Pokud jste náš blog již nějakou dobu četli, pravděpodobně jste obeznámeni s naším procesem a jak identifikujeme scénáře odměn / rizik, které jsou směšně zkosené v náš prospěch. S tím řekl, že způsob, jak dosáhnout, že ne vždy vypadat úplně stejně. Někdy kupujeme útržky a obchodujeme s trendem, jindy obchodujeme s trendem průměrné reverze a jindy je to kombinace strategií.
Níže je tabulka společnosti Hindustan Construction Company Limited (HCC.BO), která byla do dnešní doby naprosto rozdrcena a ztratila zhruba 80% své hodnoty, ale objevilo se několik náznaků, které naznačují, že odměna / riziko je nakonec nakloněna ve prospěch býci. Je to skvělý příklad toho, jak identifikujeme obchodovatelné vrcholy / dna.
Pojďme se podívat na body, které jsou relevantní z výše uvedené tabulky.
- Náš poklesový cenový cíl byl splněn. Ceny nižší než tento cenový cíl a rychle se obrátily. Životní prostředí se pozitivně odchýlilo, protože ceny dosáhly nového minima. Ceny jsou velmi rozšířeny od jejich průměrné hodnoty (200-denní klouzavý průměr).Rychlé sledování potvrdilo nabídku / nevyváženost poptávky. Krátký zájem o akcie (není nutný, ale zvyšuje pohyb).
Všechny tyto vlastnosti se spojí, aby pomohly vytvořit záznam, kde je naše riziko dobře definováno, pravděpodobnost úspěchu je zvýšena a odměna / riziko je v naší prospěch zkreslená. Víme, že jde o to, že protisměrné obchody mají nižší pravděpodobnost úspěchu, ale jsme ochotni akceptovat, že když je odměna vztahující se k tomuto riziku dostatečně vysoká (tj. 10: 1 nebo vyšší). Tento práh se bude lišit pro každého účastníka trhu na základě jeho procesu.
Z praktického hlediska je způsob, jak provést výše uvedený příklad, dostat dlouho nad 10, 75 indických rupií a zacílit na dřívější podporu poblíž 17 rupií. Pokud se ceny vrátí pod dřívější minimum, v tomto případě 10, 75 rupií, snížíme své ztráty a pokračujeme.
Vzhledem k tomu, že akcie již potvrdily svůj neúspěšný rozpis a posunuly se výše, je pravděpodobnost úspěchu větší, ale přichází na úkor sníženého potenciálu odměn / rizik. S ohledem na to je vhodné zvážit, zda váš proces vyžaduje potenciál odměny / rizika vyšší než 2: 1, a čekat na návrat k naší úrovni řízení rizik 10, 75 rupií, abyste získali vstup s vyšším poměrem odměn / rizik.
Je to však cenný příklad pro budoucnost a poskytuje vám nahlédnutí do myšlenkového procesu, který jde do naší analýzy protikladu k obchodu.
