Vstoupíte do místnosti plné lidí a někdo se vás zeptá: „Co děláte pro život?“ Pokud můžete odpovědět: „Jsem rizikový kapitalista, “ zní to působivě. Většina lidí bude okamžitě předpokládat, že jste ambiciózní, bohatí a celkově v životě úspěšní. Naneštěstí je přitažlivost být rizikovým kapitalistou mnohem lepší než realita. A do jisté míry to, o čem je být rizikový kapitalista, je mýtus. Tady je to, co to ve skutečnosti znamená.
Co je rizikový kapitalista
Rizikový kapitalista je investor, který podporuje mladou společnost v procesu expanze nebo poskytuje kapitál potřebný pro zahájení podnikání. Rizikový kapitalista je ochoten do takových společností investovat, protože potenciální návratnost investic (ROI) může být významná, pokud je společnost úspěšná.
Odkud pocházejí rizikoví kapitalisté
Mnoho cest vede k rizikovému kapitalismu, z nichž žádná není stanovena ani absolutní. Existují dvě základní kategorie začátečníků: skuteční podnikatelé a vysoce kvalifikovaní investiční bankéři. Nejedná se však o jediné možnosti. Někteří rizikoví kapitalisté jsou celoživotní finanční poradci. Jiní mohou být akademici nebo odborníci na technické obchodní procesy. Značná část má předchozí zkušenosti s finančním průmyslem, obvykle jako analytici akciového výzkumu.
Na rozdíl od všeobecného přesvědčení, rizikový kapitalismus nevyžaduje obrovský bankovní účet. Koneckonců, rizikoví kapitalisté nutně neinvestují do svých vlastních aktiv. To znamená, že velké množství osobního bohatství usnadňuje proniknutí do jakékoli investiční scény.
Rizikové kapitalisty od ostatních kapitálových investorů odděluje to, že rizikoví kapitalisté často používají aktiva třetích stran ke zlepšení efektivity mladé společnosti s vysokým vzestupem. Soukromé kapitálové společnosti mají zájem o něčí schopnost zlepšit aspekty spodního řádku, jako je peněžní tok a zisk, pomocí takových nástrojů, jako jsou úspory z rozsahu a marketing.
Rizikový kapitalismus přitahuje velké množství ctižádostivých investorů nebo vývojářů obchodních procesů. Hospodářská soutěž je přísná, pokud jde o přístup do světa kapitálového financování třetích stran. I s požadovanými dovednostmi neexistuje žádný průlom v oboru. Jak se říká starý výraz, často to není to, co víte, ale kdo víte.
Jednotlivec, který pracuje jako investor rizikového kapitálu, může být zaměstnán větší firmou nebo menší, nezávislejší společností rizikového kapitálu. Ti, kdo jsou individuálně bohatí, mohou založit vlastní zdroje. Mladé podniky s rizikovým kapitálem se obvykle musí prokázat, než fondy třetích stran začnou tvořit významné procento z celkového investovaného kapitálu. Pro mladou firmu může být rovněž obtížné získat dostatečné odborné znalosti v oblasti infrastruktury, plánování lidských zdrojů, bezpečnosti, intenzivně technologicky zaměřených operací a sdílení informací a hodnocení výkonu.
Co potřebuješ vědět
První věc, kterou potřebujete vědět, je, že většina firem v oblasti rizikového kapitálu (VC) selže. Podle Harvard Business Review je ve skutečnosti většina firem rizikového kapitálu sotva narušena již od roku 1999. Navíc podniky rizikového kapitálu ztrácí podíl na trhu pro andělské investory a crowdfunding, což znamená, že budete bojovat proti silným trendům. Například dnes méně než 1% amerických společností získalo kapitál od firem rizikového kapitálu.
Dalším potenciálním negativem, které závisí na vaší osobnosti, je to, že budete muset říct „ne“ více než 99% času. Jste v pořádku, když rozdrtíte sny a touhy lidí? Pokud ano, pak možná máte šanci. Ale také raději máte rád schůzky, protože drtivá většina času na nich strávíte, následuje vytváření sítí na konferencích a akcích av menší míře i výzkum. Normou je šedesáthodinový pracovní týden.
Co potřebuješ
Pokud máte stále zájem stát se rizikovým kapitalistou, jste jedna statečná duše. Ale seznam toho, co potřebujete vědět, nekončí. Musíte také vědět, že zkušenost je nezbytná. Bez zkušeností a silné pověsti nebudete schopni konkurovat jiným firmám.
Můžete na tyto otázky odpovědět ano?
- Máte MBA? Padesát procent VC ano. Pokud ano, přišlo to z Harvardské univerzity nebo Stanfordské univerzity? Šedesát procent VC s MBA absolvovalo jednu z těchto škol. Máte zkušenosti s prací pro renomovanou firmu v oblasti technologií, poradenství, investičního bankovnictví, médií nebo startupů? Máte silnou přítomnost v sociálních médiích? To je zvláště důležité u LinkedIn, kde je přítomno 85% rizikových kapitalistů. Máte zkušenosti s určitou technologií? Rozumíte této technologii lépe než kdokoli jiný? Budou lidé k vám odpovídat, když budou mít dotazy ohledně této technologie? Máte krok s nejlepšími VC blogy a technologickými zpravodajskými servery? Máte úspěšnou investiční historii? Plánujete spolupracovat s partnerem? Pokud ano, raději se vám tento partner bude líbit, protože s ním budete trávit více času než s jiným významným. Budete se moci s tímto partnerem dohodnout na finančních rozhodnutích?
