Devizové (forexové) obchodníci vždy hledají trendy a ekonomické výhledy, aby předpovídali potenciální pohyb v měně. Někteří se zabývají ekonomickými zprávami nebo HDP nebo obchodními vztahy, ale je možné, že tyto zprávy budete moci předpovědět pomocí akciových trhů. Akciové trhy mají tisíce firem po celém světě, které denně produkují stovky zpráv, které mohou být užitečným zdrojem informací pro obchodníky s měnami.
Základní problém
Nakonec měna kolísá na základě charakteristik nabídky a poptávky. Když více investorů požaduje měnu, pravděpodobně se posílí ve srovnání s jinými měnami. Pokud existuje nadměrná nabídka, opak je pravdou. Tento základní princip je však ovlivňován mnoha faktory, které každý den vedou ke stálým fluktuacím měny. Diskutovat o mnoha těchto faktorech je nad rámec tohoto článku. Důraz bude kladen na to, jak akciové trhy mohou poskytnout pohled na devizové trhy.
Globální hra
Devizové trhy jsou skutečně globálním trhem - větším než kterýkoli jiný trh s cennými papíry. Takže když uvažujete o akciích a jejich vlivu na devizových trzích, musíte opravdu myslet globálně. Nejlepší společnosti, které je třeba zvážit, jsou samozřejmě ty s mezinárodními operacemi, které obchodují v různých měnách. Například jako největší maloobchodník na této planetě se Wal-Mart zabývá devizovými otázkami stejně jako jakoukoli jinou společností, na kterou si vzpomenete. Další skvělé jméno je Coca-Cola. Tyto globální spotřebitelské zásoby obchodují se zákazníky po celém světě a poskytují nejlepší firemní pohled na devizový trh.
Trh s komoditami může být rovněž užitečný s ohledem na devizový trh. Zvažte hlavní globální komoditu, ropu. Globální ceny ropy jsou denominovány v amerických dolarech. Například cena ropy může prudce stoupnout, protože hodnota amerického dolaru klesá v porovnání s hlavními světovými měnami. Cena ropy tedy musí stoupat, aby se vyrovnala cena, kterou ostatní cizí země nakupují ve své domovské měně. Zatímco jiné globální komodity - cukr, kukuřice a pšenice - nabízejí podobné poznatky, ropa je nejvýznamnější komoditou, která souvisí s devizovými trhy.
Významný akciový trh může také ovlivnit forexové trhy jiným způsobem. Slabá měna zvýhodňuje vývozce v této konkrétní zemi. Pokud je vaše domácí měna slabá, je vývoz do zahraničí levnější. To pomáhá podporovat růst a zisky těchto vývozců. Když rostou příjmy, akciové trhy mají tendenci dělat dobře. Situace se samozřejmě s největší pravděpodobností vyskytne na akciových trzích podporovaných hlavními světovými měnami - mezi jinými americký dolar, jen, euro a britská libra.
Těšit se
Protože devizové trhy jsou dynamické a velmi rychle kolísají, většina odvětví slouží jako zaostávající ukazatele pro směrování devizových trhů. Teprve když společnost ohlásí své výdělky, člověk začne znát účinek pohybů měn. Výsledky společnosti se často budou výrazně lišit od odhadů analytiků, když forex hraje hlavní roli. V tomto okamžiku mohou investoři analyzovat připomínky vedení s ohledem na budoucí výhled kolísání měny. Věci, které je třeba hledat, jsou náznaky zajišťovacích strategií, které bude společnost pokračovat vpřed.
Pokoušet se rozlišit, jaké druhy aktiv - tvrdé nebo měkké - nejlépe identifikovat pohyby forexu, je zbytečné. Důležitá je spíše nutnost aktiva. Věci jako jídlo, benzín a léky by byly užitečnější než oblečení nebo šperky. Společnost jako Kraft, která prodává jídlo po celém světě, by byla užitečnější než Tiffanyho, ikonický prodejce klenotnictví.
