Mezi nejběžnější metriky míry růstu, které investoři a analytici zvažují při hodnocení budoucích vyhlídek a vhodnosti společnosti jako investice, jsou výnosy a výnosy, poměr cena / výnos (P / E), poměr cena / výnos k zisku poměr růstu (PEG) a návratnost kapitálu (ROE).
Příjmy a příjmy
Počáteční údaje pro investory, které je třeba zvážit, zahrnují výnosy a výnosy. Pro společnost je obtížné udržet růst na jakémkoli frontu, pokud to není přinejmenším vidět růst příjmů - stálý nárůst množství peněz, které jeho obchodní činnosti generují v prodeji. Kromě výše základního příjmu je další oblastí, ve které je třeba hledat růst, zisk, částka výnosů, kterou si společnost ponechá po zaplacení všech svých výdajů.
Výnosy společnosti jsou určovány řadou faktorů, jako jsou provozní náklady, financování, aktiva a pasiva. Zisk na akcii (EPS) je jednou ze základních metrik ziskovosti, kde analytici hledají neustálé zvyšování.
Poměr cena-výnos
Poměr P / E je jednou z nejpoužívanějších metrik oceňování kapitálu. Představuje měřítko výkonnosti společnosti a poskytuje náznak tržního odhadu budoucích vyhlídek společnosti na růst. Vyšší poměr P / E naznačuje, že cenová akce na trhu očekává pokračující růst příjmů společnosti.
Podrobnější analýza zásob P / E je zajištěna poměrem PEG. Poměr PEG nabízí ucelenější obrázek o výnosech a růstu tím, že dělí poměr P / E společnosti svou předchozí 12měsíční mírou růstu. Podobně jako poměr P / E může být poměr PEG vypočítán buď na koncové, nebo dopředné bázi, s použitím buď historických údajů o růstu, nebo předpokládaných hodnot růstu. (Související informace naleznete v části „Mohou investoři důvěřovat poměru P / E?“)
Návratnost vlastního kapitálu
Poměr ROE se považuje za jednu z nejlepších metrik pro hodnocení schopnosti společnosti efektivně generovat zisky ze svých stávajících finančních zdrojů. ROE sleduje zisk ve srovnání s vlastním kapitálem. Tato metrika může být pro investory velmi užitečná, protože bere v úvahu výnosy, ziskové rozpětí, pákový efekt a úspěch společnosti při navracení hodnoty akcionářům. Neustálé zvyšování ROE indikuje, že společnost neustále zvyšuje hodnotu a úspěšně převádí toto zvýšení hodnoty do zisků pro investory.
Použijte různá opatření a porovnejte je s konkurencí
Pro vyhodnocení potenciálních investic do vlastního kapitálu analytici a investoři přezkoumávají účetní výkazy společností a zkoumají metriky hodnocení kapitálu určené k naznačení ziskovosti a míry růstu společnosti. Je důležité analyzovat společnost z více než jedné perspektivy, takže je užitečné zvážit několik různých oceňovacích opatření. Jakákoli analýza společnosti by měla rovněž zahrnovat srovnávací analýzu společnosti s jejími nejbližšími konkurenty a s celým trhem.
(Související informace naleznete v části „Klíčový faktor vypálení v udržitelnosti společnosti“.)
