V jakékoli třídě aktiv je primárním motivem každého obchodníka, investora nebo spekulanta, aby bylo obchodování co nejziskovější. V komoditách, které zahrnují vše od kávy po ropu, budeme analyzovat techniky fundamentální analýzy a technické analýzy, které obchodníci používají při rozhodování o nákupu, prodeji nebo držení.
Technika fundamentální analýzy je považována za ideální pro investice zahrnující delší časové období. Je to více založené na výzkumu; studuje situace poptávky a nabídky, hospodářské politiky a finance jako rozhodovací kritéria.
Obchodníci běžně používají technickou analýzu, protože je vhodné pro krátkodobý úsudek na trzích a analyzují minulé cenové vzorce, trendy a objem, aby vytvořili grafy, aby určili budoucí pohyb.
Identifikace trhu s komoditami
Ukazatele hybnosti jsou pro obchodování s komoditami nejoblíbenější a přispívají k důvěryhodnému přísloví: „nakupujte nízké a prodávejte vysoké“. Ukazatele hybnosti se dále dělí na oscilátory a ukazatele sledující trendy. Obchodníci musí nejprve identifikovat trh (tj. Zda trh trenduje nebo se pohybuje před použitím některého z těchto ukazatelů). Tato informace je důležitá, protože sledující ukazatele na daném trhu nefungují dobře; podobně se oscilátory na trendovém trhu mívají zavádějící.
Klíč s sebou
- Primárním motivem každého obchodníka je vydělat co nejvíce zisku. Lékaři musí nejprve identifikovat trh. Pro obchodování s komoditami jsou nejoblíbenější ukazatele prostředí.
Ukazatele obchodování s komoditami
1. Klouzavé průměry
Jedním z nejjednodušších a nejpoužívanějších ukazatelů v technické analýze je klouzavý průměr (MA), což je průměrná cena komodity nebo akcie za určité období. Například pětileté období bude průměrem závěrečných cen za posledních pět dní, včetně běžného období. Je-li tento ukazatel používán v průběhu dne, je výpočet založen na aktuálních údajích o cenách místo na závěrečné ceně.
ŘO má tendenci vyhlazovat náhodný pohyb cen, aby odhalil skryté trendy. Je považován za zaostávající ukazatel a používá se k pozorování cenových modelů. Kupní signál je generován, když cena překročí MA z pod býčích sentimentů, zatímco inverzní hodnota indikuje medvědí sentimenty, tedy prodejní signál.
Existuje mnoho verzí MA, které jsou propracovanější, například exponenciální klouzavý průměr (EMA), objemově upravený klouzavý průměr a lineární vážený klouzavý průměr. ŘO není vhodný pro rozsahový trh, protože má tendenci generovat falešné signály v důsledku kolísání cen. V níže uvedeném příkladu si všimněte, že sklon MA odráží směr trendu. Strmější MA ukazuje hybnost podporující trend, zatímco zploštělé MA je varovným signálem, že v důsledku klesající hybnosti může dojít ke změně trendu.
V výše uvedeném grafu je modrá čára znázorněna devětdenní MA, zatímco červená čára je 20denní klouzavý průměr a 40denní MA je znázorněna zelenou čarou. 40denní MA je nejhladší a nejméně těkavý, zatímco 9denní MA vykazuje maximální pohyb a 20denní MA se mezi nimi pohybuje.
2. Odchylka klouzavé průměrné konvergence (MACD)
Klouzavá průměrná konvergenční divergence, jinak známá jako MACD, je běžně používaný a efektivní ukazatel vyvinutý správcem peněz Geraldem Appelem. Je to trend sledující hybnost, který pro výpočet používá klouzavé průměry nebo exponenciální klouzavé průměry. MACD se obvykle počítá jako 12denní EMA mínus 26denní EMA. Devětdenní EMA MACD se nazývá signální vedení, které rozlišuje býčí a medvědí indikátory.
Býčí signál je generován, když MACD je kladná hodnota, protože kratší doba EMA je vyšší (silnější) než delší doba EMA. Znamená to nárůst vzestupné dynamiky, ale jak hodnota začíná klesat, ukazuje to ztrátu hybnosti. Podobně záporná hodnota MACD svědčí o medvědí situaci a nárůst dále naznačuje růst hybnosti.
Pokud se záporná hodnota MACD sníží, signalizuje to, že downtrend ztrácí svou hybnost. Existuje více interpretací pohybu těchto linií, jako jsou crossovery; býčí křížení je signalizováno, když MACD křižuje nad signálním vedením směrem nahoru.
