V posledních několika letech se celosvětový trh se dřevem a lesnictvím obchoduje v rámci jednoho z nejsilnějších trendů na všech veřejných trzích. Zdá se, že nedávné mluvení o obchodních válkách a posunu v dlouhodobých cyklech nabídky a poptávky vyděsilo investory a grafy naznačují, že by se toto odvětví mohlo obrátit. Konkrétně se na členění pod klíčové úrovně podpory, jako jsou klíčové trendové linie a dlouhodobé klouzavé průměry, dívají techničtí obchodníci jako hlavní ukazatel budoucího prodejního tlaku a může být užitečným varováním pro býky, kteří uvažují o svých alokačních strategiích pro poslední polovina roku 2018. (Další informace k tomuto tématu viz: Jak obchodovat s tažnou silou v zásobách dřeva ).
iShares Globální dřevo a lesnictví ETF (WOOD)
Investoři a obchodníci, kteří hledají expozici vůči společnostem, které produkují produkty lesního hospodářství, zemědělské produkty a výrobky z papíru a obalového materiálu, se často obracejí na iShares Global Timber & Forestry ETF (WOOD). V zásadě je tento specializovaný fond ideálním způsobem pro ty, kteří hledají cílený přístup k 25 dřevařským a lesnickým společnostem z celého světa a nesou poměr nákladů 0, 51%.
Když se podíváte na graf, můžete vidět, že fond od začátku běhu v polovině roku 2016 obchoduje podle jasně definované stoupající trendové linie. Všimněte si, jak byla trendová linie schopna zvýšit cenu při každém pokusu o zpětný tah, ale jak se nedávná řada uzavírání pod trendovou linií nemohla uzavřít zpět nad ní. Tato medvědí cenová akce naznačuje, že uptrend je v procesu obrácení a medvědí obchodníci pravděpodobně použijí tečkovanou čáru jako vodítko pro určení umístění jejich stop-loss příkazů. Na základě tohoto grafu je zřejmé, že fundamenty v tomto sektoru se posunují a že ceny by mohly být dlouhodobě posunuty níže. Býci možná budou chtít zůstat na vedlejší koleji, dokud se některé klíčové technické ukazatele znovu neobjeví. (Další čtení viz: Trh řeziva začíná vykazovat trhliny. )
PotlatchDeltic Corporation (PCH)
Jednou z hlavních pozic společnosti WOOD ETF, na kterou se někteří aktivní obchodníci mohou chtít podrobněji podívat, je PotlatchDeltic. Společnost vlastní téměř 2 miliony akrů lesních porostů v Alabamě, Arkansasu, Idaho, Louisianě, Minnesotě a Mississippi, a když se podíváte na níže uvedený graf, můžete vidět, že výše uvedený tlak na pokles je jasně znázorněn. Neúspěšný pokus překonat blízký odpor dal hybnost ve prospěch medvědů a nedávný zlom pod 200-denním klouzavým průměrem naznačuje, že dlouhodobý vzestup se mění. Technicky vzato, medvědí přechod mezi 50denními a 200denními klouzavými průměry (modrá a červená čára) je znám jako smrtelný kříž a je populárním dlouhodobým prodejním signálem. Jak bylo uvedeno výše, aktivní obchodníci budou pravděpodobně chtít zůstat na vedlejší koleji, dokud se klíčové ukazatele znovu nezmění na pozitivní. (Další čtení viz: Aktivní obchodníci obrátí svou pozornost na lesnictví .)
Mezinárodní papírenská společnost (IP)
Při použití trendových linií a dalších technických ukazatelů je vzácné, že se vše vyrovná stejně čistě jako výše uvedené příklady. Ve většině případů musí obchodníci filtrovat velké množství šumu, aby identifikovali zásadní změny trendů. Například, jak vidíte z grafu International Paper, identifikovaná trendová linie nemusí být považována za významnou, ale pokud je filtrována přes širší čočku jako ta uvedená výše, může to být ve skutečnosti raný signál mnohem významnějšího pohybu dolní. Aktivní obchodníci budou pravděpodobně držet medvědí výhled na akcie, dokud cena neklesne zpět nad podporu vzestupné trendové linie nebo 200denního klouzavého průměru. (Další informace viz: Trh řeziva začíná vykazovat trhliny .)
Sečteno a podtrženo
Globální sektor dřeva a lesnictví byl v posledních několika letech jedním z nejsilnějších na trhu s komoditami. Vzhledem k výše uvedeným průlomům v klíčových úrovních podpory se však zdá, že se trend mění a že by ceny mohly být na nižší úrovni. Býci mohou chtít použít tyto mapy jako varovný signál a zůstat na vedlejší koleji, dokud se ukazatele nezačnou znovu stát pozitivními. (Více viz: Ceny řeziva se připravují na stažení .)
