Aktivní investování znamená investiční strategii, která zahrnuje pokračující nákupní a prodejní činnost investora. Aktivní investoři nakupují investice a průběžně sledují svou činnost, aby využívali ziskových podmínek.
Rozdělení aktivního investování
Aktivní investování je velmi zapojeno. Na rozdíl od pasivních investorů, kteří investují do akcií, když věří ve svůj potenciál pro dlouhodobé zhodnocování, se aktivní investoři obvykle dívají na pohyby cen svých akcií mnohokrát denně. Aktivní investoři obvykle hledají krátkodobé zisky. Inteligentní beta-obchodované fondy jsou nákladově efektivním způsobem, jak mohou investoři využít aktivního investování tím, že zvažují alternativní faktory na rozdíl od pouhého sledování referenčního indexu, jako je například výběr portfolia na základě výnosů společnosti nebo nějakého jiného základního přístupu.
Výhody aktivního investování
- Řízení rizik: Aktivní investování umožňuje správcům peněz přizpůsobovat portfolia investorů tak, aby odpovídaly převládajícím tržním podmínkám. Například v době finanční krize v roce 2008 mohli investiční manažeři přizpůsobit portfoliové portfolio finančnímu sektoru tak, aby se snížilo riziko jejich klientů na trhu. Krátkodobé příležitosti: Investoři mohou pomocí aktivního investování využít krátkodobé výhody obchodní příležitosti. Obchodníci mohou použít swingové obchodní strategie k obchodování na trhu nebo využít dynamiku. Pozice v swingu se obvykle konají mezi dvěma a šesti dny, ale mohou trvat i dva týdny. Akciové ceny po většinu času oscilují, což vytváří mnoho krátkodobých obchodních příležitostí. Výstupy: Aktivní investování umožňuje správcům peněz uspokojovat specifické potřeby svých klientů, jako je například diverzifikace, důchodový příjem nebo cílená návratnost investic. Manažer hedgeového fondu by například mohl použít aktivní strategii dlouhá / krátká ve snaze dosáhnout absolutního výnosu, který by se neporovnával s benchmarkem nebo jiným opatřením.
Omezení aktivního investování
- Náklady: Aktivní investování může být nákladné vzhledem k potenciálu mnoha transakcí. Pokud investor neustále kupuje a prodává akcie, mohou provize významně ovlivnit celkovou návratnost investice. Investoři, kteří investují s aktivním investičním manažerem, například hedgeovým fondem, obvykle musí platit poplatek za správu bez ohledu na to, jak úspěšně fond funguje. Poplatky za aktivní správu se mohou pohybovat od 0, 10% do více než 2% spravovaných aktiv (AUM). Aktivní správci peněz mohou také účtovat výkonnostní poplatek mezi 10% a 20% zisku, který generují. Minimální výše investic: Aktivní fondy často stanoví minimální investiční limity pro potenciální investory. Zajišťovací fond může například vyžadovat, aby noví investoři provedli počáteční investici 250 000 USD.