Ve výše uvedené tabulce je MACD reprezentována oranžovou čarou a signální čára je fialová. Histogram MACD (světle zelené pruhy) je rozdíl mezi linkou MACD a signální linkou. Histogram MACD je vynesen na středovou linii a představuje rozdíl mezi MACD linií a signální linií zobrazenou sloupci. Když je histogram pozitivní (nad středovou čarou), vydává býčí signály, jak je naznačeno MACD linií nad jeho signální linií.
3. Relativní index pevnosti (RSI)
Index relativní síly (RSI) je populární ukazatel technické hybnosti. Pokouší se určit překoupenou a přeprodanou úroveň na trhu v měřítku 0 až 100, což naznačuje, zda trh dosáhl vrcholu nebo dna. Podle tohoto ukazatele jsou trhy považovány za překoupené nad 70 a přeprodané pod 30 let. Použití čtrnáctidenního RSI doporučil americký technický analytik Welles Wilder. Postupem času získaly popularitu devítidenní RSI a 25denní RSI.
RSI může být použito k vyhledání divergenčních a poruchových výkyvů kromě překoupených a přeprodaných signálů. K divergenci dochází v situacích, kdy aktiva vytváří nové maximum, zatímco RSI nedokáže přesunout své předchozí maximum, což signalizuje hrozící zvrácení. Pokud RSI klesne pod předchozí minimum, je potvrzením nastávajícího zvratu dáno poruchovým výkyvem.
Chcete-li získat přesnější výsledky, uvědomte si trendový trh nebo tržní trh, protože divergence RSI není v případě trendového trhu dostatečně dobrým ukazatelem. RSI je velmi užitečné, zejména pokud se používá jako doplněk k jiným ukazatelům.
4. Stochastické
Slavný obchodník s cennými papíry George Lane založil stochastický ukazatel na pozorování, že pokud ceny během dne zaznamenají vzestupný trend, bude se konečná cena spíše snižovat poblíž horního konce nedávného cenového rozpětí. Alternativně, pokud ceny klesají dolů, pak se uzavírací cena spíše přibližuje k dolnímu konci cenového rozpětí. Ukazatel měří vztah mezi uzavírací cenou aktiva a jeho cenovým rozpětím v určitém časovém období. Stochastický oscilátor obsahuje dvě řádky. První řádek je% K, který porovnává zavírací cenu s nejnovějším cenovým rozpětím. Druhý řádek je% D (signální řádek), což je vyhlazená forma hodnoty% K a mezi dvěma se považuje za důležitější.
Hlavní signál, který je tvořen tímto oscilátorem, je, když čára% K překročí čáru% D. Býčí signál se vytvoří, když% K prorazí% D směrem vzhůru. Medvědí signál se vytvoří, když% K propadne% D směrem dolů. Divergence také pomáhá při identifikaci zvratů. Tvar stochastického dna a horní části také funguje jako dobrý indikátor. Řekněme například, že hluboké a široké dno znamená, že medvědi jsou silní a jakákoli rally v takovém bodě může být slabá a krátkodobá.
Graf s% K a% D je známý jako Slow Stochastic. Stochastický indikátor je jedním z dobrých indikátorů, které lze mimo jiné nejlépe propojit s RSI.
5. Bollinger Bands®
Bollinger Band® vyvinul v 80. letech finanční analytik John Bollinger. Je to dobrý ukazatel pro měření překoupených a přeprodaných podmínek na trhu. Bollinger Bands® jsou sada tří linek: středová linie (trend), horní linie (odpor) a spodní linie (podpora). Když je cena uvažované komodity volatilní, pásma mají tendenci expandovat, zatímco v případech, kdy jsou ceny rozpětí, dochází ke snižování.
Bollinger Bands® jsou užitečné pro obchodníky, kteří se snaží zjistit obraty na trhu s omezeným dosahem, nakupují, když cena klesne a zasáhne nižší pásmo, a prodávají, když se cena zvýší a dotkne se horního pásma. Jakmile však trhy vstoupí do trendů, ukazatel začne vydávat falešné signály, zejména pokud se cena pohybuje mimo rozsah, ve kterém obchodovala. Bollinger Bands® jsou považovány za vhodné pro následující nízkofrekvenční trend.
Sečteno a podtrženo
Obchodníci mají k dispozici mnoho technických ukazatelů a výběr správných je pro informovaná rozhodnutí zásadní. Pro zajištění jejich vhodnosti pro tržní podmínky jsou ukazatele sledující trend vhodné pro trendy na trzích, zatímco oscilátory dobře zapadají do různých tržních podmínek. Pozor však: nesprávné použití technických ukazatelů může vést k zavádějícím a falešným signálům, což může vést ke ztrátám. Proto se začínají Stochastic nebo Bollinger Bands® doporučovat pro ty, kteří začínají používat technické analýzy.
