Obchodování na devizovém trhu (forex) se opírá o stejné dvě základní formy analýzy, které se používají na akciovém trhu: základní analýza a technická analýza. Využití technické analýzy v forexu je téměř stejné: předpokládá se, že cena odráží všechny novinky a grafy jsou předmětem analýzy. Na rozdíl od společností však země nemají rozvahy, jak tedy lze provést základní analýzu měny?
Jelikož základní analýza je o pohledu na vnitřní hodnotu investice, její použití v forexu zahrnuje zkoumání ekonomických podmínek, které ovlivňují ocenění národní měny. Zde se podíváme na některé z hlavních základních faktorů, které hrají roli v pohybu měny.
Ekonomické ukazatele
Ekonomické ukazatele jsou zprávy vydané vládou nebo soukromou organizací, které podrobně uvádějí ekonomickou výkonnost země. Ekonomické zprávy jsou prostředkem, pomocí kterého se přímo měří ekonomické zdraví země, ale pamatujte, že mnoho faktorů a politik ovlivní ekonomickou výkonnost země.
Tyto zprávy jsou zveřejňovány v naplánovaných časech, což trhu poskytuje informace o tom, zda se národní hospodářství zlepšilo nebo zhoršilo. Účinky těchto zpráv jsou srovnatelné s tím, jak mohou zprávy o výnosech, SEC a další vydání ovlivnit cenné papíry. Ve forexu, stejně jako na akciovém trhu, může jakákoli odchylka od normy způsobit velké pohyby cen a objemu.
Můžete znát některé z těchto ekonomických zpráv, například čísla nezaměstnanosti, které jsou dobře zveřejněny. Ostatní, například statistiky bydlení, dostávají méně pokrytí. Každý indikátor však slouží určitému účelu a může být užitečný.
Hrubý domácí produkt (HDP)
HDP je považován za nejširší měřítko hospodářství země a představuje celkovou tržní hodnotu veškerého zboží a služeb vyrobených v zemi během daného roku. Protože samotný údaj o HDP je často považován za zaostávající ukazatel, většina obchodníků se zaměřuje na dvě zprávy, které se vydávají v měsících před konečnými údaji o HDP: předběžná zpráva a předběžná zpráva. Významné revize mezi těmito zprávami mohou způsobit značnou volatilitu. HDP je poněkud analogický hrubému ziskovému rozpětí veřejně obchodované společnosti v tom, že jsou měřítkem vnitřního růstu.
Maloobchodní tržby
Zpráva o maloobchodním prodeji měří celkové příjmy všech maloobchodních prodejen v dané zemi. Toto měření je odvozeno od rozmanitého vzorku maloobchodních prodejen v celé zemi. Zpráva je zvláště užitečná jako včasný ukazatel širokých vzorců spotřebitelských výdajů, který je upraven o sezónní proměnné. Lze jej použít k predikci výkonnosti důležitějších zaostávajících ukazatelů ak posouzení okamžitého směřování ekonomiky. Revize pokročilých zpráv o maloobchodním prodeji mohou způsobit významnou volatilitu. Zpráva o maloobchodním prodeji lze porovnat s prodejní činností společnosti, která je veřejně obchodována.
Průmyslová produkce
Tato zpráva ukazuje změnu ve výrobě továren, dolů a inženýrských sítí v národě. Uvádí také jejich „využití kapacity“, míru využití kapacity každé továrny. Je to ideální pro národ, aby viděl nárůst výroby při současném maximálním nebo téměř maximálním využití kapacity.
Obchodníci, kteří používají tento ukazatel, se obvykle zabývají užitkovou výrobou, která může být od průmyslového odvětví velmi nestálá, a obchodování s energií a poptávka po ní jsou silně ovlivněny změnami počasí. Významné revize mezi zprávami mohou být způsobeny změnami počasí, které zase mohou způsobit volatilitu národní měny.
Index spotřebitelských cen (CPI)
Měří CPI změny cen spotřebního zboží ve více než 200 různých kategoriích. Tato zpráva, ve srovnání s vývozem země, může být použita k zjištění, zda země vydělává nebo ztrácí peníze na své výrobky a služby. Při sledování vývozu však buďte opatrní - u mnoha obchodníků je to populární zaměření, protože ceny vývozu se často mění v závislosti na síle nebo slabosti měny.
Mezi další hlavní ukazatele patří index nákupních manažerů (PMI), index cen výrobců (PPI), zpráva o zboží dlouhodobé spotřeby, index nákladů práce (ECI) a zahájení bydlení. A nezapomeňte na mnoho soukromě vydávaných zpráv, z nichž nejznámější je průzkum důvěry spotřebitelů v Michiganu. Všechna tato řešení poskytují obchodníkům cenný zdroj, pokud jsou správně používány.
Používání ekonomických ukazatelů
Vzhledem k tomu, že ekonomické ukazatele měří ekonomický stav země, budou změny ve vykazovaných podmínkách přímo ovlivňovat cenu a objem měny země. Je však důležité mít na paměti, že výše uvedené ukazatele nejsou jedinými věcmi, které ovlivňují cenu měny. Hodnoty měny mohou drasticky ovlivnit zprávy třetích stran, technické faktory a mnoho dalších věcí. Při provádění základní analýzy na devizovém trhu:
- Mějte po ruce ekonomický kalendář, ve kterém jsou uvedeny ukazatele a kdy mají být zveřejněny. Dbejte také na budoucnost; trhy se často budou pohybovat v očekávání určitého ukazatele nebo zprávy, která bude zveřejněna později. Být informován o ekonomických ukazatelích, které upoutávají většinu pozornosti trhu v daném okamžiku. Tyto ukazatele jsou katalyzátory pro největší pohyby cen a objemů. Například, když je americký dolar slabý, inflace je často jedním z nejsledovanějších ukazatelů. Znáte tržní očekávání údajů a pak věnujte pozornost tomu, zda jsou očekávání splněna. To je mnohem důležitější než samotná data. Občas existuje drastický rozdíl mezi očekáváním a skutečnými výsledky. Pokud ano, uvědomte si možná zdůvodnění tohoto rozdílu. Na zprávy nereagujte příliš rychle. Často jsou čísla uvolňována a poté revidována a věci se mohou rychle změnit. Věnujte pozornost těmto revizím, protože mohou být užitečným nástrojem pro sledování trendů a přesnější reakci na budoucí zprávy.
Sečteno a podtrženo
Existuje mnoho ekonomických ukazatelů, a ještě více soukromých zpráv, které lze použít k vyhodnocení základů forexu. Je důležité věnovat pozornost nejen počtu, ale také pochopit, co znamenají a jak ovlivňují národní ekonomiku. Při správném použití mohou být tyto ukazatele neocenitelným zdrojem pro všechny obchodníky s měnami.
