Obchodní model je jasně definovaná, krok za krokem založená struktura pravidel pro řízení obchodních činností., představíme základní koncept obchodních modelů, vysvětlíme jejich výhody a poskytneme pokyny, jak vytvořit svůj vlastní obchodní model.
Výhody budování obchodního modelu
Použití obchodního modelu založeného na pravidlech nabízí mnoho výhod:
- Modely jsou založeny na souboru ověřených pravidel. To pomáhá odstranit lidské emoce z rozhodování. Modely lze snadno zpětně vyzkoušet na historických datech a zkontrolovat jejich hodnotu před provedením potápění se skutečnými penězi. Zpětné testování založené na modelu umožňuje ověření souvisejících nákladů, takže obchodník může vidět realističtější potenciál zisku. Teoretický zisk ve výši 2 $ může vypadat atraktivně, ale zprostředkovatelský poplatek ve výši 2, 50 $ mění rovnici. Modely lze automatizovat tak, aby odesílaly mobilní upozornění, vyskakovací zprávy a grafy. To může eliminovat potřebu ručního monitorování a činnosti. Díky modelu může obchodník snadno sledovat 10 zásob pro 50denní klouzavý průměr (DMA) překračující 15denní klouzavý průměr. Bez takové automatizace může být manuální sledování i jednoho skladu DMA obtížné.
Jak vytvořit svůj vlastní obchodní model
Chcete-li vytvořit obchodní model, nepotřebujete znalosti obchodování na pokročilé úrovni. Potřebujete však pochopit, jak a proč se ceny pohybují (například kvůli světovým událostem), kde existují příležitosti k zisku a jak prakticky využít příležitostí. Začátečníci a středně zkušení obchodníci mohou začít tím, že se seznámí s několika technickými ukazateli. Tyto nabídky nabízejí smysluplný pohled na obchodní vzorce. Porozumění technickým ukazatelům také pomůže obchodníkům konceptualizovat trendy a provést přizpůsobené strategie a změny jejich modelů., zaměříme se na obchodování na základě technických ukazatelů.
Příklad strategie jednoduchého obchodního modelu
Na základě principu zvrácení trendů někteří obchodníci jednají za předpokladu, že to, co klesá, se vrátí (a naopak). S využitím předpokladu zvrácení trendu jako strategie vybudujeme obchodní model. V níže uvedených krocích projdeme řadu kroků k vytvoření obchodního modelu a vyzkoušíme, zda je ziskový.
Vývojový diagram pro vytváření obchodního modelu
Obrázek Julie Bang © Investopedia 2020
1. Konceptualizace obchodního modelu
V tomto kroku obchodník sleduje historické pohyby akcií, aby identifikoval prediktivní trendy a vytvořil koncept. Koncept může být výsledkem rozsáhlé analýzy dat nebo by to mohl být hrb na základě náhodných pozorování.
V tomto článku používáme k sestavení strategie zvrácení trendu. Počáteční koncepce je: pokud akcie klesnou x procent ve srovnání s předchozí cenou za den uzavření, očekávejte trend zvrátit v příštích několika dnech.
Odtud se podívejte na minulá data a zeptejte se na zpřesnění konceptu: Je tento koncept pravdivý? Bude se tento koncept vztahovat pouze na několik vybraných vysoce volatilních akcií nebo se hodí pro všechny akcie? Jaká je doba očekávaného zvrácení trendu (1 den, 1 týden nebo 1 měsíc)? Co by mělo být stanoveno jako spodní úroveň pro vstup do obchodu? Jaká je cílová úroveň zisku?
Počáteční koncepce obvykle obsahuje mnoho neznámých. Obchodník potřebuje několik rozhodovacích bodů nebo čísel, aby mohl začít. Ty mohou být založeny na určitých předpokladech. Například: tato strategie se může vztahovat na středně volatilní akcie, které mají hodnotu beta mezi 2 a 3. Nákup, pokud akcie klesnou o 3 procenta a počkejte dalších 15 dní na změnu trendu a očekávejte návratnost 4 procent. Tato čísla vycházejí z předpokladů a zkušeností obchodníka. Znovu je důležité základní porozumění technickým ukazatelům.
2. Identifikujte příležitosti
V tomto kroku určete správné příležitosti nebo akcie k obchodování. To zahrnuje ověření koncepce na základě historických dat. V příkladu konceptu nakupujeme za 3 procentní dip. Začněte výběrem vysoce volatilních zásob pro posouzení. Historická data běžně obchodovaných akcií si můžete stáhnout z burzovních webů nebo z finančních portálů, jako je Yahoo! Finance. Pomocí tabulkových vzorců vypočítejte procentuální změnu ze závěrečné ceny z předchozího dne, odfiltrujte výsledky odpovídající kritériím a sledujte vzorec pro následující dny. Níže je ukázka tabulky.
V tomto příkladu klesá závěrečná cena akcií za 2 dny (4. a 7. února) pod 3 procenta. Pečlivé pozorování následujících dnů odhalí, zda je zvrat trendu viditelný nebo ne. Cena 5. února střílí až na 4, 59 procenta. Do 8. února je změna pod očekávanou hodnotou 1, 96 procenta.