Zapojení vlády
Člověk by si myslel, že globální finanční instituce by sloužily smysluplnému účelu na devizových trzích. Dělají to v tom smyslu, že pomáhají usnadňovat devizové trhy, ale pokud jde o identifikaci směru, pamatujte, že hodnota jejich hlavního materiálu - peněz - je ovlivněna vládní politikou.
Akcie bohužel neposkytují žádné smysluplné ukazatele. Hodnota peněz je určena její nabídkou a poptávkou, která je obecně stanovena vládou prostřednictvím změn úrokových sazeb nebo jiných pohybů politiky. Pokoušet se používat akcie jako hlavní ukazatel by nebylo moudré, když vlády mohou ovlivňovat pohyby podle libosti.
Realita je taková, že akcie samy o sobě nejsou rozumným způsobem, jak předpovídat směr měn. Na devizových trzích hrají vládní rozvahy, měnová politika a úrokové sazby hlavní roli. Nedávná americká historie slouží jako důležitý příklad. V reakci na finanční krizi 2007–2009 Federální rezervní systém výrazně zvýšil peněžní zásobu nákupem dluhopisů přes bilion dolarů.
Zatímco tento program - běžně známý jako kvantitativní uvolňování - pomohl ekonomice z nejhorší recese od Velké hospodářské krize, dolar vůči košům světových měn výrazně oslabil. K tomuto oslabení dolaru došlo, i když ceny akcií USA v letech 2009 až 2011 prudce vzrostly. Investoři však mohou hledat vzorce mezi těmito světovými společnostmi.
Myšlení mimo Spojené státy
V průběhu let se objevil jeden hlavní vzorec. Mnoho globálních podniků soustředilo své růstové úsilí mimo USA. Například na konci roku 2000 naznačil kávový gigant Starbucks plán na podporu budoucího růstu expanzí do zámoří. Společnost nastínila plány na uzavření 800 poboček, z nichž většina se nachází v americkém centru Starbucks zaměřeném na rostoucí mezinárodní obchody, a společnost zvýšila prodej a zisky a odměnila akcionáře s vyšší cenou akcií.
Ale Starbucks není jedinou společností, která viděla psaní na zdi: nejlepší růst pochází z rozvíjejících se a rozvíjejících se trhů. Téměř všechny globální společnosti zaměřily značné růstové úsilí na rozvoj a vznikající části světa.
Pohled na růst ze zahraničí se časově shodoval se slabším dolarem na úkor ostatních měn. I když to není záruka, silné ekonomiky jsou z dlouhodobého hlediska obvykle podporovány silnými měnami. Investoři by měli jasně pochopit, že krátkodobé výkyvy jsou pravidlem, nikoli výjimkou, pokud jde o devizové trhy. Samozřejmě není ani zdaleka stoprocentně přesné, že silná ekonomika je silná měna. Během finanční krize v USA japonský jen pokračoval v posilování v poměru k americkému dolaru, i když japonská ekonomika byla po celá desetiletí ve funkci. Ale to byl jen vůči dolaru a americká ekonomika v té době klesala rychleji než Japonsko.
Tam, kde globální společnosti investují, je často hlavním znakem toho, že tyto společnosti vidí silný hospodářský růst. Tam, kde je silný ekonomický růst, je obvykle větší poptávka po měně. Ještě důležitější je, že silná ekonomika často navrhuje solidní vládní rozvahu, která pomáhá podporovat měnové ceny. Pokud je národ silně zadlužený nebo musí pokračovat ve vydávání měny, nejsou dlouhodobé účinky na tuto měnu příznivé.
Sečteno a podtrženo
Forexové trhy jsou složité dynamické trhy. Použití jednoho datového bodu - například akcií - k předpovídání budoucích směnných kurzů může být omezujícím cvičením. Akcie mohou být užitečnými ukazateli, ale investoři by si měli být vědomi toho, že samotné akcie nemusí být dostatečné k zajištění přesného posouzení.
