Nemovitost je jednou z nejlépe fungujících alternativních tříd aktiv pro investory, kteří by chtěli diverzifikovat své portfolio, nebo pro kohokoli, kdo si jednoduše užije nestálého charakteru akciového trhu. Na rozdíl od všeobecného přesvědčení, člověk nemusí být extrémně bohatý, aby měl majetkové zájmy.
V minulosti bylo investování do nemovitostí, zejména velkých komerčních nemovitostí, něco, co bylo vyhrazeno pouze pro jednotlivce s vysokou čistou hodnotou (HNWI). Vzestup on-line platforem pro crowdfunding nemovitostí a veřejně obchodovaných trustů pro investice do nemovitostí (REIT) však průměrnému investorovi mnohem usnadnil přístup k investicím do nemovitostí. Fundrise je jedním z mnoha online crowdfundingových tržišť, která shromáždila relativně malé částky peněz od běžných lidí a tyto peníze použila na pomoc developerům při financování jejich projektů. Ale je to pro vás ten správný druh investice? Pokračujte ve čtení a dozvíte se více o této platformě a o tom, zda zapadá do vaší investiční strategie a cílů.
Klíč s sebou
- Fundrise je online crowdfunding finanční technologická společnost, která investuje na realitním trhu. Společnost nabízí startovací plán na minimální investici 500 USD a tři základní plány na minimální investici 1 000 USD. investoři by si měli pamatovat, že nabídky společnosti Fundrise jsou nelikvidní, protože se s nimi obchoduje na soukromém trhu. Investice s Fundrise mohou představovat vyšší riziko, protože společnost je stále relativně nová a protože nemá zkušenosti s trhem s bydlením.
Co je Fundrise?
Společnost Fundrise, založená jako startup v roce 2012 dvěma bratry jménem Benjamin a Dan Miller, je online společností poskytující finanční technologie, která investuje do realitního trhu. Jednalo se o první americký projekt crowdfundingu nemovitostí. Podle webových stránek společnosti Fundrise investovala do nemovitostí ve Spojených státech amerických ve výši více než 2 miliard dolarů. Společnost Crunchbase uvedla, že od listopadu 2019 společnost získala prostředky ve výši 55, 5 milionu USD.
Stejně jako jakákoli jiná platforma crowdfundingu nemovitostí je Fundrise skvělá pro lidi, kteří chtějí investovat do nemovitostí, ale nechtějí bolesti hlavy nebo potíže, které přicházejí s vlastnictvím nemovitosti. Místo toho společnost Fundrise provádí veškerý výzkum a upisování, než investuje do konkrétních nemovitostí.
Nabídky
Investiční nabídky společnosti se neobchodují na veřejném trhu, což znamená, že se jedná o všechna nemovitostní vozidla na soukromém trhu. Patří k nim několik online REITů, nebo jak se jim říká eREIT. První eREIT, Fundrise Real Estate Investment Trust, byl spuštěn 3. prosince 2015. Společnost pokračuje v zavádění nových investičních produktů včetně sedmi eREITů. Investují jak dluh, tak kapitál do řady různých typů nemovitostí včetně komerčních nemovitostí. Tři eFundy společnosti vložily peníze investorů do rozvoje a prodeje rezidenčních nemovitostí.
Plány
Investice jsou zaměřeny na akreditované i neakreditované investory. Akreditovaní investoři jsou ti, kteří mají čisté jmění vyšší než 1 milion USD - bez hodnoty svého domova. Neuznaní investoři jsou průměrní investoři. Fundrise nabízí několik různých možností portfolia:
- Starter: Toto je nejzákladnější plán společnosti Fundrise. Investoři se mohou dostat na trh s minimální investicí 500 USD. To je dobrá volba pro každého, kdo má málo peněz na investování, nebo pro kohokoli, kdo chce pouze vyzkoušet trh. Investoři mohou upgradovat na základní plán bez jakýchkoli nákladů, jakmile dosáhnou investice 1 000 $. Doplňkový příjem: Tento účet pomáhá investorům vložit své peníze do peněžních toků nemovitostí. Každému čtvrtletí slibuje dividendy s menším oceněním. Od listopadu 2019 má toto portfolio 52 aktivních projektů. Tento plán, stejně jako další tři, vyžadují investici minimálně 1 000 USD. Vyvážené investování: Investoři, kteří využívají tento plán, mohou využít nemovitostí, které generují peněžní tok a růst. Slibuje kombinaci dividend a ocenění s 63 aktivními projekty. Dlouhodobý růst: Prostřednictvím tohoto portfolia mohou investoři dosáhnout svých cílů prostřednictvím investic do nemovitostí s vysokým růstovým potenciálem. Investoři obchodují část svých výnosů z dividend za hodnotu akcií. Účet dlouhodobého růstu má 41 aktivních projektů.
Vrací se
Přestože společnost byla od roku 2012 a první eREIT byl spuštěn v roce 2015, Fundrise je stále relativně novým hráčem ve hře. Roční výnosy však mohou být pro investory docela vzrušující. Celkově se investice Fundrise podle webu v roce 2018 vrátily investorům 9, 11%. Srovnejte to s maloobchodním odvětvím REIT, které v roce 2018 investorům vrátilo v průměru -4, 96%.
