Komponenta Dow Intel Corporation (INTC) se v pátek ráno obchoduje na šestiměsíčním maximu poté, co porazila odhady konsensu ve třetím čtvrtletí a zvýšila celoroční vedení. Býčí zprávy vyvolaly nával upgradu před uvedením na trh a pozitivní komentář, přičemž Cowen, Wedbush Securities, Raymond James a Northland Capital zaznamenaly do roku 2020 vyšší tempo a jasnější výhled, než se očekávalo.
Široký trh po zprávách vydechl úlevou, přičemž obří čip nebyl ovlivněn stupňující se obchodní válkou. Podniky zaměřené na údaje během čtvrtletí zazářily a zaznamenaly rekordní příjmy, zatímco příjmy z osobních počítačů meziročně poklesly o 5% a pokračovaly v poklesu tohoto segmentu. Společnost nyní očekává, že ve fiskálním roce 2019 vydělá na akcii 4, 60 USD oproti předchozímu vedení 4, 38 USD, s výnosem 71 miliard USD oproti předchozí prognóze 69, 5 miliardy USD.
Dlouhodobý graf INTC (1990 - 2019)
TradingView.com
Skromný vzestupný trend se v roce 1991 zrychlil, když se na vrcholu roku 1993 umístil stabilně vzhůru, a to na 4, 64 $ s úpravou po rozdělení. O dva roky později konečně vybojoval odpor a vstoupil do vertikálnější zálohy, která vyslala několik vln rally do rekordního maxima srpna 2000 na 75, 63 $. Bears převzal kontrolu, když internetová bublina praskla, vytvářet strmý sestupný trend, který pokračoval do října 2002 minimum u 12, 95 $.
Akcie se po 80% srážce silně odrazily, ale vlna zotavení se v listopadu 2003 zastavila v polovině 30. let v listopadu 2003, což znamenalo vysokou hodnotu, která nebyla namontována dalších 11 let. Na trhu s býky v polovině desetiletí zaznamenala skromné ztráty, na konci roku 2007 se usadila v horních 20 $ a během hospodářského kolapsu v roce 2008 prudce klesla. Medvědí akce podbřela v roce 2002 minimum o 90 centů v březnu 2009 a nakonec ukončila devítiletý sestupný trend.
Mělký nárůst vzrostl v roce 2014 na maximum v roce 2014, ale nákupní úrok se rychle vypařil a přinesl trhanou akci do strany, před rokem 2017, který přidal více než 20 bodů do maxima v červnu 2018 na 57, 60 USD. Akcie bojovaly po zbytek roku a v listopadu 40 dolarů klesly na osmiměsíční minimum. Úspěšné prosincové opakování dokončilo obousměrné obrácení dna a připravilo půdu pro silnou vlnu obnovy 2019.
Uptick obrátil v dubnu dva body nad maximum 2018, čímž ustoupil pokles, který v květnu dosáhl nejnižší úrovně 2018. Akcie nyní zveřejnily dvě vyšší minima z této úrovně a po pátečním otevíracím zvonku obchodují o čtyři body pod vrcholem 2019. Mezitím je měsíční stochastický oscilátor zapojen do nákupního cyklu, který nedosáhl překoupené úrovně, což zvyšuje šance, že současný nárůst dosáhne v následujících týdnech odporu rozsahu.
Krátkodobý graf INTC (2017 - 2019)
TradingView.com
Uptrend do roku 2018 se zastavil poté, co akcie překročily retardaci devítiletého downtrendu ve výši 618 Fibonacci, zatímco cenová akce do roku 2019 tuto harmonickou úroveň několikrát křižovala. V tomto chaosu se objevil trhaný obdélníkový vzor, který připravil půdu pro další test při rozsahu odporu v horních 50 $. Proces by však mohl trvat déle, než většina lidí očekává, kvůli třem nepříznivým technickým faktorům.
Zaprvé, rally znovu vstoupila do velké mezery v dubnovém prodeji, v cenové zóně, která obsahuje mnoho uvězněných akcionářů, kteří se budou snažit vyrovnat. Zadruhé, ukazatel akumulace a distribuce objemu v rovnováze (OBV) je výrazně pod vrcholy 2018 a 2019, což naznačuje, že mnoho dlouhodobých akcionářů stáhlo sázky a zamířilo zpět na okraj. Nahrazení tohoto ztraceného sponzorství bude nějakou dobu trvat, takže rychlý postup k novým vrcholům bude méně pravděpodobný.
Konečně, stažení Fibonacciho 786 Fibonacciho z devítiletého sestupného trendu leží těsně nad maximem 2018 na 62 USD, nebo méně než tři body nad úrovní útěku. To zase předpovídá, že se rally může rychle zastavit po odporu montážního dosahu a potenciálně označit finální vrchol v obnovovací vlně, která začala v roce 2009. Ještě důležitější je, že tento vzestupný cíl není dostatečnou odměnou za riziko přijaté při nákupu akcií na aktuální úroveň nebo po útěku.
Sečteno a podtrženo
Akcie Intel se po silném čtvrtletí a býčím vedení vzrostly na šestiměsíční maximum a v následujících týdnech by mohly otestovat odolnost v rozsahu 16 měsíců.
