Takže chcete vydělat peníze na obchod s ropou. Způsob, jakým se cena ropy v tuto chvíli pohybuje, budete mít příležitost dostat se dovnitř a ven za obrovských zisků. Na druhou stranu, pokud se mýlíte, vaše schéma by mohlo vzplanout v plamenech.
Nepřejete si, abyste věděli, jakým směrem bude ropa pokračovat? I když nikdo neví, že odpověď na jistotu, můžete výrazně zvýšit své šance na úspěch pomocí logiky. V tomto případě se podíváme na VelocityShares 3x Long Crude Oil ETN (UWTI).
První věc, kterou byste měli vědět, je, že dluhopis na burze (ETN) využívá finanční deriváty a dluh k zesílení výnosů podkladového indexu. Jedná se o vysoce rizikové obchody, které by měly být považovány za právě tyto: obchody. Nemělo by se k nim přistupovat jako k investicím. Například za poslední tři měsíce UWTI odepsala 74, 04%. Protože klíčem ke hře je zachování kapitálu, je třeba se tomuto druhu obchodu vyhnout. Ve stejném časovém rámci však VelocityShares 3x inverzní ropa ETN (DWTI) ocenila 192, 19%. Pokud se chystáte skočit na jedné straně tohoto obchodu, pak musíte znát fakta.
Problém s obchodováním s ETN a fondy obchodovanými na burze (ETF) (kromě poplatků) bohužel spočívá v tom, že trh může zůstat iracionální déle, než můžete zůstat solventní. Jinými slovy, i když máte pravdu, logika může chvíli trvat, než se hra zahraje. Mějte na paměti, že se pohybujeme vpřed. (Více viz: Jak ropné ETF reagují na klesající ceny energie .)
Pokud jde o logiku, primárním důvodem poklesu ropy je globální deflace. Investoři a obchodníci si musí pamatovat jednu věc: Nemůžete zastavit deflaci. Můžete nabídnout politiku bezplatných peněz a přijít se všemi druhy kreativních způsobů, jak „udržet ekonomiku v chodu“, ale nakonec deflace zvítězí. Federální rezervní systém, stejně jako další mocnosti, nemají zájem na tom, aby deflace vzala jeho ošklivou hlavu na hodinky. Pravděpodobně jde o dědictví, nikoli o to, co je pro zemi na dlouhé vzdálenosti nejlepší. To vše se týká ceny ropy. Tady je důvod. (Více viz: Co určuje ceny ropy .)
Deflační rady
Začíná se zdát, že politika Federálního rezervního systému vytvořila řadu bublin. A stejně jako všechna deflační prostředí je první oblastí, kde se objevují trhliny, komodity. Celosvětová poptávka po ropě poklesla a zvýšila se nabídka. V takovém případě by nebylo nutné, aby člen Mensa zjistil, že cena ropy by měla pokračovat ve svém poklesu.
Pokud by ekonomika právě teď musela stát na vlastních nohách - bez pomoci Federálního rezervního systému -, potřebovala by si velmi robustní hůl, aby jí pomohla vylézt vpřed. Máte-li o tom pochybnosti, zeptejte se sami sebe na následující otázku: „Pokud je ekonomika skutečně zdravá, proč stále existuje snadná peněžní politika?“
Každý, kdo věnuje pozornost, to ví a pokud čtete tento článek, věnujete pozornost. Převážná většina veřejnosti však nevěnuje pozornost, namísto toho jde o populární názor, že nižší ceny ropy (a benzínu) se vztahují k volebnímu roku. Jedná se o směšné hodnocení bez historické přesnosti. (Více viz: Rozhodnutí OPEC odešle zásoby nižší.)
Snížená poptávka, geopolitika
Konečným bodem je, že snížená globální poptávka vedla k deflačnímu prostředí. Když je poptávka nízká, ceny se musí snížit, aby spotřebitelé pokračovali v nákupu produktů a služeb. První náznak nadcházejícího deflačního prostředí je často v komoditách, stejně jako tomu bylo na konci roku 2008. Například v červenci 2008 se ropa obchodovala za 145 USD / barel. 23. prosince 2008 se obchodovalo za 30, 28 $ / barel. Začátkem roku 2009 jsme byli v deflačním prostředí. To je špatná zpráva pro ropu v dnešním světě a ropa pravděpodobně zasáhne 30 $ / barel, než zasáhne 100 $ / barel.
Dalším velkým náznakem je geopolitické napětí, které souvisí s oslabující se globální ekonomikou. Rusko je dobrým příkladem. Toto rostoucí napětí je dalším znakem toho, že globální ekonomika oslabuje, nikoli posiluje. Pamatujte, že každý je šťastný, když vydělávají peníze.
Deflace se pravděpodobně v Evropě rozšíří jako první. Itálie již existuje. Celá eurozóna zaznamenala v listopadu roční inflaci jen 0, 3% - pětileté minimum. Ropa bude pravděpodobně nadále klesat, což činí UWTI méně atraktivní. (Více viz: Primer pro ropný a plynárenský průmysl .)
Dobré zprávy
Jedním z úlovků souvisejících s deflací je, že je to dobrá věc, nikoli špatná věc. Ano, bude to po mnoho let mimořádně bolestivé, ale to je jediná cesta ven. Jediným způsobem, jak opět organicky růst, je splatit dluhy a snížit ceny, aby podniky mohly více inovovat a nemovitost se mohla stát dostupnou pro průměrného jednotlivce / rodinu. Takto se v Americe znovu vytvoří bohatství… od té doby mnoho let. (Více viz: Upside of Deflation .)
Sečteno a podtrženo
Pokud se chystáte zahájit jakoukoli pozici v UWTI, pak by to mělo být dovnitř a ven po odskoku mrtvé kočky. Ale to je téměř nemožné na čas a velmi riskantní. V současné době jsou k dispozici mnohem lepší příležitosti k obchodování a investování. Před provedením jakýchkoli investičních / obchodních rozhodnutí proveďte svůj vlastní průzkum. (Více viz: Odraz mrtvých koček: Medvěd v býčím oděvu? )
