DEFINICE ARM Indexu
Index ARM (hypotéka s nastavitelnou sazbou) je referenční úroková sazba, na kterou je vázána hypotéka s nastavitelnou sazbou. Úroková sazba hypotéky s nastavitelnou sazbou se skládá z hodnoty indexu plus marže. Index, který je podkladem hypotéky s nastavitelnou sazbou, je variabilní, zatímco marže je konstantní. Existuje několik populárních indexů používaných pro různé typy hypoték s nastavitelnou sazbou.
Tomu se také říká „plně indexovaná úroková sazba“.
SNÍŽENÍ DOLŮ ARM Index
Index, ke kterému je vázána hypotéka s nastavitelnou sazbou, může změnit životnost hypotéky. Například jedním populárním indexem hypotéky je index MTA (Měsíční průměr státní pokladny). Jedná se o výpočet klouzavého průměru, a proto má „zpožděný účinek“. Pokud se očekává zvýšení úrokových sazeb, může být hypotéka vázaná na index MTA ekonomičtější než hypotéka vázaná na index bez výpočtu klouzavého průměru, jako je například měsíční index LIBOR.
Při výběru hypotéky s nastavitelnou sazbou by však dlužník měl zvážit více než index. Důležitými úvahami jsou mnohé další proměnné, jako je marže a struktura úrokových stropů.
Jak se používají různé indexy ARM
Každý index má své vlastní charakteristiky, které jej oddělují. London InterBank Offered Rates (LIBOR), jako globální index, je barometrem pro celosvětovou ekonomiku a je používán investory, kteří působí mezinárodně. Tento index je založen na úrokové sazbě účtované mezi londýnskými bankami za výpůjční transakce mezi nimi. Index LIBOR se často používá jako index ARM pro pokrytí intervalů, které mohou být jeden měsíc, tři měsíce, šest měsíců nebo jeden rok.
Index úrokových sazeb pro primáty je zaměřen na Spojené státy jako na trh vázaný na bankovní systém státu. Jedná se o krátkodobou úrokovou sazbu, která je běžně používána všemi formami věřitelů, včetně úvěrových družstev, bank a jiných institucí. Hlavní sazba se obvykle používá při oceňování krátkodobých a střednědobých úvěrů nebo při úpravách v stanovených intervalech u dlouhodobých úvěrů.
Tento index je v celé zemi konzistentní a umožňuje srovnání úvěrů bez ohledu na to, kde jsou nabízeny. Například sazba primátů bude stejná v Kalifornii nebo Maine, což činí specifické aspekty hypotéky s nastavitelnou sazbou více rozhodujícími faktory při určování, zda je půjčka konkurenceschopná nebo ne. Marže úvěru a to, zda je úrok stanoven pod primátovou sazbou, se stávají prvky při porovnávání nabídek úvěrů.
