Co je Basis?
Basis má mnoho významů ve financích, ale nejčastěji se odkazuje na rozdíl mezi cenou a výdaji v transakci při výpočtu daní. Takové použití se týká „nákladového základu“ nebo „daňového základu“ a používá se při výpočtu kapitálových zisků (nebo ztrát) pro podání daně z příjmu.
Další definicí je, že základem je změna mezi okamžitou cenou dodávané komodity a relativní cenou futures kontraktu za stejnou skutečnou, která má nejkratší dobu trvání do splatnosti. „Základ“ lze použít také v souvislosti s transakcemi s cennými papíry; základem cenného papíru je jeho kupní cena po provizi nebo jiných výdajích.
Pochopení Basis
Protože základ termínů může odkazovat na různé myšlenky ve světě financí a investic, příklad každého může pomoci objasnit, co tento pojem znamená v každém kontextu.
Základ na trhu s futures
Na trhu futures je základem rozdíl mezi hotovostní cenou komodity a cenou futures. Pro manažery portfolia a obchodníky je to zásadní koncept, protože tento vztah mezi hotovostí a cenami futures ovlivňuje hodnotu smluv použitých při zajišťování. Protože mezi spotovou a relativní cenou jsou mezery až do vypršení nejbližší smlouvy, není základ nutně přesný.
Kromě odchylek vytvořených kvůli časové prodlevě mezi vypršením smlouvy o futures a spotovou komoditou se může lišit také kvalita produktu, místo dodání a skutečné hodnoty. Obecně je základem, který investoři používají k měření ziskovosti dodání hotovosti nebo skutečné částky, a používá se také k hledání arbitrážních příležitostí.
Základ jako náklady
Základem cenného papíru je kupní cena po provizi nebo jiných výdajích. Je také znám jako nákladový základ nebo daňový základ. Toto číslo se používá pro výpočet kapitálových zisků nebo ztrát v případě, že je cenný papír nakonec prodán. Předpokládejme například, že kupujete 1 000 akcií akcie za 7 USD za akcii. Vaše nákladová základna se rovná celkové kupní ceně nebo 7 000 $.
V souvislosti s IRA vychází základ z neodpočitatelných příspěvků IRA a převrácení částek po zdanění. Výnosy z těchto částek jsou odloženy daňově, podobně jako příjmy ze odpočitatelných příspěvků a převrácení částek před zdaněním. Rozdělení částek představujících základ v IRA je osvobozeno od daně. Aby však bylo zajištěno, že se toto osvobození od daně uskuteční, musí daňový poplatník podat formulář IRS 8606 pro každý rok, který je přidán k IRA, a pro každý rok, kdy se provádí distribuce z některého z tradičních, SEP a / nebo JEDNOTLIVÝCH IRA jednotlivce..
Pokud se nepodá formulář 8606, může to vést k dvojímu zdanění těchto částek a sankci IRS ve výši 50 $. Předpokládejme například, že vaše IRA má hodnotu 100 000 USD, z čehož 20 000 USD byly neodpočitatelné příspěvky nebo 20% z celkové částky. Tento poměr základu se vztahuje na výběry, takže pokud vyberete 40 000 $, 20% nebo 8 000 $ je považováno za základ a není zdaněno.
Klíč s sebou
- Ve financích se obvykle používá k označení nákladů nebo celkových nákladů investice. Může být také použit k odkazu na rozdíl mezi okamžitou cenou aktiva a jeho odpovídajícím termínovým derivátovým kontraktem. Společnost Basis má důležité daňové důsledky, protože představuje náklady spojené s výrobkem.
Příklad Basis
Jako příklad pro futures kontrakty lze předpokládat, že spotová cena ropy je 50 USD za barel a cena futures za dodávku ropy za dva měsíce je 54 USD. Základem jsou 4 $ nebo 54 $ - 50 $.
