Přestože mají horská dráha start do roku, biotechnologické zásoby mají solidní začátek, přičemž SPDR S&P Biotech ETF (XBI) vzrostla o více než 5% oproti S&P 500, které jsou v tomto roce ploché. Skupina však bojovala pozdě a ETF klesla o více než 8% ze svých maxim v polovině března, zatímco odvětví se snaží najít vedoucí postavení.
Analýza grafu ETF naznačuje, že biotechnologický sektor by mohl být nastaven na pokles o více než 8% ze současné úrovně kolem 89 USD. To znamená, že ETF by mohla čelit poklesu o více než 16% ze svého maxima 98 USD v polovině března. (Více viz také: Top 5 biotechnologických zásob za rok 2018. )
XBI data podle YCharts
Double Top
Graf ukazuje ETF, která se snaží najít své základy a již více než měsíc trenduje níže. Navíc mohl být zaveden dvojitý top model, kdy ETF dosáhla ceny zhruba 98 $ dvakrát, jednou na konci ledna a podruhé v polovině března. Vzor je medvědí obrat a znamená, že ETF by mohla čelit mnohem strmějšímu poklesu. Pokud by cena klesla pod podporu na 82 USD, což je pokles asi o 8% ze současné ceny kolem 89 USD, došlo by k potvrzení dvojitého top modelu.
Slabá relativní síla
Graf také ukazuje, že index relativní pevnosti (RSI) také klesá, a dosud nedosáhl podmínek proprodání s odečtem RSI aktuálně na 49. ETF dosáhne úrovně proprodání, pokud klesne na 30 nebo pod. RSI také naznačuje, že pro ETF a skupinu je pravděpodobné více poklesů. (Související čtení viz také: Biotech Stocks Near Massive Breakout )
Stará garda zápasí
Z 25 největších podniků, které tvoří Biotech ETF, je v roce pouze 11, zatímco 14 je nižší, s průměrnou návratností 1, 2%, na základě údajů z YCharts. Vedení v biotechnologickém sektoru chybí od nejvýznamnějších biotechnologických společností Celgene Corp. (CELG), Biogen Inc. (BIIB) a Amgen Inc. (AMGN) po celý rok. Každá společnost se v posledních letech snažila znovu nastartovat své růstové motory, přičemž tržby stagnovaly a trh jim přiřadil násobky nízkých výdělků, aby odrážel stagnující růst.
CELG PE Poměr (vpřed 1 rok) podle YCharts
Nové vedení
Nová skupina mladších a menších společností se pokusila některé nevyužité prostředky vyzvednout, přičemž akcie Spark Therapeutics Inc. (ONCE), Agios Pharmaceuticals Inc. (AGIO) a Sarepta Therapeutics Inc. (SRPT) vzrostly o více než 40% rok. Ale s nepřítomností velkých biotechnologií bude skupina potřebovat další menší společnosti, aby se zvedla.
Výhled biotechnologické skupiny vypadá na základě technické tabulky slabý, zatímco vedení chybí, což může sektoru ztěžovat budování pozitivní dynamiky.
Michael Kramer je zakladatelem společnosti Mott Capital Management LLC, registrovaným investičním poradcem a zakladatelem aktivně spravovaného dlouhodobého portfolia tematického růstu společnosti. Kramer obvykle nakupuje a drží akcie po dobu dvou až tří let. Klikněte zde pro Kramerův životopis a držbu jeho portfolia. Prezentované informace jsou určeny pouze pro vzdělávací účely a nezamýšlejí učinit nabídku nebo žádost o prodej nebo nákup konkrétních cenných papírů, investic nebo investičních strategií. Investice zahrnují riziko a není-li uvedeno jinak, nejsou zaručeny. Nezapomeňte se nejprve poradit s kvalifikovaným finančním poradcem a / nebo daňovým profesionálem před provedením jakékoli strategie diskutované v tomto dokumentu. Na žádost poskytne poradce seznam všech doporučení učiněných během posledních dvanácti měsíců. Minulá výkonnost nenaznačuje budoucí výkonnost.
