Pro náročné a výkonné studenty ekonomie a financí nabízejí investiční bankovnictví a správa aktiv lukrativní kariérní cesty. Vstoupit do některého z těchto oborů často znamená vydělat spoustu peněz hned ze školy, a také to udělá velký vliv. Termín „mistr vesmíru“ byl vytvořen v 80. letech 20. století, aby popsal mladé, bohaté finanční odborníky, a zatímco spád z Velké recese poněkud přetvořil veřejné vnímání Wall Street, faktem zůstává, že investiční bankovnictví, správa aktiv a související finanční pole si zachovávají prestiž, zejména ve velkých městech, jako je New York.
Přestože investiční bankéři a správci aktiv jsou v konečném důsledku ozubenými koly ve stejném stroji, jejich pracovní povinnosti a každodenní život se velmi liší a obě kariéry se zabývají různými typy osobnosti. Největší rozdíl je v tom, že investiční bankéři z velké části působí na straně prodeje, zatímco správci aktiv jsou na straně nákupu.
Investiční bankéři prodávají finanční produkty a správci aktiv je kupují ke správě pro své klienty. Tito dva profesionálové jsou často na opačných koncích stejné transakce - správce aktiv jménem svého klienta nakupuje investiční produkt od investičního bankéře. Investiční bankovnictví obvykle vyžaduje větší prodejní dovednosti, zatímco správa aktiv vyžaduje větší kvantitativní a analytické dovednosti. To znamená, že nejúspěšnější profesionálové v každé kariéře mají dobrou kombinaci obou vlastností.
Klíč s sebou
- Investiční bankovnictví a správa aktiv jsou potenciálně lukrativní finanční kariérou. Investiční bankéři spolupracují se společnostmi s cílem získat kapitál nebo získat společnosti prostřednictvím M&A. Manažeři souborů vytvářejí a udržují investiční portfolia pro jednotlivce a organizace.
Investiční bankovnictví
Investiční bankovnictví je specifické rozdělení bankovnictví související s vytvářením kapitálu pro další společnosti, vlády a další subjekty. Investiční banky upisují nové dluhové a majetkové cenné papíry pro všechny typy společností; pomoc při prodeji cenných papírů; a pomáhají usnadňovat fúze a akvizice, reorganizace a zprostředkování obchodů jak pro instituce, tak pro soukromé investory. Investiční banky rovněž vydávají pokyny emitentům ohledně emise a umisťování akcií. Pozice investičního bankovnictví zahrnují poradce, bankovní analytiky, analytiky kapitálového trhu, výzkumné pracovníky, obchodní specialisty a mnoho dalších. Každý z nich vyžaduje vlastní vzdělání a dovednosti.
Investiční bankéři pomáhají s potřebami podnikových financí, jako je získávání finančních prostředků nebo kapitál. Společnosti a vlády najímají investiční bankéře, aby usnadnili komplikované finanční transakce, včetně:
- Emise dluhu, jako je například nabídka dluhopisů. Upisování nových cenných papírů
Investiční bankovnictví může zahrnovat akciový a bezpečnostní výzkum a vytváření doporučení pro nákup, prodej a držení. Firmy poskytující investiční bankovnictví jsou také tvůrci trhu, kteří poskytují likviditu nebo spojují kupující a prodávající s cílem „učinit“ trh.
Téměř každý investiční bankéř začíná jako přidružený nebo analytický analytik a doufá, že mu dá dostatek let, aby se dostal do funkce viceprezidenta nebo generálního ředitele.
Správa aktiv
Správci aktiv pomáhají klientům dosáhnout jejich investičních cílů spravováním svých peněz. Mezi klienty investičních manažerů mohou patřit jednotliví i institucionální investoři, jako jsou vzdělávací instituce, pojišťovny, penzijní fondy, penzijní plány a vlády. Investiční manažeři mohou pracovat s akciemi, dluhopisy a komoditami, včetně drahých kovů, jako je zlato a stříbro. Spolu s jednotlivými portfolii s vysokou čistou hodnotou spravují správci aktiv hedgeové fondy a penzijní plány a - aby lépe sloužili menším investorům - vytvářejí sdružené struktury, jako jsou podílové fondy, indexové fondy nebo fondy obchodované na burze, které mohou spravovat v jediné centralizované portfolio.
Správci aktiv mohou mít v závislosti na firmě různé role a odpovědnosti, které mohou zahrnovat:
- Analýza finančních výkazů Alokace portfolia, jako je správná kombinace dluhopisů a akcií, průzkum kvality a doporučení ohledně nákupu a prodeje Finanční plánování a poradenství Plánování nemovitostí a důchodů a distribuce aktiv
Požadováno vzdělání
Na rozdíl od medicíny, práva nebo veřejného účetnictví, ani investiční bankovnictví, ani správa aktiv neukládají přísné, plošně vzdělávací požadavky. Pokročilý titul je považován za přínos v obou oblastech, ale mnoho úspěšných investičních bankéřů a správců aktiv začíná svou kariéru pouze bakalářským titulem. Příležitostně můžete najít někoho, kdo ještě nedokončil vysokou školu, i když tito lidé jsou výjimkou, nikoli pravidlem.
Ať už vstupujete s pokročilým nebo bakalářským titulem, převážná většina nových fondů investičního bankovnictví a správy aktiv pochází z prestižních škol, jako jsou školy Ivy League, University of Chicago nebo Duke University. Všechny tyto školy slouží jako úrodná místa pro nábor investičních bank a správcovských společností. Naproti tomu druhé úrovně univerzit a stranických škol naopak jen zřídka přitahují tyto druhy podniků k veletrhu pracovních příležitostí.
