Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) generální ředitel Warren Buffett říká, že dlouhodobě staví 58 miliard dolarů na tři akcie, které drasticky zaostaly na širším trhu a nadále čelí hlavním problémům s růstem. V každoročním dopisu akcionářům vydanému v sobotu bylo uvedeno, že společnost „Oracle of Omaha“ nyní vlastní téměř 18 miliard dolarů v kombinovaném portfoliu finančních společností American Express Co. (AXP) a Goldman Sachs Group Inc. (GS), které mají ostře sledoval S&P 500 po dobu pěti let. Mezitím nyní konglomerát vlastní společnost Apple Inc. (AAPL) 40 miliard dolarů, což v posledním období také podařilo lepší výkon na širším trhu, protože investoři se obávají zpomalení prodeje iPhone.
Skvrnitý rekord pro 3 buffett zásoby
(Roční výkon, pětiletý výkon)
- Jablko; -2, 3%, 130, 1% Goldman Sachs; -25, 9%, 17, 8% American Express; 7, 4%, 17, 7% S & P 500; 3, 8%, 51, 5%
Základy Buffett upřednostňují
Ve vysoce očekávané poznámce z minulého víkendu legendární investor a miliardář filantrop uvedl, že on a jeho dlouholetý obchodní partner Charlie Munger nevnímají své podíly “jako sbírku symbolů tickeru - finanční dalliance, která má být ukončena kvůli downgrades o 'the Ulice, „očekávané akce Federálního rezervního systému, možný politický vývoj, prognózy ekonomů nebo cokoli jiného, co by mohlo být předmětem deníku.“
Místo toho Buffett a Munger považují své podíly za „shromáždění společností, které částečně vlastníme a které váženým způsobem vydělávají přibližně 20% z čistého hmotného kapitálu potřebného k řízení jejich podnikání. Tyto společnosti také vydělávají na zisku, aniž by zaměstnávaly přílišnou míru zadlužení, “napsal Buffett. Akciové investice společnosti Berkshire Hathaway vzrostly na konci roku 2017 ze tržní hodnoty 170, 54 miliardy USD na konci roku loňského roku na 172, 75 miliardy dolarů.
Navzdory obrovským ztrátám díky své investici do zabaleného potravinářského gigantu Kraft Heinz Co. (KHC), hodnotový investor je vytrvalý ve své dlouhodobé strategii a zůstává méně fázován krátkodobými neúspěchy.
Jablko
Po dlouhodobém růstu společnost Apple nyní bojuje s tlakem zpomalujícího se trhu se smartphony, který je dlouhodobě považován za hlavní hrozbu pro cenu akcií společnosti. Zatímco technologický titan založený na Cupertinu se zdvojnásobil v oblasti softwaru a služeb prostřednictvím segmentů, jako jsou Apple Music a App Store, medvědi zůstávají znepokojeni rychlostí tohoto přechodu, vzhledem k tomu, že více než polovina celkové horní hranice Apple pochází z jeho chléb a - obchod s máslem hardware. Nicméně Buffett nadále chválí Apple a jeho generálního ředitele Tim Cooka a v loňském roce si všiml, že pokud by mohl, společnost by si koupil úplně. V nedávném rozhovoru s CNBC poznamenal, že se nezaměřuje na tržby společnosti Apple v příštím čtvrtletí nebo příštím roce, ale spíše na „stovky, stovky, stovky milionů lidí, kteří tím prakticky žijí svůj život“.
Finance hraje
Akcie Goldman Sachs upadly na medvědí trh, protože se banka snaží diverzifikovat a zvyšovat zisky v klíčových segmentech. Aby se do rány vtřela sůl, je zprostředkování na Wall Street v ohrožení, pokud jde o jeho roli ve skandálu s malajskými dluhopisy 1MBD, což by mohlo vést k pokutám ve výši několika miliard dolarů.
American Express, který byl v posledních letech na vzestupu, měl v roce 2018 drsnější čas, protože čelil rostoucí konkurenci velkých konkurentů, jako jsou Visa Inc. (V) a MasterCard Inc. (MA), a také menších soupeřů. Společnost realizuje řadu strategických iniciativ, jako jsou elektronické platební metody a nová partnerství.
Dívat se dopředu
Přes Buffettovu lásku k Apple, jeho přístup k investování upřednostňuje starší průmyslová odvětví a historicky se vyhýbal tech. I s flopem Kraft Heinz, který v roce 2018 přinesl Berkshiru ztrátu 2, 7 miliardy dolarů, investor tvrdí, že zatímco jeho pozici v roce 2015 přeplatil, nemá v úmyslu prodat. S technologickými giganty jako Amazon.com Inc. (AMZN) a Microsoft Corp. (MSFT) dominují S&P 500 z hlediska tržní hodnoty, nemělo by tedy být žádným překvapením pro investory, že Berkshire nedokázala držet krok s širokým tržním indexem.
