Distribuce dividend snižuje čistou hodnotu aktiv (NAV) akcií podílových fondů. To však neznamená, že investoři fondů utrpí ztrátu.
Distribuce fondů
Podílové fondy investují do řady různých cenných papírů, včetně akcií a dluhopisů. Kdykoli tyto cenné papíry nabízejí dividendy, je fond povinen je rozdělit akcionářům. Například dluhopisové fondy nakupují dluhopisy, které platí úroky, které se předávají akcionářům ve formě dividend.
Jak distribuce ovlivňují čistou hodnotu aktiv
NAV podílového fondu se vypočítá vydělením hodnoty aktiv fondu počtem nesplacených akcií fondu. Když fond rozdělí výplaty dividend svým akcionářům, NAV klesne. Akcionáři to musí mít na paměti, když se pokoušejí zjistit, jak dobře jsou jejich investice účinné.
Značný počet investorů se rozhodne, že místo rozdělení peněz v hotovosti automaticky znovuobjeví rozdělení fondů. Při reinvestování výplaty dividend obdrží akcionář místo výplaty v hotovosti buď další akcie, nebo zlomek další akcie. NAV stále klesá o distribuovanou částku, ale celková hodnota investice fondu pro investora zůstává stejná.
Celkový výnos
NAV neříká celý příběh o výkonnosti podílového fondu; celkový výnos ano. Celkový výnos je vyjádřen jako procento NAV za dané časové období. Představuje jak ocenění, tak rozdělení fondů. Společně odrážejí skutečnou návratnost investic podílového fondu.
Statistiky poradce
Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Pokud podílový fond vyplatí dividendu, hodnota každé akcie se úměrně sníží. Pokud byste například měli začít s čistou hodnotou aktiv ve výši 20 USD na akcii a podílový fond vyplácí dividendu ve výši 1 USD za akcii, hodnota čistých aktiv by se snížila na 19 USD.
Když obdržíte výplatu dividendy, můžete buď ponechat hotovost, nebo ji znovu investovat do dalších akcií podílového fondu za sníženou čistou hodnotu aktiv.
