Třída IPO již v květnu dosáhla 15 miliard dolarů, což znamená, že nejvíce vzrostly za měsíc za téměř pět let, když čínský internetový monstrum Alibaba Group Holding Ltd. (BABA) získal na svém debutu na trhu 25 miliard dolarů. Rekordní IPO se pravděpodobně budou neustále rozvíjet a udržet radost z ulice, protože řada silných umělců začíná zastínit nedávno veřejné Uber Technologies Inc. (UBER) a Lyft Inc. (LYFT), dva konkurenty s vlastními problémy specifickými pro daný obor..
Zatímco ceny akcií Uber a Lyft jsou výrazně nižší než jejich ceny IPO, dlouhý seznam ostatních IPO fungoval docela dobře. Mezi špičkové výkony patří poskytovatel podnikového softwaru Zoom Video Communications Inc. (ZM) a masná společnost Beyond Meat Inc. (BYND), která zaznamenala, že jejich ceny akcií vyskočily o neuvěřitelných 150% a 215% z jejich cen IPO, podle sloupce Wall Street Journal.
5 nejvýkonnějších IPO
- Zoom Video Communications Inc. (ZM); komunikační softwareBeyond Meat Inc. (BYND); veganská potravinářská společnostFastly Inc. (FSLY); poskytovatel cloudových služebAvantor Inc. (AVTR); chemické společnosti Luckin Coffee Inc. (LK); kávový řetězec
Bankéři hledají silnou „jednotkovou ekonomiku“
Zatímco začátek roku byl na frontě IPO pomalý, díky prosincovému hlavnímu tržnímu vězení a zastavení vlády - což společnostem znemožnilo registrovat nové nabídky u SEC - se aktivita od března zrychlovala rychlým tempem.
Spolu s Zoomem a Beyond Meat, Inc. (PINS) je stále ještě téměř 40% z nabídkové ceny, a to i poté, co ve své poslední čtvrtletní zprávě nedosáhla očekávání ohledně výdělků. V pátek se výrazně projevily nové seznamy od společnosti poskytující obsah Fastly Inc. (FSLY), výrobce chemických materiálů Avantor Inc. (AVTR) a čínského kávového řetězce Luckin Coffee Inc. (LK) s technologickým využitím.
Hlavním faktorem pro investory, kteří se dívají na IPO, je jejich „jednotková ekonomika“ na bankéře citované WSJ, což znamená jejich schopnost generovat příjmy u každého dalšího zákazníka nebo transakce. Silná jednotková ekonomika zvyšuje šance, že společnost může při dalším zvyšování zisku dosahovat zisku. Neschopnost nově veřejných firem jako Lyft a Uber obrátit zisk vyvolala mnoho skepticismu ze strany rostoucí skupiny medvědů sdílejících jízdu na ulici.
Unicorn Backlog znamená pro banky bohaté zisky
Podle Pitchbooku nyní existuje téměř 100 „jednorožců“, což je název pro soukromé společnosti s hodnotou přes 1 miliardu dolarů. Zatímco v posledním období se tyto podniky podporované rizikovým kapitálem rozhodly zůstat déle v soukromí, s počtem jednorožců nyní čtyřikrát vyšším než před čtyřmi lety, nyní jsou tlačeny ven na veřejný trh, což zaměstnancům poskytuje možnost výplaty na jejich majetkových vkladech.
Mezi nadcházející IPO patří hráč s kybernetickou bezpečností CrowdStrike, vůdce obchodní komunikace Slack Technologies, sdílení ekonomického gigantu Airbnb, spolupracující komunita a realitní společnost WeWork, velká analytická firma v oblasti datových analýz Palantir Technologies a poskytovatel plateb..
Tito IPO by se měli převést na velké peníze pro nejlepší upisovatele Wall Street. Kromě tradičních rolí IPO jsou banky připraveny vydělávat peníze i na přímé kotace, kde společnost umisťuje stávající akcie přímo na burzu, aniž by zvyšovala kapitál. Důvodem je, že investiční banky účtují poplatky za poradenství v hodnotě přibližně 75% toho, co by normálně účtovaly za standardní transakci s IPO, a to podle deníku. Tyto poplatky jsou poté rozděleny mezi poradce.
Slack, který se rozhodne pro přímou nabídku, poskytuje poradenství Goldman Sachs Group Inc. (GS), Morgan Stanley (MS) a Allen & Co, jakož i sedm sekundárních poradců.
Dívat se dopředu
S rostoucím obchodním napětím mezi USA a Čínou, které po zotavení v prvním čtvrtletí zapálilo další vlnu volatility trhu, hrozí riziko IPO prostoru vykolejení. Jak již bylo řečeno, počet nevyřízených obchodů je v současné době tak velký, že by obchody pravděpodobně po návratu pravděpodobně ustoupily okamžitě, jako tomu bylo po prosincovém vězení.
