Když většina lidí přemýšlí o třídách aktiv, mají sklon myslet na věci, jako jsou akcie, dluhopisy, nemovitosti a komodity. Investiční poradci tráví bezpočet hodin zkoumáním profilů rizika / výnosů a korelací těchto společných tříd aktiv ve snaze vytvořit pro své klienty efektivní investiční portfolia.
Ale pokud jste investorem ve věku od středního věku, je význam těchto tříd aktiv ve srovnání s třídou aktiv nazvanou lidský kapitál. Lidský kapitál je nehmotný a nelze jej koupit ani prodat přímo. Z tohoto důvodu nedostává tolik finančních informací. Pokud jste ve věku mezi 18 a 50 lety (nebo se stále chováte jako vy), možná vás bude zajímat, co pro vás může lidský kapitál udělat, kromě toho, jak jej můžete použít k růstu a ochraně svého finančního kapitálu.
Klíč s sebou
- Pro investory je lidský kapitál současnou hodnotou všech budoucích mezd. Můžete zvýšit svůj lidský kapitál pokračováním ve svém vzdělávání nebo školením na pracovišti. Lidský kapitál by měl být klíčovým hnacím motorem portfoliových potřeb investora a měla by být zajištěna finančním kapitálem. Zvažte stabilitu pracovních míst, volatilitu příjmů a odvětví, ve kterém pracujete při výběru alokace aktiv pro svůj finanční kapitál.
Lidský kapitál pro investory
Pro jednotlivého investora je lidský kapitál současnou hodnotou všech budoucích mezd. Když jste mladí, je to pravděpodobně nejcennější majetek, který vlastníte. Lidský kapitál je také nejlepší ochranou proti inflaci. Se silnou sadou profesionálních dovedností budete vždy ovládat slušnou mzdu, bez ohledu na to, jak se nafoukne místní měna.
Vše, co děláte pro zvýšení své schopnosti vydělat vyšší budoucí mzdy, lze považovat za investování do vašeho lidského kapitálu. Peněžní a časově náročné investice, které vynakládáte na začátku života, například získání vysokoškolského vzdělání, školení na pracovišti a učení se lepším sociálním dovednostem, mohou zvýšit váš osobní lidský kapitál.
Lidský kapitál by měl být považován za třídu aktiv, která je součástí každého portfolia. Přestože je nelikvidní a neobchodovatelný, lidský kapitál by měl být klíčovým hnacím motorem portfoliových potřeb investora a měl by být zajištěn finančním kapitálem, nikoli naopak.
Společnosti kapitalizující lidský kapitál
Jak je uvedeno výše, lidský kapitál pro různé lidi znamená různé věci - záleží jen na tom, na koho to dopadá. A je důležité vědět, jak se liší.
Pokud jde o společnosti a podniky, lidský kapitál se týká hodnoty dovedností a zkušeností zaměstnance. Tato hodnota je ekonomická hodnota. Toto je předáno zaměstnavateli nebo společnosti. Protože je nehmotný a nelze jej vyjádřit v hodnotě dolaru, nezobrazuje se v rozvaze. Mezi charakteristiky, které zaměstnanci přinášejí svým zaměstnavatelům, patří vzdělávání, dovednosti a školení. Dokonce i vlastnosti jako přesnost, úhlednost, věrnost a vedení se počítají do lidského kapitálu společnosti.
Vzhledem k tomu, že zaměstnanci nejsou nutně na stejné úrovni, mohou zaměstnavatelé zvýšit svůj lidský kapitál investováním do svého fondu personálu tím, že nabízejí pokročilé školení a vzdělávání. Díky tomu může každý pracovník poskytnout svým společnostem ekonomickou hodnotu.
Lidský kapitál a finanční kapitál
Během svého života by měl váš lidský a finanční kapitál jít opačným směrem. Když poprvé začnete ve své kariéře, čekají vás roky výdělečné moci. Ale váš finanční kapitál je nízký, protože jste pravděpodobně příliš nezachránili. Jak stárnete, máte příležitost využít svůj lidský kapitál ke zvýšení svého finančního kapitálu. Je to příležitost, protože finanční kapitál není daný, ale je získáván prostřednictvím mezd, úspor a inteligentních investičních rozhodnutí.
Během vaší pracovní kariéry by rizikové charakteristiky vašeho lidského kapitálu měly ovlivnit způsob, jakým přidělíte svůj finanční kapitál. Při výběru alokace aktiv pro váš finanční kapitál by měly být brány v úvahu faktory, jako je stabilita pracovních míst, volatilita příjmů a odvětví, ve kterém pracujete.
