Akcie FedEx Corporation (FDX) v prosinci poklesly jako skála, během pouhých šesti sezení klesly téměř o 50 bodů a 20%. Amazon.com, Inc. (AMZN) juggernaut je na vině znovu, s analytiky snížit odhady 2019 v reakci na zahájení dodávky Prime Air. K prodejnímu tlaku se přidal široký ústup v dopravě, přičemž exodus akcionářů poklesl průměrný průměr přepravy Dow Jones na 52týdenní minimum.
Akcie se mohou snažit najít odhodlané kupující po sestavení výnosu 18. prosince, protože fungují medvědí makro témata, což snižuje dopad rozvah společnosti. Dodací gigant navíc meziročně klesl téměř o 25% a obchoduje více než 30% pod historickým maximem v lednu, což předpovídá, že mnoho držitelů zavazadel využije daňové zákony a akcie prodá do konce roku.
Očekává se, že společnost zaznamená zisk na akcii ve výši 3, 95 dolaru na 17, 7 miliardách USD ve výnosech ve druhém čtvrtletí poté, co v září porazila tržby, ale chybí odhady zisku s velkým rozpětím v září. Akcie po této zprávě poklesly na těžký objem a nikdy se neohlédly, vyřezaly dvě prodejní vlny za poslední tři měsíce. Vzhledem k této medvědí cenové struktuře bude pro přeprodané techniky zapotřebí koše pozitivních katalyzátorů, který by kopal a zvedl akcie zpět nad 200 USD.
Dlouhodobý graf FDX (2006 - 2018)
TradingView.com
Akcie skončily v roce 2006 16letým uptrendem na 120 USD a neúspěšně se pokusily o útěk v roce 2007 a vyplnily vzorec polevy, který se v roce 2008 zlomil. Úrovně podpory od roku 2002 v nízkých 30 $ vedených ekonomickým kolapsem pro vlnu zotavení ve tvaru písmene V, která se v roce 2010 zastavila v horních 90. letech. Trvalo tři roky, než se tato úroveň odporu zvýšila, a dalších několik měsíců, než se vyrovnala rezistence v roce 2006, čímž se vytvořil silný nárůst, který v roce 2015 dosáhl výše 180 USD.
Následující korekce našla v roce 2016 podporu pod 50měsíčním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA) a vytvořila obchodní minimum nad 130 USD před útěkem po prezidentských volbách. Akciové schodiště vystoupalo výše do ledna 2018, vykázalo působivé zisky, než se obrátilo poblíž 275 $ a vstoupilo do poklesu, který nyní vyřezal čtyři prodejní vlny a řadu volatilních nižších maxim a dolních minim. Odskok je dlouho po posledním ponoru nosu, ale zlomený vzorec předpovídá těžké časy býků do předvídatelné budoucnosti.
Měsíční stochastický oscilátor nepřekročil od roku 2009 přeprodané technické čtení, namísto toho se třikrát převrátil těsně nad signální linku. Nyní spadl do této oblasti, což naznačuje, že spuštění býčího přechodu bude vyžadovat méně dobré zprávy. Avšak prodejní tlak právě přerušil celoroční pokles kanálu (černé čáry), čímž se vytvořil silný odpor, který pravděpodobně popře snahu zvednout akcie zpět nad 200 USD.
Korekce také porušila 50% stažení dvouletého uptrendu, který se úzce vyrovnal 50měsíčnímu EMA. Toto zhroucení spustilo vlnu prodejních signálů, které budou vyžadovat značné kupní síly k překonání. Naštěstí u zbývajících býků není cenová akce na měsíční cenové proužky potvrzena až do začátku nového měsíce, takže kupující mají ještě asi dva týdny na to, aby se Santa Claus shromáždila a zvedla akcie FedEx zpět nad zlomenou podporu.
Hlavní zvraty začaly těsně pod 50měsíční EMA v letech 2010, 2011, 2013 a 2016. Všechny tyto události, s výjimkou roku 2013, vyžadovaly několik měsíců k dokončení býčích obratů. Tyto analogy nám říkají, že až do roku 2019 nebudeme očekávat mnoho pozitivních předpokladů, i když akcie již vytiskly nejnižší minimum 2018. Výsledkem je, že je obtížné doporučit dlouhodobou expozici do nebo po výdělcích, zejména s koncem roku - prodejní sezóna na obzoru.
Sečteno a podtrženo
Odskok FedEx je zpožděný po drsném prosincovém poklesu, ale příští týden zpráva o příjmech pravděpodobně nepřekoná protivíry způsobené úzkostí ohledně ekonomického zpomalení a vstupu Amazonu na leteckou dodávku.