Jsou výsledky přesvědčivé? Ne. Jedno pozorování odpovídá očekávání konceptu (4 procenta a vyšší změna), zatímco jedno pozorování ne.
Dále musíme dále zkontrolovat naši koncepci ve více datových bodech a více zásobách. Proveďte test na více zásobách s denními cenami po dobu nejméně 5 let. Sledujte, které akcie dávají pozitivní změny trendu v definované době. Pokud je počet pozitivních výsledků lepší než negativní, pokračujte v koncepci. Pokud tomu tak není, vyladěte koncept a znovu jej zlikvidujte nebo zlikvidujte a vraťte se ke kroku 1.
3. Vytvořte obchodní model
V této fázi jsme doladili obchodní model a zavedli potřebné variace na základě výsledků hodnocení konceptu. Pokračujeme v ověřování napříč rozsáhlými soubory dat a sledujeme další variace. Zlepší se výsledek strategie, vezmeme-li v úvahu konkrétní pracovní dny? Například má pokles cen akcií o 3 procenta v pátek za následek kumulativní zvýšení o 5 procent nebo více během příštího týdne? Zlepší se výsledek, pokud vezmeme akcie s vysokou volatilitou s hodnotami beta vyššími než 4?
Tyto úpravy můžeme ověřit, zda původní koncept vykazuje pozitivní výsledky. Můžete stále zkoumat více vzorů. V této fázi můžete také pomocí počítačového programování identifikovat ziskové trendy tím, že necháte algoritmy a počítačové programy analyzovat data. Celkově je cílem zlepšení pozitivních výsledků naší strategie vedoucí k větší ziskovosti.
Někteří obchodníci uvíznou v této fázi a nekonečně analyzují velké soubory dat s malými odchylkami v parametrech. Neexistuje žádný dokonalý obchodní model. Nezapomeňte nakreslit čáru o testování a učinit rozhodnutí.
4. Proveďte studii praktičnosti
Náš model nyní vypadá skvěle. U většiny obchodů vykazuje kladný zisk (například 70 procent vyhraje 2 a 30 procent ztráty 1 $). Došli jsme k závěru, že za každých 10 obchodů můžeme dosáhnout pěkného zisku 7 * $ 2 - 3 * $ 1 = 11 $.
Tato fáze vyžaduje studii praktičnosti, která může být založena na následujících bodech:
- Zůstává zprostředkovatelská cena za obchod dostatečný prostor pro zisk? Možná budu muset provést až 20 obchodů po 500 USD, abych dosáhl zisku, ale můj dostupný kapitál je jen 8 000 $. mohu obchodovat? Je model zobrazující příliš časté obchody nad mým kapitálem k dispozici, nebo je příliš málo obchodů udržujících zisky velmi nízké? Odpovídá teoretický výsledek potřebným předpisům. Vyžaduje obchod s krátkým prodejem nebo obchod s opcemi s dlouhými daty, který může být zakázán, nebo držení současných pozic pro nákup a prodej, které také nemusí být povoleny?
5. Jděte naživo nebo opustit a přesuňte se na nový model
S ohledem na výsledky výše uvedeného testování, analýzy a úpravy rozhodněte. Oživte investováním reálných peněz pomocí obchodního modelu nebo opusťte model a začněte znovu od kroku 1.
Pamatujte, že jakmile začnete žít se skutečnými penězi, je důležité pokračovat ve sledování, analýze a hodnocení výsledku, zejména na začátku.
6. Buďte připraveni na poruchy a restartování
Obchodování vyžaduje stálou pozornost a vylepšení strategie. I když váš obchodní model dlouhodobě vydělává peníze, vývoj trhu se může kdykoli změnit. Buďte připraveni na poruchy a ztráty. Otevřete další přizpůsobení a vylepšení. Buďte připraveni na smetí modelu a přejít na nový, pokud ztratíte peníze a nemůžete najít žádné další úpravy.
7. Zajistěte řízení rizik zabudováním scénářů typu „if“
Možná nebude možné zahrnout řízení rizik do vybraného obchodního modelu v závislosti na zvolených strategiích, ale je rozumné mít plán zálohování, pokud se zdá, že se to nečeká. Co když si koupíte akcie, které klesly o 3 procenta, ale nevykazovaly zvrat trendu pro příští měsíc? Měli byste tuto zásobu vyhodit s omezenou ztrátou nebo se držet této pozice? Co byste měli udělat v případě firemní akce, jako je vydání práv?
Sečteno a podtrženo
Stovky zavedených obchodních konceptů existují a rostou denně s přizpůsobováním nových obchodníků. Pro úspěšné vytvoření obchodního modelu musí mít obchodník kázeň, znalosti, vytrvalost a spravedlivé posouzení rizik. Jednou z hlavních výzev je emoční vazba obchodníka na samostatně vyvinutou obchodní strategii. Taková slepá víra v model může vést k rostoucím ztrátám. Obchodování založené na modelu je o emocionálním odloučení. Vypusťte model, pokud selže, a vymyslete nový, i když má omezenou ztrátu a časové zpoždění. Obchodování je o ziskovosti a averze ke ztrátám je zabudována do obchodních modelů založených na pravidlech.
