Oracle Corporation (ORCL) se zlomil ze své dlouhodobé pověsti pro línou cenovou akci poté, co minulý týden vyhodil odhady fiskálního čtvrtého čtvrtletí, rezervoval dvojciferné procentní zisky a současně upevnil mnohonásobný odpor vůči velkému objemu. To je velký problém, protože vzestupný trend by mohl přinést rychlé zisky a zvedl obří Silicon Valley do role technologického vůdce, které se vzdal, když opustil burzu Nasdaq v roce 2013.
Společnost porazila odhady EPS o 11 centů na příjmech téměř 11 miliard USD a zvýšila vedení, což vyžaduje silné výsledky v nadcházejícím fiskálním roce vedeném rychle rostoucí divizí cloud computingu. Úzký čtyřbodový rozsah za tři měsíce před zprávou o výnosech ukazuje překvapivě nedostatečné pokrytí Wall Street, které zcela vynechalo býčí vývoj. Tento neúspěch mohl přidat body do uptrendu, když analytici spěchali na palubu jedoucího vlaku.
ORCL dlouhodobý graf (1990 - 2017)
Oracle je společnost zabývající se starými technologiemi, která v březnu 1986 přicházela na veřejnost za 15 USD bez rozdělení. Akcie vstoupily v roce 1991 do silného vzestupného trendu a během deseti let získaly půdu v neustálém předstihu, který v roce 2000 skončil na 46, 47 USD. Akcie Oracle klesly se zbytkem technologického vesmíru, když praskla dotcomová bublina, klesající ve více vlnách na tříleté minimum na 7, 25 $ v červnu 2002.
Akcie se během středního desetiletí na trhu s býky špatně podařilo, ztrojnásobily se ceny, ale nepodařilo se jim proniknout na úrovni výprodeje 386 Fibonacciho výprodeje na vrchol roku 2007 v nízkých 20 $. Testovala tuto úroveň rezistence v roce 2008 a během hospodářského kolapsu se prudce snížila, ale udržovala sled vyšších minim z roku 2002 na nízké úrovni. Tato relativní síla přispěla k silné vlně zotavení, která dokončila okružní cestu ve tvaru písmene V na předchozí maximum v roce 2010.
Deset měsíců konsolidace při rezistenci přineslo úlomek, který v roce 2011 dosáhl retenční úrovně Fibonacciho 0, 786, což umožnilo korekci, která popírala další pokrok po téměř tři roky. Akcie se v roce 2014 znovu vypukly a na konci letošního roku dokončily 100% návrat do maxima roku 2000, před víceletým poklesem, který v prvním čtvrtletí 2016 našel podporu v nízkých 30 s $. více viz: Jaké jsou ceny akcií společnosti Oracle? )
Krátkodobý graf ORCL (2015 - 2017)
Uptrend v roce 2014 skončil prosincovým předstihem vycházejícím z výnosu, po kterém následovalo zvrácení a návrat, který před rozpadem v červnu 2015 vytvořil úzký vzor toppingu. Následný sestupný trend se odehrál v Elliottově pěti vlnovém poklesu, s vrcholnou pátou vlnou mezi listopadem 2015 a lednem 2016. Medvědí akce následovala typickou tržní dynamiku, protože víceletá maxima mohou vyvolat silný odpor, často označující konec sekulárních uptrendů.
Oracle otřásl medvědí kontrolou a zapečetil svůj býčí osud, když zveřejnil začátek roku 2016, čímž připravil půdu pro celoroční úsilí o obnovu, které v březnu 2017 opět dosáhlo odporu proti více dekádám. Akcie poté šly spát a uvízly v úzké obchodní rozpětí mezi 43, 50 a 47, 00 $ zároveň, že se velcí tech hráči účastnili historické rally až na historická maxima.
Akcie společnosti Oracle po výdělcích poklesly a tiskly více než čtyřnásobek průměrného denního objemu při dramatickém úlomku, který otevírá dveře výrazným ročním ziskům. Cenová akce v posledních letech však vytesala četné vzorce schodišťových stupňů, ve kterých dlouhá období konsolidace sledují velmi krátká období rychlé změny cen. Tato struktura předpovídá, že rally se zastaví kolem úrovně 50 $ a zadá období vázané na rozsah, které může trvat několik měsíců.
Sečteno a podtrženo
Společnost Oracle vypukla nad 17letým odporem poté, co zvýšila vedení kvůli rychlému růstu svých iniciativ v oblasti cloud computingu. Rally se dobře hodí pro dlouhodobé zisky, ale akcie pravděpodobně frustrují krátkodobé obchodníky kvůli své dlouhodobě pozorované tendenci k přechodu z jedné cenové úrovně na druhou. (Pro související čtení se podívejte na: Výsledky Q4 společnosti Oracle nejsou tak hvězdné, jak vypadají .)
