Současný poměr je metrika používaná finančním průmyslem k hodnocení krátkodobé likvidity společnosti. Odráží to schopnost společnosti generovat dostatek hotovosti na splacení všech dluhů, pokud by byly splatné současně. I když je tento scénář velmi nepravděpodobný, schopnost podniku rychle likvidovat aktiva ke splnění závazků svědčí o jeho celkovém finančním zdraví.
Stanovení aktuálního poměru
Současný poměr, také známý jako ukazatel likvidity, je jednoduchý koncept, který pro výpočet vyžaduje pouze dva údaje: celkový krátkodobý majetek a celkový krátkodobý závazek.
Krátkodobá aktiva zahrnují pouze aktiva, která mají podobu hotovosti nebo ekvivalentů hotovosti, jako jsou akcie nebo jiné obchodovatelné cenné papíry, které lze rychle likvidovat. Krátkodobé závazky zahrnují pouze ty dluhy, které jsou splatné v příštím roce. Rozdělením oběžných aktiv na krátkodobé závazky odráží aktuální poměr míru, v jaké krátkodobé zdroje společnosti převyšují její dluhy.
V ideálním případě by společnost, která má současný poměr 2, naznačovala, že její aktiva se rovná dvojnásobku jejích závazků. I když nižší poměry mohou naznačovat sníženou schopnost plnit závazky, neexistují žádná tvrdá a rychlá pravidla, pokud jde o dobrý nebo špatný současný poměr. Poměr každé společnosti by měl být porovnán s poměry ostatních ve stejném odvětví as podobnými obchodními modely, aby bylo možné stanovit, jaká úroveň likvidity je průmyslovým standardem.
Výpočet aktuálního poměru v Excelu
Pro velmi malé podniky nemusí být výpočet celkových krátkodobých aktiv a celkových krátkodobých závazků ohromující snahou. S růstem podniků se však počet a typy dluhů a toků příjmů mohou značně diverzifikovat. Microsoft Excel poskytuje řadu bezplatných účetních šablon, které pomáhají sledovat peněžní tok a další metriky ziskovosti, včetně analýzy likvidity a šablony poměrů.
Jakmile určíte celkové částky aktiv a pasiv, výpočet aktuálního poměru v Excelu je velmi jednoduchý, i bez šablony.
Nejprve vložte své současné aktiva a krátkodobé závazky do sousedních buněk, řekněme B3 a B4. Do buňky B5 zadejte vzorec "= B3 / B4", abyste rozdělili svá aktiva svými závazky, a zobrazí se výpočet pro aktuální poměr.
Řekněme například, že majitel malé firmy jménem Frank se snaží expandovat a musí určit jeho schopnost převzít více dluhů. Před žádostí o půjčku si chce Frank být jistý, že dokáže více než splnit své současné závazky. Frank chce také zjistit, kolik nového dluhu může převzít, aniž by překročil svou schopnost pokrýt platby. Nechce se spoléhat na další příjem, který může nebo nemusí být generován expanzí, takže je důležité zajistit, aby jeho současná aktiva zvládla zvýšené zatížení.
Po nahlédnutí do výkazu zisku a ztráty Frank zjistí, že jeho současná aktiva za rok jsou 150 000 USD a jeho současné závazky se pohybují na 60 000 USD. Rozdělením aktiv podniku do pasiv se vypočítá aktuální poměr 2, 5. Vzhledem k tomu, že podnikání již má takový vynikající poměr, může Frank získat půjčky na dalších 15 000 dolarů na financování expanze, aniž by obětoval likviditu.