Poplatky
Protože společnost Fundrise investuje všechny přímo, šetří investorům peníze na zprostředkovatelských poplatcích a poplatcích za umístění. Poplatek však činí vysoký poplatek za správu aktiv ve výši 0, 85% a poradní poplatek ve výši 0, 15% pro neakreditované investory v celkové výši 1%. Za každých 1 000 $ Fundrise účtuje investorům každý rok 10 $ - 8, 50 USD za poplatky za správu aktiv a 1, 50 USD za poplatky za poradenství. Společnost tvrdí, že poplatky za provozní náklady používá.
Přestože se Fundrise eREIT může jevit jako velmi slibná investice, rozhodně to není pro každého. Zde jsou tři důležité věci, na které byste se měli zeptat při určování, zda má majetkový podíl v eREIT společnosti Fundrise smysl ve vašem investičním portfoliu.
Máte na mysli investice do nelikvidního aktiva?
Jedním z hlavních rozdílů mezi eREITem Fundrise a tradičním REITem je úroveň likvidity. Tradiční REITy jsou obchodovány na burze a každé minutě obchodního dne jsou oceňovány tržní hodnotou (MTM). To dává investorům v případě potřeby možnost prodat část nebo všechny jejich REIT během několika minut.
EREIT společnosti Fundrise na druhé straně není uveden na burze a je považován za nelikvidní aktiva. Jedná se o investiční nástroje, které nelze bez velké ztráty hodnoty snadno prodat nebo obchodovat za hotovost. Může být obtížné prodat, protože není dostatek investorů ochotných koupit aktivum. Výsledkem je, že jednotky lze odkoupit pouze na konci každého čtvrtletí. To může pomoci donutit investora zaujmout dlouhodobou pozici. Může to být také problém, pokud investor potřebuje okamžitý přístup k hotovosti v případě nouze.
Potřebujete příjem?
Federální zákon vyžaduje, aby všechny REITs rozdělovaly nejméně 90% svého ročního příjmu svým podílníkům. EREIT společnosti Fundrise nejsou z tohoto požadavku vyloučeny. Výsledkem je, že společnost má v úmyslu na konci každého čtvrtletí provést distribuci hotovosti s vysokým výnosem. To může být skvělé pro investory, kteří chtějí vytvořit další tok příjmů. Nabídka společnosti Fundrise však nemusí být ideální pro investory, kteří nepotřebují okamžitý investiční příjem. Na rozdíl od dividend právnických osob, které jsou zdaněny nízkou sazbou, jsou distribuce REIT zdaněny běžnou sazbou daně z příjmu. Z tohoto důvodu jsou REIT často označovány jako investice neefektivní z hlediska daní.
V některých případech může investor nakonec dosáhnout vyššího čistého výnosu a nižšího daňového vyúčtování investováním do akcií, které získají většinu výnosů místo toho, aby je rozdělovaly akcionářům.
Jak jste tolerantní vůči riziku?
Než investujete své peníze, měli byste si rozvinout svůj rizikový profil. Váš věk, příjem a cíle ovlivňují to, jak velké riziko jste ochotni podstoupit. Fundrise může slibovat velké výnosy, ale nemusí být vhodné pro vaše investiční portfolio, pokud považujete vaši toleranci k riziku za nízkou nebo spíše mírnou. Pořád relativně nová společnost - a navzdory jejím výnosům - Fundrise stále musí projít určitým růstem, než se stane sídlem.
Jedna důležitá věc k poznámce o společnosti a jejích nabídkách. Společnost vznikla po finanční krizi a nemá žádné zkušenosti s výrazným poklesem ekonomiky, zejména v oblasti nemovitostí a trhu s bydlením. Není možné říci, jak mohou investoři reagovat na negativní zprávy, pokud se pokusí vydělat peníze ve svých podílech ve společnosti současně.
Fundrise musí ještě zažít jakýkoli útlum na trhu s bydlením a na trhu s nemovitostmi.
Ve srovnání s řídícími týmy veřejně obchodovaných REIT chybí vedení eRITU Fundrise mnohaleté zkušenosti. V počátečním nabídkovém oběžníku společnosti podaném u Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) bylo zveřejněno, že počáteční manažerský tým eREIT sestával ze čtyř členů, z nichž nejstarší je pouze 39 let.
V závislosti na vašem věku a celkových cílech může být investice do eREITu spekulací. Na druhé straně se ostatní investoři nemusí cítit dobře s rizikem spojeným s povahou eREIT. Veřejně obchodované REITy mohou být mnohem vhodnější alternativou pro konzervativní investory, jako jsou důchodci, kteří chtějí spolehlivý tok příjmů a zároveň chrání své jistiny.
Sečteno a podtrženo
REIT a platformy pro crowdfunding nemovitostí usnadnily průměrnému investorovi zahrnout investice do nemovitostí do svého portfolia. Stejně jako tradiční REITy, i Fundrise eREIT dává svým podílníkům příležitost těžit z vlastností vytvářejících příjmy. Zatímco eREits se podobá tradičním REITům tímto způsobem, mezi nimi existuje řada rozdílů. Akcie v eRITU Fundrise lze odkoupit až na konci každého čtvrtletí. Kromě toho může být eREIT daňově neefektivní pro mladé investory, kteří by mohli mít mnohem větší prospěch realizováním kapitálových zisků než investičních výnosů. Konzervativní investoři by si také měl uvědomit, že společnost Fundrise je relativně novým hráčem v oboru REIT, a proto může být kvůli své historii rizikovější než ostatní REIT.