Přestože je školní docházka flexibilní, licence jsou často povinné v závislosti na pracovních povinnostech. Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA) vyžaduje, aby každý, kdo se zabývá prodejem cenných papírů, udržoval specifické licence pro jednotlivé cenné papíry. Tyto licence zahrnují Series 7, Series 63 a Series 3. Kromě toho si jednotlivé firmy, které najímají každou kariéru, mohou uložit své vlastní vzdělávací a licenční požadavky.
Potřebné dovednosti
Investiční bankéři musí mít silné schopnosti lidí, neúnavnou pracovní etiku a lásku k trhům. Přestože mnoho velkých bank od Velké recese pracovalo na přetváření své firemní kultury, což z ní činí méně škrty a vstřícnější k rodině, faktem zůstává, že investiční bankovnictví je náročná kariéra nejvhodnější pro agresivní profesionály s vysokou energií.
Vzhledem k tomu, že 80- a 90-hodinové týdny jsou standardem investičního bankovnictví, zejména v prvních několika letech, nemohou se noví zaměstnanci obávat tvrdé práce a dlouhých hodin. Během těchto dlouhých hodin jsou telefonické rozhovory s různorodou směsicí osobností klientů konstantní, takže dovednosti dobrých lidí a schopnost navázat vztah a přesvědčivě mluvit jsou nezbytností. Investiční bankéři potřebují silný kvantitativní fenomén a důkladné pochopení trhů a lásku k nim.
Správci aktiv jsou méně často pověřeni prodejem a častěji technickou prací na správě portfolií klientů. Zatímco dovednosti lidí jsou stále důležité, protože klienti chtějí být spokojeni s osobou, která spravuje své peníze, důležitější je téměř nadpřirozená schopnost sledovat trhy a hledat lukrativní investiční příležitosti. Pro studenty, kteří vynikají v matematice a statistice, ale nemusí mít elitní prodejní dovednosti, správa aktiv často uděluje ideální pozici ve světě financí.
Nástupní plat
Průměrná počáteční mzda investičního bankéře ve velkých bankách, jako jsou Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley a Wells Fargo, činila v roce 2017 podle zprávy online finanční komunity Wall Street Oasis 85 000 dolarů. Bonusy, z nichž většina je založena na výkonu, často přinášejí celkový příjem bankéře prvního roku na přibližně 105 000 dolarů. Mějte na paměti, že hodiny potřebné k vydělávání těchto peněz jsou často více než dvojnásobné v porovnání s běžnou pracovní kanceláří, takže odměna investičního bankéře rozepsaná podle hodiny není tak vysoká, jak ji činí roční hodnota.
Po dvou až třech letech jako analytik investičního bankovnictví přechází osoba na přidruženou pozici, která má průměrný roční plat 138 000 USD plus průměrný bonus ve výši 77 000 USD (méně za první roky a více za třetí roky), než se dostane se stal viceprezidentem a poté ředitelem nebo generálním ředitelem, nakonec vydělával několik set tisíc ročně v platu a bonusech.
Platy správce aktiv se pohybují od 63 000 do 128 000 USD, podle společnosti Glassdoor, podle typu a velikosti spravovaných aktiv (AUM). Mnoho správců aktiv je založeno na poplatcích; bonusy, které vydělávají na základním platu, představují ploché procento peněz, které spravují, a nemění se na základě výkonu těchto peněz. Renomovaný správce aktiv se spoustou spravovaných peněz vydělává několik set tisíc dolarů ročně.
Rovnováha mezi pracovním a soukromým životem
Očekává se, že investiční bankéři upřednostní práci. Toto není pondělí až pátek, koncert 9 až 5. Zaměstnanci, kteří nejsou spokojeni s 80hodinovými týdny, zřídkakdy v průmyslu vydrží dlouho. Téměř každá sobota je strávena alespoň částečně v práci a ani neděle nejsou pro investiční bankéře garantovány dny volna. Rovnováha mezi pracovním a soukromým životem je v investičním bankovnictví nesprávným pojmem, protože práce je život.
Správci aktiv udržují rozumnější hodiny. Zatímco přesná pracovní doba osoby se liší v závislosti na jeho zaměstnavateli, 40 až 50 hodin týdnů je v tomto odvětví docela standardní, s občasnou sobotní prací je nutná, ale víkendy jsou z větší části. Každý, kdo dává rovnováhu mezi pracovním a soukromým životem na první místo v seznamu priorit, aby si vybral kariéru, má mezi těmito dvěma povoláními snadný výběr.
Který z nich si vybrat
Obě kariéry jsou lukrativní, prestižní a selektivní. Přijetí nabídky v obou oblastech znamená, že jste udělali něco v pořádku. Která kariéra je lepší mezi těmito dvěma, spadá do vaší sady dovedností a priorit. Profesionálové, kteří jsou agresivnější, mají skvělé přesvědčivé schopnosti a žijí pro svou práci, mají v investičním bankovnictví obvykle lepší výsledky. Ti, kteří jsou více mozkovými, kvantitativně nakloněnými, přívětivými, ale nikoli přirozenými prodejci a upřednostňují zdravou rovnováhu mezi pracovním a soukromým životem, jsou pravděpodobně lepšími manažery.