Jste si vědomi toho, že firmy s rizikovým kapitálem mají nekvalitní akciové trhy déle než deset let, že vysoká návratnost je vzácná a že investice jsou nelikvidní? Pokud se stále chcete stát rizikovým kapitalistou, pokračujte ve čtení.
Dobré zprávy
Většina firem rizikového kapitálu účtuje 2% roční poplatek za správu vázaného kapitálu po celou dobu životnosti firmy, což je obvykle asi deset let. To je navíc ke všem ziskům generovaným při ukončení (tj. IPO nebo akvizici podniku, který jste financovali). Generování příjmů může být docela vysoké, ale abyste se dostali k tomuto bodu, musíte mít herní plán. Pro většinu lidí začíná tento herní plán investicí andělů - dobrým.
Rizikový kapitalista bude před investováním do podniku hledat několik věcí. Jedním z primárních faktorů je jedinečnost produktu nebo služby, kterou společnost nabízí. Rizikový kapitalista musí také zajistit, aby potenciální trh pro produkt nebo službu byl významný. Mnoho rizikových kapitalistů se bude držet investic do společností, které působí v odvětvích, se kterými jsou obeznámeni. Jejich rozhodnutí budou založena na hloubkovém výzkumu.
K aktivaci tohoto procesu a ke skutečnému dopadu budete potřebovat 1 až 5 milionů dolarů. To vám umožní diverzifikovat vaše investice v naději, že zisky od výherců daleko převyšují všechna selhání. Pokud najdete jednu potenciální červenou vlajku, přejděte k další možné příležitosti.
Pokud jste úspěšní, vybudujete si reputaci. To zase povede k lepším a kvalitnějším obchodům. Odtud můžete získat práci ve firmě s rizikovým kapitálem, kde byste mohli vydělat plat ve výši 1 milionu dolarů ročně. To pomůže vyrovnat jakékoli ztráty jako andělský investor. Poté, co vidíte, jak operace funguje zevnitř, můžete poté použít všechny tyto informace a strategii na svou vlastní firmu rizikového kapitálu. Pokud jste na bezohledné straně, můžete si vzít i ty nejlepší talenty.
Den v životě rizikového kapitalisty
Začátek dne
Většina odborníků ve finančním odvětví začíná svůj den číst respektované denní publikace / webové stránky. Rizikoví kapitalisté se zaměřují na publikace, které nabízejí informace o potenciálních potenciálních investicích, o nových společnostech a o trendech v obchodovatelném zboží a službách. Pro rizikového kapitalisty, který se specializuje na jedno odvětví, jsou klíčové předplatné obchodních časopisů a webů specifických pro dané odvětví. Zatímco materiál strávený v jednom konkrétním ránu nemusí být nutně použit následující den, bude nevyhnutelně užitečný v budoucnosti.
Zbytek ráno rizikového kapitalisty je obvykle plný schůzek a telefonních hovorů. Obecně se rizikový kapitalista schází s dalšími členy a partnery firmy, aby diskutoval o denním zaměření, společnostech, které vyžadují další výzkum a další potenciální portfoliové investice. V mnoha případech sedí na takových setkáních kontakty pracující ve stejných oblastech jako potenciální investiční příležitosti a přispívají k diskusím. To umožňuje rizikovým kapitalistům získat lepší přehled a rozhodnout se, zda investovat, nebo je nechat jít. Členové společnosti rizikového kapitálu, týmy pověřené prováděním due diligence, budou obecně uvádět také své údaje.
Odpoledne
Rizikový kapitalista zůstává ve spojení se stávajícími portfoliovými společnostmi pravidelně. To je nezbytné pro určení, jak hladce běží společnost a zda je investice rizikového kapitalisty maximalizována a využívána rozumně. Někdy může rizikový kapitalista vzít členy společnosti na oběd a vést toto setkání při jídle.
Bez ohledu na to, jak nebo kde se schůzka koná, musí rizikový kapitalista zhodnotit společnost a potenciální využití podnikových investičních peněz a během schůzky a po ní pořizovat úplné poznámky. Rizikový kapitalista musí vzít na vědomí, že jeho osobní a profesionální přístup k pokroku společnosti, jak je kapitál využíván, a jeho názor na to, zda by společnost měla být dále podporována nebo zda by měla být odříznuta. Tyto poznámky a závěry pak musí být rozeslány ostatním partnerům ve firmě. Tento proces může zabrat většinu rizikových kapitalistů po poledních hodinách.
Večer
Rizikový kapitalista nemusí mít nutně tradiční osmhodinový pracovní den. Po vyplnění odpoledních zpráv a možná několika menších schůzek pro partnery rizikového kapitálu může mít rizikový kapitalista předčasné večeře s nadějnými podnikateli, kteří se na firmu obracejí a žádají o financování na podporu svých podniků. Během tohoto setkání může rizikový kapitalista získat představu o potenciálu společnosti pro úspěch, o tom, jak jsou podnikatelé oddaní a obchodně orientovaní, a zda jsou budoucí setkání s touto společností oprávněná. Rizikový kapitalista si bere poznámky i během tohoto setkání a často si tyto poznámky bere domů, společně se zprávami hloubkové kontroly, aby znovu zkontroloval společnost, než tyto poznámky firmě předloží během dopoledního setkání následujícího dne.
Závěr
Být rizikovým kapitalistou není tak snadné, jak si většina lidí myslí. Chcete-li uspět, musíte implementovat dlouhodobou strategii, která bude vyžadovat hodně času, vytváření sítí a kapitálu. Rizikový kapitalismus není pro každého: Musíte být vždy na výsměchu a mít talent na objevování nových ziskových příležitostí. Pokud jste jedním z mála, který uspěl, odměny budou značné.
