Co je série 4?
Série 4 je zkouška a licence na cenné papíry opravňující držitele k dohledu nad prodejcem opcí a otázkami dodržování předpisů. Zahrnuje témata, jako jsou opční strategie, devizové opce a zdanění. Před absolvováním zkoušky série 4 musí mít uchazeč licenci série 7.
Klíč s sebou
- Zkouška série 4 uděluje licenci těm, kteří předávají dohled nad prodejem a obchodováním s opcemi. Test je sponzorován společností FINRA a zahrnuje jak podstatné znalosti o obchodování s opcemi, tak i témata týkající se dodržování předpisů a etiky. Série 4 bude často přijímána až po jednotlivec již složil zkoušky řady 6 nebo 7.
Porozumění sérii 4
Zkoušku série 4, známou také jako Zkouška způsobilosti pro základní registraci registrovaných možností (OP), spravuje Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA). Podle FINRA „posuzuje způsobilost hlavního uchazeče opcí základní úrovně vykonávat svou práci jako zaregistrovaný hlavní opce“. Konkrétněji se zaměřuje na „pravidla a zákonná ustanovení vztahující se na řízení dohledu nad zaměstnanci opcí, účtů a obchodování s opcemi a na směnná pravidla a předpisy vztahující se k obchodování s opčními smlouvami“.
Mezi činnosti dohledu v rámci řady 4 patří tvorba trhu, upisování, dodržování předpisů v oblasti obchodování a reklama:
- Akciové opceZměna měnových opcíInterakce úrokových sazebIndexové opceOpce na vládní cenné papíry a cenné papíry zajištěné hypotékou
Struktura a obsah zkoušky 4
Zkouška série 4 je prováděna počítačem. Výukový program o tom, jak provést zkoušku pomocí počítače, poskytnutý před zkouškou. Uchazečům není povolen žádný referenční materiál, ale jsou jim poskytnuty stírací papíry a základní elektronické kalkulačky (některé otázky zkoušky mohou zahrnovat výpočty).
Zkouška se skládá ze 135 otázek s možností výběru z více odpovědí (10 z nich jsou nezařazené a náhodně rozložené v průběhu testu) v šesti obsahových oblastech:
- Pracovní funkce 1: Dohlíží na otevření nových účtů (21 otázek) Pracovní funkce 2: Dohlíží na možnosti účtu Činnosti účtu (25 otázek) Pracovní funkce 3: Dohlíží na obchodování s obecnými možnostmi (30 otázek) Pracovní funkce 4: Dohlíží na možnosti Komunikace (9 otázek) Úloha Funkce 5: Implementace postupů a dodržování regulatorních požadavků (12 otázek) Pracovní funkce 6: Dohled nad přidruženými osobami a řízení personálních činností (28 otázek)
Kandidáti řady 4 mají na dokončení testu tři hodiny a 15 minut. Pro úspěšné absolvování je požadováno skóre 72%. Neexistuje žádný trest za hádání, takže kandidát by měl odpovědět na každou otázku. Další informace o testu naleznete v osnově Obsah hlavní osnovy Zkoušky registrovaných kvalifikací FINRA (OP).
Vzorové otázky řady 4
Tyto příklady poskytnuté společností FINRA představují běžné typy otázek a předmět. Správná odpověď je označena hvězdičkou.
Příklad 1: Při široko založeném indexu na 266 zákazník píše 1 indexové volání 270 na 2.75, zapíše 1 260 na 2.25, koupí 1 275 na 1, 25 a 1 na 255 na 1. Co je maximální potenciální zisk v této pozici?
(A) 225 $
(B) 275 $ *
(C) 500 $
(D) 725 $
Příklad 2: Peníze se považují za nedoplatky, pokud tržní cena podkladového cenného papíru je:
(A) rovná nebo vyšší než realizační cena. *
(B) nižší než realizační cena.
(C) nižší než realizační cena snížená o prémii.
(D) vyšší než realizační cena snížená o prémii.
Příklad 3: Kotované akciové opce by nebyly upraveny o kterou z následujících akcí v podkladovém cenném papíru?
(A) Rozdělení akcií 2 na 1
(B) Reverzní rozdělení akcií 1 na 5
(C) Akcie 5%
(D) Hotovostní dividenda 0, 50 $ *
