Co je to Advance / Decline Index?
Index předstihu / poklesu je ukazatelem šířky trhu, který představuje kumulativní rozdíl mezi počtem zálohových a klesajících zásob v rámci daného indexu. Rostoucí hodnota indexu A / D naznačuje, že trh nabývá na síle, zatímco klesající hodnota naznačuje, že trh může ztrácet na síle.
Index předstihu / poklesu se také nazývá řádek předstihu / poklesu nebo index nebo řádek A / D. Slouží k potvrzení aktuálního trendu akciového indexu, nebo může předpovědět změny akciového indexu, když se index A / D odchyluje se směrem indexu akcií.
Klíč s sebou
- Rostoucí index A / D pomáhá potvrdit rostoucí index akcií a ukazuje sílu, protože roste více zásob než klesá. Pokles indexu A / D pomáhá potvrdit klesající index akcií. To ukazuje na slabost, protože více akcií klesá než roste. Rostoucí akciový index s klesajícím předstihem / poklesem je medvědí divergence a naznačuje, že růst akciového trhu ztrácí páru, protože se na růstu podílí méně akcií. Klesající akciový index s rostoucí linií A / D je býčí divergence a naznačuje, že akciový trh by mohl vzrůst, protože více akcií se začíná pohybovat nahoru.
Vzorec pro Advance / Decline Index je
Cvičení Advance / Decline Index = (Advance − Declines) + PIVwhere: Advances = Celkový počet akcií v indexu, které se uzavíraly nad jejich předchozí uzavírací cenyDeclines = Celkový počet akcií v indexu, který se uzavíral pod jejich předchozí uzavírací ceny
Jak vypočítat index Advance / Decline
- Zaznamenejte počet postupujících akcií na konci obchodní relace. Rovněž počet klesajících zásob na konci obchodní relace. Odečtěte poklesy z záloh. Pokud je třetí krok záporný, odečtěte číslo od hodnoty předchozího indexu. Pokud je krok 3 kladný, přidejte jej k hodnotě Prior Indexu.Při prvním výpočtu použijte pouze hodnotu z kroku tři (protože neexistuje hodnota Prior Indexu). Tato hodnota se potom použije jako hodnota předchozího indexu následující obchodní den. Opakujte kroky jeden až čtyři denně.
Co vám říká Advance / Decline Index?
Rostoucí hodnoty indexu předstihu / poklesu se často používají k potvrzení pravděpodobnosti, že vzestupný trend akciového indexu bude pokračovat. Pokud akciový index roste, ale existuje více klesajících problémů než postupujících problémů - A / D index klesá - je to obvykle známkou toho, že akciový index ztrácí svou šíři a může se číst, aby se posunul níže.
Index A / D má také tendenci klesat, když akciový index klesá. To má smysl, protože akciový index klesá, když klesá více než rostoucích zásob.
Když A / D index roste, zatímco akciový index klesá, nazývá se to býčí divergence a mohlo by to být známkou toho, že akciový index začne brzy stoupat výš. Více akcií začíná růst, než klesat, takže akciový index pravděpodobně také brzy vzroste.
Zatímco indikátor poskytuje náznak toho, že může dojít k obrácení, většina obchodníků používá index předstihu / poklesu ve spojení s jinými technickými ukazateli nebo schématy grafů pro vygenerování konkrétního obchodního signálu s větší přesností. Index A / D sám o sobě neposkytuje signály pro nákup ani prodej. Spíše poskytuje široký pohled na zdraví akciového indexu.
Představte si, že index předstihu / poklesu na S&P 500 je v současné době na 1835. Pokud by na konci posledního obchodního dne vzrostlo 300 akcií (záloha) a 200 dolů (pokles), k záloze / poklesu by se přidalo 100 kusů. hodnota indexu, tlačí ji na 1935.
Příklad indexu Advance / Decline
Linka A / D je obvykle vykreslena nad nebo pod grafem akciového indexu.
TradingView
Ve výše uvedeném příkladu začalo v listopadu S&P 500 stejně jako index A / D. Když A / D index klesl pod jeho rostoucí trendovou linii, akciový index také klesl.
Rozdíl mezi indexem Advance / Decline a Arms Index (TRIN)
Index A / D je kumulativní index, který měří počet čistých zálohových akcií. Index zbraní nebo TRIN je dalším ukazatelem šířky, ale zahrnuje objem. TRIN se dívá na poměr postupujících zásob k poměru postupujícího objemu. Protože tyto ukazatele používají různé vstupy, mohou být použity ve vzájemném vztahu k posouzení celkového stavu akciového indexu.
Omezení používání indexu Advance / Decline
Index A / D může po dlouhou dobu klesat, i když index akcií související s Nasdaq roste. Například Nasdaq má více spekulativních akcií než například New York Stock Exchange (NYSE). Tyto spekulativní akcie s větší pravděpodobností zkrachují nebo budou vyřazeny. Než tak učiní, přetáhnou index A / D a jejich negativní dopad zůstane, i když akcie, které jsou aktuálně kótovány na burze, si mohou dělat dobře a rostou.
Index A / D nebude vždy varovat před obrácením. Často se prostě jen pohybuje ve stejném vzorci jako cena. Divergence není přítomna při každém obrácení akciového indexu.
Linka A / D může také někdy poskytnout protichůdné signály, i když trend v akciovém indexu zůstává silný. Nebo linie A / D může silně trendovat, ale směr akciového indexu neodpovídá očekáváním.
