Univerzální životní pojištění vs. IRA a 401 (k)
Kdykoli na akciovém trhu dojde k prudkému růstu, je těžké i pro ty konzervativnější investory sedět na okraji. Tento jev nepochybně vysvětluje nárůst v tzv. Indexovaném univerzálním životním pojištění (IUL). Přestože jsou indexované politiky univerzálního života populární, jsou také jednou z nejspornějších.
Někteří finanční guruové naléhají na investory, aby se vyhnuli celé životní politice a opakovali staré maximum „kupujte termín a zbytek investujte“. S IUL je však debata obzvláště ohnivá. Dokonce i nejlepší regulační úřad v New Yorku zpochybnil prodejní praktiky spojené s touto formou pojištění.
Indexované univerzální životní pojištění
Stejně jako ostatní produkty trvalého životního pojištění má IUL pojistnou složku a také peněžitou výhodu, kterou mohou držitelé využít, když to bude potřeba. Ale je tu zásadní rozdíl. Namísto připisování účtu majitele pojistky založeného na konzervativních dluhopisových fondech ho pojišťovny vázají na akciový index, jako je S&P 500.
Klíč s sebou
- Smlouvy IUL chrání před ztrátami a zároveň nabízejí určitou prémii za akciové riziko. IRA a 401 (k) s nenabízejí stejnou ochranu proti poklesu, ačkoli neexistuje žádný limit pro návratnost. IUL mají složité podmínky a znepokojivě vysoké poplatky (které při návratech výrazně sníží v průběhu času).IUL nemusí být vhodný pro jiné lidi než jednotlivce s vysokým čistým jměním, kteří chtějí snížit své daňové zatížení. Mnoho investorů má lepší nákup termínovaného pojištění při maximalizaci příspěvků do penzijního plánu, než nákup IUL.
Jedním z hlavních prodejních bodů pro indexovaný univerzální život je to, že dává pojistníkovi expozici na akciovém trhu a zároveň chrání před ztrátami. Pokud podkladový akciový index v daném roce vzroste, majitelé uvidí zvýšení účtu o poměrnou částku.
Klíčové je zde slovo „proporcionální“. Pojistitelé používají vzorec pro určení, kolik se připíše na váš peněžní zůstatek, a ačkoli je tento vzorec vázán na výkonnost indexu, výše úvěru je téměř vždy nižší. Pokud se v průběhu roku trh zvýší o 10%, může se vaše hotovost zvýšit pouze o 7 nebo 8%.
K dispozici je také limit na výši kreditu, který omezuje růst vašeho účtu, pokud mají akcie bannerový rok. Podle Moore Market Intelligence je průměrná horní hranice kreditů na účtu 12%. Takže i když referenční hodnota, jako je S&P 500, stoupne o 20%, váš zisk by mohl být zlomkem této částky.
Pro některé spotřebitele by to mohla být cena, kterou jsou ochotni zaplatit, aby zmírnili své riziko poklesu, když trh zamíří jiným směrem. Většina zásad IUL má 0% garantovanou minimální kreditní sazbu, což znamená - stejně tak hypoteticky -, že váš účet neztratí hodnotu, pokud se zásoby náhle ponoří.
Potenciální pojistníci však musí také přemýšlet o notoricky vysokých nákladech, včetně správních poplatků a poplatků za předání, spojených s trvalým životním pojištěním. Provize vyplácená prodejním zástupcům je obzvláště strmá a často pohlcuje celý první rok pojistného. Odtamtud se prodejní poplatky často snižují přibližně na 5% ročně. V důsledku toho nemusí zůstatek na vašem účtu po léta začínat.
Obchodní zástupci dělají mnohem méně prodejních termínových politik, které nabízejí úmrtní dávku bez peněžní složky. To je jeden z důvodů, proč jsou někteří agenti vhodnější k prosazování univerzální politiky života.
Dalším faktorem, který je třeba zvážit, pokud jde o politiky IUL, je složitost smluv, které podepisujete. Mnoho investorů si neuvědomuje, že často obsahují ustanovení, která pojistiteli umožňují později změnit pravidla hry. Například některé politiky umožňují společnosti snížit strop výnosů, aby se posílila její rozvaha.
Podle některých kritiků může být prodejní hřiště, které přiměje zákazníky, aby se zajímali o indexované produkty, stejně matoucí. Obchodní zástupci někdy používají ilustrace, které ukazují, kolik pojistníků může za určitých tržních podmínek potenciálně vydělat. Ale průmysl se dostal pod palbu, protože se příliš spoléhal na růžové projekce, které se téměř určitě nikdy nestanou.
Existuje tedy někdo, kdo by se s indexovanou univerzální politikou života zjevně dostal lépe? Existuje argument, že byste měli mít jeden, pokud jste jednotlivec s vysokou čistou hodnotou a nechcete, aby vaše rodina po smrti čelila obrovskému daňovému zákonu. Neodvolatelné trusty životního pojištění jsou pro tyto osoby již dlouho oblíbeným daňovým úkrytem. Pokud spadáte do této kategorie, pravděpodobně budete chtít hovořit s finančním poradcem pouze o poplatcích a prodiskutovat, zda nákup trvalého pojištění odpovídá vaší celkové strategii.
Pro téměř všechny ostatní je však obtížné najít přesvědčivý důvod pro výběr IUL u termínovaného pojištění, zejména pokud jste dosud nevyčerpali příspěvky na váš důchodový účet.
IRA a 401 (k) s
IRA a 401 (k) s jsou penzijní spořicí účty. Peníze se ukládají na účty, buď před zdaněním nebo po zdanění, a investují se do vytvoření vejce pro hnízdo odchodu do důchodu. Výdělky ve 401 (k) sa některé typy IRA získávají osvobozené od daně, i když daně jsou placeny při výběru peněz.
Bez ohledu na to, zda jste náhodou věří v tento specializovaný pojistný produkt, je téměř vždy dobré maximalizovat vaše 401 (k) a IRA před vložením peněz do politiky IUL.
Důchodové spořicí účty někdy přicházejí s příspěvkovými zápasy od zaměstnavatele účastníka. Ve srovnání s vysokými poplatky IUL začínají účty 401 (k) a IRA s fondy bez zatížení a typické roční náklady kolem 1, 5% vypadat jako mnohem levnější alternativa k IUL. Některé investiční možnosti v rámci penzijních plánů mohou mít ještě nižší poplatky, protože poplatky sjednává velký sponzor společnosti zastupující několik účastníků.
Investiční příjem nepřichází s limitem, ačkoli neexistuje žádná zaručená minimální hodnota. Inteligentní investice do správně diverzifikovaných aktiv však mohou významně snížit související rizika.
Pro většinu lidí je úspora za odchod do důchodu, nákup levnější životní politiky a zbývající část investice do 401 (k) nebo IRA je chytrý tah. Ve většině případů budete mít po návratu mnohem nižší poplatky. Navíc se nebudete starat o drobný tisk ve smlouvě IUL.
