Co je to Bear Trap?
Past na medvědy je technický vzorec, ke kterému dochází, když výkon akcií, indexů nebo jiných finančních nástrojů nesprávně signalizuje zvrácení rostoucího cenového trendu. Býčí past označuje opak tohoto jevu, ve kterém dochází k falešnému obrácení klesajícího cenového trendu. V obou případech mohou tyto pasti svádět investory k tomu, aby se rozhodovali na základě očekávání cenových pohybů, ke kterým nedojde.
Past na medvědy může účastníka trhu přimět, aby očekával pokles hodnoty finančního nástroje, což podnítí provedení krátké pozice k aktivu. Hodnota aktiva však v tomto scénáři zůstává rovná nebo se hromadí a účastník je nucen utrpět ztrátu
Jak funguje past na pasti?
Býčí obchodník může prodat klesající aktivum, aby si udržel zisky, zatímco medvědí obchodník se může pokusit toto aktivum krátit s úmyslem jej koupit zpět poté, co cena klesne na určitou úroveň. Pokud se tento sestupný trend nikdy neobjeví nebo nezmění po krátké době, je obrat ceny označen jako past na medvědy.
Účastníci trhu se často spoléhají na technické vzorce pro analýzu tržních trendů a hodnocení investičních strategií. Techničtí obchodníci se snaží identifikovat past na medvědy a vyhnout se jim pomocí různých analytických nástrojů, které zahrnují Fibonacciho retrace, relativní sílu oscilátorů a objemové indikátory. Tyto nástroje mohou obchodníkům pomoci pochopit a předpovídat, zda je současný cenový trend cenných papírů legitimní a udržitelný.
Klíč s sebou
- Past na medvědy se může objevit na všech typech trhů, včetně akcií, futures, dluhopisů a měn. Past na medvědy je často spouštěna poklesem, který přiměje účastníky trhu k otevření krátkých prodejů, které pak při ztrátě hodnoty ztrácí hodnotu.
Past na medvědy a krátký prodej
Medvěd je investorem nebo obchodníkem na finančních trzích, který se domnívá, že cena cenného papíru se chystá klesat. Medvědi si také mohou myslet, že celkový směr finančního trhu může klesat. Medvědí investiční strategie se snaží profitovat z poklesu ceny aktiva a pro realizaci této strategie je často prováděna krátká pozice.
Krátká pozice je obchodní technika, která si půjčuje akcie nebo kontrakty aktiva od makléře prostřednictvím maržového účtu. Investor prodává tyto vypůjčené nástroje s úmyslem je koupit zpět, když cena klesne, a rezervovat zisk z poklesu. Když medvědí investor nesprávně identifikuje pokles cen, zvyšuje se riziko zachycení v medvědí past.
Krátkodobí prodejci jsou nuceni pokrýt pozice při zvyšování cen, aby minimalizovali ztráty. Následné zvýšení nákupní aktivity může zahájit další vzestupnou tendenci, která může pokračovat v růstu cenové hladiny. Po nákupu krátkých prodejců nástrojů potřebných k pokrytí jejich krátkých pozic má tendence aktiva stoupat.
Krátký prodejce riskuje maximalizaci ztráty nebo spuštění výzvy k marži, když hodnota cenného papíru, indexu nebo jiného finančního nástroje neustále roste. Investor může minimalizovat škody způsobené býčími pasti tím, že při provádění tržních příkazů zadává ztráty při zastavení.
