Akciové investoři, kteří hledají způsoby, jak „zbavit rizika“ svého portfolia na vrcholu trhu, podle Barrona udělají velkou chybu pouhým vrhnutím do dluhopisů. Místo toho by měli usilovat o mnohostranný přístup. „Jde spíše o snížení rizik v rámci třídy aktiv, než o změnu mixu aktiv, “ řekl Barron's David Lafferty, tržní stratég Natixis Global Asset Management. (Více viz také: Je čas zamknout se ve vašich zásobách? )
Mezi návrhy na snižování rizika od investičních odborníků, s nimiž se Barron's dotazoval, je: zvýšit vaši diverzifikaci napříč zeměmi a regiony; vložte své americké akcie do kvalitativních společností; a pečlivě si vyberte dluhopisy, protože „některá z největších rizik jsou dluhopisy, “ varuje Barron.
Zahraniční akcie
I po zveřejnění velkých zisků doposud v roce 2017 nabízejí akcie na evropských a rozvíjejících se trzích levnější ocenění a lepší vyhlídky na růst výnosů než většina amerických akcií, tvrdí Barron's. Mezinárodní investiční fond Oakmark (OAKIX) a Baron Emerging Markets Fund (BEXFX) mají podle Barronových dobrých výsledků při hledání podhodnocených společností, které nabízejí dlouhodobý růst. Fond Oakmark dosáhl v uplynulém roce celkového výnosu 36, 5% a zařadil jej do 1% nejlepších fondů ve své kategorii na společnost Morningstar Inc. Také byl mezi 2% v posledních třech, pěti a deseti - roční období. Baronský fond dosáhl v uplynulém roce celkového výnosu 26, 9%, čímž se dostal na prvních 43% své kategorie za Morningstar. To bylo v top 4% za posledních pět let.
Fond Vanguard Total International Stock Index Fund (VGSTX) dosáhl za uplynulý rok celkové návratnosti 24, 2% a zařadil ho do 33% své kategorie za Morningstar. Tento fond je určen ke sledování MSCI All-Country World Index S výjimkou USA a Morningstar považuje svou partnerskou skupinu za zahraniční velké smíšené fondy.
Vysoce kvalitní americké akcie
Baron's říká, že fond pro růst kvality Jensen (JENRX) vylepšuje již tak vysokou kvalitu, dodává, že spoluzakladatel portfolia Eric Schoenstein cituje výrobce zdravotnických prostředků Stryker Corp. Mezitím manažer fondu Thomas Huber z T. Rowe Price Dividend Growth Fund (PRDGX) sdělil společnosti Barron, že výrobci zdravotnických prostředků a finanční akcie nabízejí relativně levná ocenění spolu s dobrými vyhlídkami na růst. (Více viz také: Které akcie mohou v příštím pádu na trhu překonat .)
Celkový výnos fondu Jensen za poslední rok ve výši 20, 9% za poslední rok podle Morningstar zaostával jak indexu S&P 500 (SPX), tak 81% jeho vrstevníků. Dlouhodobě, v posledních deseti letech, byl v top 34% své vrstevnické skupiny. Fond od T. Rowe Price mezitím za uplynulý rok dosáhl celkového výnosu 19, 6%, za 76% své kategorie, ale za Morningstar je mezi 13% za posledních 10 let. Ocenění Vanguard Dividend Apprecence ETF (VIG) vzrostlo za poslední rok o 19, 4% a v současné době dosahuje podle údajů Investopedia 1, 8%.
Dejte si pozor na úvěrové riziko
Při dosahování výnosu investovali dluhopisové dluhy s vysokým výnosem s vysokým úvěrovým rizikem. Barronův problém spočívá v tom, že dluhopisy s vysokým výnosem působí spíše jako akcie, a nesnižují tak riziko spojené s akciovým portfoliem. Mezitím mnoho dluhopisových fondů zvýšilo svou expozici dluhu s vysokým výnosem, uvedl výzkum společnosti Morningstar citovaný společností Barron's. Naproti tomu dluhopisové fondy uvedené v tabulce výše mají podle Barrona „světlo na úvěrové riziko“. Kromě toho má fond MetWest za poslední desetiletí jednu z nejnižších korelací s akciemi, dodává Barron.
