Investice do nemovitostí mohou být velmi lukrativní, ale zahájení investic do nemovitostí vyžaduje velké množství kapitálu.
Jak již bylo řečeno, pokud nemáte po ruce stovky tisíc dolarů, existují další možnosti, jak investovat do nemovitostí, aniž byste museli kupovat fyzický majetek.
Investujte do REIT
REIT nebo důvěra investic do nemovitostí je společnost, která vlastní a spravuje nemovitosti a související aktiva, jako jsou hypotéky nebo hypoteční zástavní listy. Většina příjmů a aktiv REIT musí být spojena s nemovitostmi. Aby se společnosti kvalifikovaly jako REIT, musí splňovat tyto standardy plus další pravidla definovaná Komisí pro cenné papíry a burzy:
- Investujte alespoň 75% celkových aktiv do nemovitostí. Odpojte alespoň 75% hrubého příjmu z pronájmu nemovitosti nebo hypotečního úroku. Po prvním roce musíte mít minimálně 100 akcionářů jako REITHave více než 50% akcií v držení pěti nebo méně jednotlivcůPlatba alespoň 90% zdanitelného příjmu jako dividendy akcionářů
Toto poslední pravidlo je významné pro jednotlivé investory. REIT nejsou pouze společnosti, které vlastní nemovitosti; jsou to podniky, které svým investorům poskytují peněžní tok. Pokud investujete do REIT s reinvesticí dividend, můžete své portfolio rozšířit, dokud nedosáhnete bodu, kde si můžete samostatně koupit jednotlivé nemovitosti, nebo pokračovat v investování do spravovaných realitních portfolií.
Investujte do společnosti zaměřené na nemovitosti
Mnoho společností, které vlastní a spravují nemovitosti, nejsou strukturovány jako REIT. Akcie těchto společností obvykle vyplácejí mnohem nižší dividendu než REIT, ale podniky mají větší svobodu reinvestovat zisky a expandovat.
Některé společnosti v jiných odvětvích se chovají jako realitní společnost, i když to není primární služba, kterou nabízejí. Příkladem jsou hotelové řetězce, provozovatelé resortů a manažeři nákupních center a strip center.
Pro investice jsou samozřejmě k dispozici i tradiční realitní společnosti. Mezi společnosti patří společnosti poskytující služby v oblasti nemovitostí, jako je RE / MAX Holdings Inc. (RMAX), komerční realitní operátoři jako CBRE Group (CBG) a společnosti z obchodních center jako Equity One (EQY).
Stejně jako u každé jednotlivé investice do akcií, vždy před provedením investičního rozhodnutí proveďte spoustu výzkumu. Velké investice do jedné akcie nebo odvětví ve vztahu ke zbytku vašeho portfolia vás otevírají riziku koncentrace portfolia.
Investujte do výstavby domů
Nemovitost není jen o nákupu a ziscích od stávajících společností. Za rozvoj nových čtvrtí v rozvíjejících se metropolitních oblastech existuje celé odvětví domácností. Tyto společnosti mohou být zapojeny do několika aspektů procesu výstavby domů.
Při hodnocení domácích osob se zaměřením na všechny aspekty podnikání. Zeptejte se sami sebe, zda je společnost zaměřena na region se špatným výkonem v oblasti nemovitostí, pokud je zaměřena pouze na domy s velmi vysokou nebo nízkou spotřebou a porovnejte zaměření s realitními trendy.
Mezi velké domácnosti patří Lennar Corp. (LEN), DR Horton Inc. (DHI), KB Home (KBH), PulteGroup Inc. (PHM) a NVR Inc. (NVR).
Mějte na paměti, že výkon homebuilderu může být vysoce korelován s ekonomikou. Když je růst pracovních míst silný, lidé chtějí koupit nové domy. Když je ekonomika pomalá, tendence k poklesu prodeje nových domů klesá.
Investujte do podílového fondu nemovitostí
Jednou z nejtěžších překážek v investování do nemovitostí je diverzifikace. Jako drobný investor na akciovém trhu není obtížné najít širokou škálu investic. Akcie mnoha společností obchodují za dostatečně nízkou cenu, že dosažení diverzifikovaného portfolia lze dosáhnout za rozumnou cenu prostřednictvím plánování. Nemovitost je trochu jiná. V oblasti nemovitostí stojí jedno aktivum obvykle do šestimístného rozsahu dobře. Pouze jedna společnost, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) obchoduje na této úrovni. Jen málo zásob dosahuje vysoké úrovně na čtyřcifernou úroveň.
Chcete-li získat diverzifikaci v oblasti nemovitostí, mohou se investoři obrátit na podílové fondy zaměřené na nemovitosti, indexové fondy a ETF. Některé realitní fondy fungují stejně jako tradiční podílový fond, primárně investované do nemovitostí. Jiní se zaměřují na REIT nebo dokonce na přímé nákupy nemovitostí.
Příkladem populárního REIT ETF je Vanguard REIT ETF (VNQ). Tento ETF obchoduje stejně jako akcie, ale dává vám okamžitou expozici portfoliu REITů. Tento fond drží 145 různých akcií. Mezi nejlepší holdingy patří Simon Property Group Inc. (SPG) a Public Storage (PSA).
Sečteno a podtrženo
Investování do jednotlivých nemovitostí vyžaduje hodně kapitálu a přichází s vysokým rizikem. Investice do dalších možností dostupných na akciovém trhu - REIT, podílové fondy a ETF - mohou dát vašemu portfoliu realitní expozici, aniž by bylo nutné rozložit stovky tisíc dolarů. Stejně jako u každé investice, investice do nemovitostí a spřízněných společností s sebou nese určité riziko. Před nákupem vyhodnoťte jakoukoli investiční možnost, abyste se ujistili, že je v souladu s vašimi investičními cíli.
Americké a globální nemovitosti v posledních letech fungovaly dobře, ale ne všechny trhy jsou si podobné. Některé expozice nemovitostí poskytují vynikající zajištění proti jiným výkyvům na trhu, ale přílišná koncentrace nemovitostí vás nechává otevřená ztrátám, když trh s nemovitostmi klesá, jako tomu bylo v posledních letech s realitní bublinou a hypoteční krizí.
Jakmile však dobře pochopíte své investiční cíle a jak může nemovitost hrát roli, můžete s jistotou investovat a učinit nemovitost součástí vašeho portfolia pro krátkodobé i dlouhodobé investiční cíle.
