General Electric Company (GE) seškrabal dno seznamu průměrných výkonů společnosti Dow Jones Industrial Average v roce 2017 a doposud v roce 2018 klesl o 25%, ale jeho odstranění z úctyhodného průměru by mohlo signalizovat dlouhodobé dno. Na oplátku může padlý gigant vybudovat podporu v nižších až středních letech a prudce se otočit výš, čímž do nové dekády vysílá vynikající výnosy. Tento obrat by mohl překvapit víceleté medvědy, kteří již vyřezali náhrobky a písemné nekrology.
Měsíční stochastický oscilátor vstoupil do dlouhodobého prodejního cyklu na začátku roku 2016 a v červenci 2017 klesl na přeprodanou úroveň. Zaznamenal nejextrémnější medvědí čtení od nejméně šedesátých let v březnu 2018 a otočil se výše, čímž zahájil hlavní nákup signál, když tento týden překročil zpět nad přeprodanou linku. Ačkoli neexistují žádné záruky, nový býčí cyklus by mohl znamenat generační minimum před víceletým uptrendem.
Odstranění Dow se shodovalo s nákupním signálem, což mu dodalo kontroverzní zvrat, že rybáři na dně mohou být neodolatelní. Kromě toho se akcie obchodují těsně nad hlubokou harmonickou podporou na retenční úrovni Fibonacciho 0, 786 vzestupného trendu 2009 až 2016. To zase naznačuje, že vedlejší hráči mohou mít stále možnost koupit akcie za nepatrně nižší cenu a dobře spát v noci. (Více viz: General Electric Stock at Cusp of Long-Term Bottom .)
GE Long-Term Chart (1998 - 2018)
Akcie vytiskly v říjnu 2007 víceletý vrchol na nižších 40 $, po pětiletém uptrendu z nízkého medvědího trhu v roce 2002. Tento obrat se odehrál téměř 20 bodů pod 2000 historickými maximy na 60, 75 USD, což signalizovalo další úsek v dlouhodobém sestupném trendu. V roce 2008 překonala jedenáctiletý dvojitý top model, v březnu 2009 klesla na 17leté minimum na 5, 73 $ a v nové dekádě se změnila výš.
Rally se zastavila na spodní straně zlomeného vrcholu v dolních 20 $ v roce 2011 a odstranila tuto bariéru v roce 2013, ale pokrok v rally nedokázal vyrovnat široce vzestupnou akci v hlavních měřítcích. Vzestupný trend se zastavil téměř dva roky v horních 20 s, než schodiště vstoupilo do nízkých 30 s v roce 2016 a opět kleslo do boční konsolidace. V červenci 2017 přinesla novou podporu a vstoupila do brutálního downtrendu, který obnovil odpor v nízkých 20 $.
Prodejní tlak se v březnu 2018 zmírnil jen o jeden bod nad 0, 786 vzestupu Fibonacciho vzestupného trendu v tomto desetiletí, což v květnu přineslo odraz na 15, 59 USD. Prodejci se vrátili na této úrovni a upustili zásoby do testu nejnižšího čtvrtletí za první čtvrtletí, právě včas pro odstranění Dow. Počáteční reakce na prodej se rozplynula a akcie o několik hodin později při velkém objemu mezery vyšplhaly na vzestupnou reakci na plán společnosti, který má za cíl rozdělit zdravotní péči a prodat energetické divize.
Krátkodobý graf GE (2017 - 2018)
Objem bilance (OBV) klesl na nejnižší minimum od roku 2009 v březnu 2018 a obrátil se výš do května. Během nedávného útlumu se držel nad prvním čtvrtletním minimem a vykázal býčí divergenci, zatímco připočítal váhu dvojitému dnu. Ještě důležitější je, že prodejní tlak skončil u 618 Fibonacciho retracementu akumulační vlny mezi lety 2009 a 2016. Je to vzácné, když se tento indikátor vyrovná s harmonickými hladinami, a obvykle je významný, když se tak stane.
Spodní část času se tvoří a v práci zde není žádný kouzelný výsledek. Spíše prodejci prodali a společnost se věnuje značnému úsilí o obnovu, které bude nějakou dobu trvat, než odmění nové akcionáře. Nevýhodou však v tomto bodě je extrémně omezená podpora dlouhodobé expozice, kterou lze v průběhu času rozšířit, zejména pokud se spirály akcií proměňují v prodejní vrchol při podpoře Fibonacci poblíž 11, 50 USD.
Sečteno a podtrženo
Dlouhodobé cykly naznačují, že akcie General Electric se konečně zdola daly a vstoupí do nového uptrendu poté, co dokončí základnu v nízkém až středním věku. (Pro další čtení si přečtěte: Omezení dluhu GE odemkne hodnotu: Oppenheimer .)