Je také důležité mít na paměti, že korelace lidského kapitálu s akciovým trhem je klíčovým prvkem alokace aktiv a neměla by být opomíjena při rozhodování o jakémkoli druhu investic.
Nezapomeňte na korelaci mezi lidským kapitálem a akciovým trhem, pokud jde o alokaci aktiv.
Níže jsou uvedeny dva příklady toho, jak rizikové charakteristiky vašeho lidského kapitálu mohou ovlivnit alokaci aktiv vašeho finančního kapitálu.
Investice do akcií společnosti
Vysoce specializovaný chemický inženýr pracující v ropném průmyslu by nechtěl mít portfolio těžce vážené v energetickém sektoru nebo dokonce zásoby svého zaměstnavatele. Profesní kariéra způsobuje, že lidský kapitál je z průmyslového hlediska koncentrovaný a riskantní. Inženýr tak může toto riziko kompenzovat investováním svého finančního kapitálu do průmyslových odvětví a společností s malou nebo žádnou korelací s jeho lidským kapitálem.
Například investování většího množství jeho finančního kapitálu do sektorů, jako je zdravotnictví nebo telekomunikace, by mohlo nabídnout diverzifikaci a pomoci mu lépe řídit celková rizika jejího investičního portfolia.
Výnosnost a investiční riziko
Realitní makléř čelí většímu riziku lidského kapitálu než farmaceut. Realitní makléř může mít větší chuť k finančnímu riziku, ale jeho mzdy jsou volatilnější, obtížnější je vyměnit a méně bezpečné než lékárník. Toto zvláštní riziko způsobuje, že příjmový tok makléře je méně cenný. Pokud jsou si všichni ostatní rovni, měl by kompenzovat toto zvláštní riziko lidského kapitálu tím, že vlastní vyšší procento finančních aktiv, která jsou méně volatilní a likvidnější ve srovnání s farmaceuty.
Chraňte svůj lidský kapitál
Stejně jako u jakékoli jiné třídy aktiv existují s vaším lidským kapitálem rizika. Dvěma hlavními riziky jsou riziko úmrtí nebo invalidity a riziko profesní kompetence.
Riziko úmrtí nebo invalidity
Pokud jste mladý dospělý, je velmi důležité chránit svůj lidský kapitál prostřednictvím pojištění životního i invalidního pojištění. Chráníme vás a vaši rodinu před možným nedostatkem lidského kapitálu, který může nastat v důsledku předčasné smrti nebo nemoci z povolání. To platí zejména v případě, že vaše očekávané budoucí finanční závazky jsou vysoké.
Jak stárnete, vaše potřeba zajistit si lidský kapitál pojištěním by se měla snížit. Rozhodnutí týkající se ochrany lidského kapitálu pomocí životního a zdravotního pojištění by měla být přijímána ve spojení s celkovými rozhodnutími o přidělování aktiv v investičním portfoliu.
Riziko profesní kompetence
Vaše schopnost vydělávat budoucí mzdy závisí do velké míry na vaší profesní kompetenci. Příliš pohodlné používání vaší kariéry může představovat skryté riziko pro váš lidský kapitál. Stejně jako mnoho jiných cenných aktiv je třeba neustále sledovat lidský kapitál. Vždy byste měli mít cíle pro celoživotní učení. Ujistěte se, že zůstanete v kontaktu s průmyslovými trendy a novými technologiemi, abyste zabránili tomuto riziku.
Sečteno a podtrženo
Pro mladé a střední investory nabízí lidský kapitál ochranu před inflací a je velmi důležitým aktivem, které by nemělo být přehlíženo. Všechna investiční rozhodnutí by měla zohledňovat vlastnosti vašeho lidského i finančního kapitálu. Váš lidský kapitál by měl být chráněn pojištěním. Vždy zůstaňte otevřeni dalším investicím prostřednictvím dalšího vzdělávání a školení na pracovišti. Porozumění lidskému kapitálu pomáhá při zachycování všech jedinečných rizik, výnosů a omezení investora - charakteristik, které jsou zásadní pro efektivní správu portfolia.
Slavný investor Warren Buffett jednou řekl: „Nejlepší investice, kterou můžete udělat, je vždy v sobě.“ Nikdy nebylo dobrým nápadem být na druhé straně obchodu pana Buffetta.
