wharton School University of Pennsylvania University a vedoucí investiční poradce pro financování investiční společnosti WisdomTree Investments, řekl Barronovi.
Dennis DeBusschere, vedoucí portfoliové strategie a kvantitativního výzkumu investiční společnosti Evercore ISI, společnosti Barron naznačil, že ceny dluhopisů odrážejí „nízké a stabilní inflační očekávání po dobu nejméně 10 let“. Dodává: „Dokud tato podmínka existuje, akcie, které mohou akcionářům vyplatit významné peněžní toky, by měly přitahovat kapitál.“
Společnost Barron's navrhuje sedm akcií s atraktivními dividendovými výnosy nebo vyhlídkami na růst dividend: JPMorgan Chase & Co. (JPM), Sempra Energy (SRE), Honeywell International Inc. (HON), Microsoft Corp. (MSFT), Air Products & Chemicals Inc. (APD), McCormick & Co. Inc. (MKC) a NextEra Energy Inc. (NEE). Níže uvedená tabulka nabízí miniatury těchto zásob.
7 zásob do Weather Trade Wars a dalších bouří
- JPMorgan Chase, 2, 8% výnos, největší americká banka, rozmanité podnikySempra, 3, 1% výnos, užitečnost v polovině pětiletého oceňovacího rozmezíHoneywell, 1, 9% výnos, volný peněžní tok a dividendy rostouMicrosoft, 1, 5% výnos, AAA rating, 60% + hrubá marže, rostoucí dividendaAir Products, 2, 3% výnos, silné výnosy, konzistentní růst dividendMcCormick, 1, 5% výnos, 33 rovných let výplaty dividendDalšíEra, 2, 6% výnos, užitečnost s rostoucími tradičními a čistými energetickými jednotkami
Význam pro investory
"Tam, kde jste zpomalili růst, to je prostředí, ve kterém je rozumné soustředit se na dividendy jako zdroj návratnosti, " řekl Barron's Adam Virgadamo, akciový stratég Morgan Stanley. Dividendový výnos indexu S&P 500 (SPX) byl od 10. května 1, 93% na časopis The Wall Street Journal. Průměrná roční návratnost dividend byla v 80. letech kolem 5%, na základě údajů od Ibbotsona a WisdomTree citovaných Barronem. Níže jsou podrobněji popsány tři ze sedmi zásob.
JPMorgan Chase má „velmi rozmanitou skupinu podniků, která jí skutečně umožňují pracovat v hospodářském cyklu“, jak řekl Barron's Michael Barclay, manažer Columbia Dividend Income Fund (LBSAX), a dodal, že „byli velmi dobří v investování za posledních 10 let do každého ze svých podniků do jejich růstu a posílení. “Regulační orgány umožňují bankám vrátit více kapitálu akcionářům a společnost JPM zvýšila v září 2018 dividendu o 43%.
NextEra Energy je rodičem tradičních regulovaných elektrických zařízení Florida Power & Light a Gulf Power. FP&L je její největší divizí s provozním ziskem 2, 6 miliardy USD za 1Q 2019. Druhou největší jednotkou je neregulovaný hráč na rostoucím trhu větrné a solární energie, který dodal 1, 1 miliardy USD, z velké části z dlouhodobých smluv se zákazníky. NextEra zažívá ve všech svých divizích solidní růst.
Air Products & Chemicals je předním dodavatelem průmyslových plynů. CEO Seifollah Ghasemi, který již plánuje vrátit akcionářům hotovost v příštím roce, oznámil v únoru na základě Barronovy zprávy: „Vracíme akcionářům zhruba polovinu volné hotovosti, pokud jde o dividendu.“ Společnost také uvedla že má cílový dividendový výnos 2, 5% až 3%.
Dívat se dopředu
Současný poměr výplaty dividend pro S&P 500 je 34%, což je pod 30letým průměrem 38% částečně z důvodu zvýšení zpětného odkupu akcií, podle analýzy Goldman Sachs citované společností Barron. Jeremy Siegel řekl Barronovi, že při poklesu: „Převážná většina firem mohla pokrýt své dividendové závazky. Někteří samozřejmě krájí, ale teď mají velmi dobrý polštář, “
