Co je Default Premium?
Prémium při selhání je další částka, kterou musí dlužník zaplatit, aby odškodnil věřitele za převzetí rizika selhání. Všechny společnosti nebo vypůjčovatelé nepřímo platí prémii za selhání, i když sazba, za kterou musí splatit závazek.
Jak výchozí Premium funguje
Obvykle jediným dlužníkem ve Spojených státech, který by neplatil prémie při selhání, by byla vláda USA. Avšak v bouřlivých časech musela dokonce americká pokladna nabídnout vyšší výpůjčky. Také společnosti s dluhopisy nižšího stupně (tj. Nezdravé nebo neinvestiční) dluhopisy a jednotlivci s nízkým standardem pojistného při splácení úvěru.
Klíč s sebou
- Úvěry před výplatou jsou často dravé půjčky s extrémně vysokými úrokovými sazbami a poplatky. Společnosti se špatným splátkovým úvěrem v důsledku selhání v důsledku toho půjčují půjčovatelé.
Firemní dluhopisy získávají ratingy od významných agentur, jako jsou Moody's, S&P a Fitch. Tyto ratingy jsou založeny na výnosech, které mohou emitenti generovat za účelem úhrady jistiny a úroků, spolu s jakýmkoli aktivem (vybavení nebo finanční aktiva), které se mohou zavázat k zajištění dluhopisu (dluhopisů). Čím vyšší je úvěrový rating, tím nižší je standardní prémie společnosti. U emisí s vyšším hodnocením nebudou investoři dostávat tak vysoký výnos.
Čím vyšší příjmy může společnost získat nebo bezpečnost, kterou může poskytnout, tím vyšší bude její rating.
Investoři často měří prémie při selhání jako výnos z emise nad a nad výnosem státních dluhopisů s podobným kupónem a splatností. Pokud například společnost vydá desetiletý dluhopis, může jej investor porovnat s americkým státním dluhopisem se splatností 10 let.
Výchozí prémiové a individuální kreditní skóre
Jednotlivci se špatným úvěrem musí platit vyšší úrokové sazby, aby si půjčili peníze od banky. Jedná se o formu prémie za selhání vzhledem k tomu, že věřitelé věří, že tito jednotlivci mají vyšší riziko, že nebudou schopni splácet své dluhy. Na jednotlivých úvěrových trzích může docházet k značné diskriminaci, jak dokládají půjčky před výplatou.
Zvláštní úvahy
Výplatní půjčka je krátkodobé výpůjční řešení, ve kterém půjčovatel poskytne úvěr s velmi vysokým úrokem na základě příjmů a úvěrového profilu dlužníka. Faktory, které zahrnují individuální kreditní skóre, zahrnují historii splácení dluhů, včetně dokončení a včasnosti, velikost dluhů, počet dluhů a případně další informace, jako je historie zaměstnání.
Mnoho poskytovatelů výplaty založí podniky ve chudších čtvrtích s populacemi, které jsou již zranitelné finančními otřesy. Přestože federální zákon o půjčování vyžaduje, aby věřitelé výplaty zveřejnili své často nadměrné finanční poplatky, mnoho dlužníků přehlíží náklady, protože potřebují finanční prostředky rychle. Většina půjček je na 30 dní nebo méně, se částkami obvykle od 100 do 1 500 $. Tyto půjčky lze často převrátit za účelem dalších finančních nákladů. Mnoho dlužníků často opakuje zákazníky.
