Benjamin Franklin jednou řekl: „Nelze říci, že nic není jisté, kromě smrti a daní.“ Slavný axiom zakladatele je dnes stejně pravdivý jako den, kdy jej napsal, což znamená, že investoři musí pochopit, co vláda bere. Federální vláda daně nejen investiční příjmy - dividendy, úroky a nájemné z nemovitostí -, ale také realizované kapitálové zisky.
Daňový je také chytrý. Investoři nemohou uniknout daňím nepřímým investováním prostřednictvím podílových fondů, fondů obchodovaných na burze, REIT nebo omezených partnerství. Pro daňové účely jsou tyto subjekty transparentní. Daňový charakter jejich rozdělení plyne investorům v poměru k jejich ekonomickému zájmu a investoři stále podléhají dani z kapitálových zisků, když prodávají.
Daň z dividend
Společnosti vyplácejí dividendy ze zisku po zdanění, což znamená, že daňový poplatník již provedl snížení. Z tohoto důvodu mají akcionáři přestávku - preferenční daňovou sazbu 15% na „kvalifikované dividendy“, pokud má společnost sídlo v USA nebo v zemi, která má smlouvu o zamezení dvojího zdanění s USA přijatelnou pro IRS.
Klíč s sebou
- Při investování jsou daně nevyhnutelné. Částka zdaněná z dividend závisí na tom, zda byla dividenda kvalifikovaná nebo nekvalifikovaná, přičemž kvalifikované dividendy podléhají paušální 15% sazbě. Při výpočtu daně z kapitálových výnosů záleží na období držení, protože dlouhodobé investice podléhají nižší daňové hladině.Kratší kapitálové zisky jsou zdaněny ve výši 0%, 15% nebo 20%, v závislosti na úrovni příjmu a stavu podání. Úrokové výnosy z investic se pro účely federální daně obvykle považují za běžné příjmy.
Naproti tomu nekvalifikované dividendy - vyplácené jinými zahraničními společnostmi nebo subjekty, které získávají nekvalifikované příjmy (například dividendy vyplácené z úroků z dluhopisů držených podílovým fondem) - jsou zdaněny běžnou sazbou daně z příjmu, která je jsou obvykle vyšší.
Akcionáři mají prospěch z preferenční daňové sazby, pouze pokud vlastnili akcie po dobu nejméně 61 dnů během 121denního období začínajícího 60 dní před datem dividendy. Kromě toho se nepočítají žádné dny, ve kterých je riziko ztráty příjemce sníženo (například prodejní opcí, prodejem stejné akcie krátce oproti krabici nebo prodejem většiny opcí na volání v penězích) se nepočítají. směrem k minimální době držení.
- Případ č. 1: Investor, který platí federální daň z příjmu s mezní 35% sazbou a obdrží kvalifikovanou dividendu ve výši 500 USD z akcií vlastněných na daňovém účtu, dluží několik let daň ve výši 75 USD. Pokud dividenda nebyla kvalifikována nebo investor nesplnil minimální dobu držení, daň je 175 USD.
Investoři mohou snížit daňové sousto, pokud drží aktiva, jako jsou zahraniční akcie a podílové fondy zdanitelných dluhopisů, na daňově odloženém účtu, jako je IRA nebo 401 (k), a udržují tuzemské akcie na svém běžném brokerském účtu.
Daň z úroků
Federální vláda považuje většinu úroků za běžný příjem podléhající dani při jakékoli marginální sazbě, kterou investor platí. Ani dluhopisy s nulovým kupónem neuniknou. Přestože investoři neobdrží žádnou hotovost do splatnosti s dluhopisy s nulovým kupónem, musí zaplatit daň z ročního úrokového přírůstku z těchto cenných papírů vypočteného při výnosu do splatnosti k datu vydání.
Výjimka? Úroky z dluhopisů vydaných státy a obcemi USA, z nichž většina je osvobozena od federální daně z příjmu. Investoři mohou také získat úrok ze státních daní z příjmu. Například americké státní dluhopisy jsou osvobozeny od státní daně z příjmu, zatímco většina států nezdaňuje úroky z komunálních dluhopisů vydávaných státními subjekty.
Investoři, kteří podléhají vyšším daňovým pásmům, často dávají přednost držení obecních dluhopisů před jinými dluhopisy na svých zdanitelných účtech. Přestože obce platí nižší nominální úrokové sazby než společnosti s rovnocennou úvěrovou kvalitou, návratnost po zdanění těmto investorům je obvykle vyšší u dluhopisů osvobozených od daně.
- Případ č. 2: Investor, který platí federální daň z příjmu s mezní 32% sazbou a dostává 1 000 USD pololetní úrok z částky 40 000 USD z jistiny 5% podnikového dluhopisu, dluží 320 USD ve zdanění, přičemž zbývá 680 USD. Pokud tentýž investor obdrží úrok 800 USD z částky jistiny 40% ze 4% daňového osvobození od komunálního dluhopisu, není splatná žádná federální daň a 800 USD zůstane nedotčeno.
Daň z kapitálových zisků
Poplatek strýce Sama za realizované kapitálové zisky závisí na tom, jak dlouho investor držel cenný papír. Sazba daně z dlouhodobých zisků (více než jeden rok) je 0%, 15% nebo 20% v závislosti na zdanitelném příjmu a stavu podání. Stejně jako doba držení kvalifikovaných dividend se dny nezapočítávají, pokud investor snížil riziko pomocí opcí nebo krátkých prodejů. Mezitím jsou krátkodobé kapitálové zisky (méně než jeden rok platné doby držení) zdaňovány obvyklou sazbou daně z příjmu, která je obvykle vyšší.
- Případ č. 3: Investor ve 24% daňové kategorii prodává 100 akcií akcií XYZ nakoupených za 50 USD za akcii za 80 USD za akcii. Pokud on nebo ona vlastnila akcie po dobu delší než jeden rok, za předpokladu, že spadají do 15% skupiny, dlužná daň by byla 450 $ (15% (80 - 50) x 100), ve srovnání s daní 720 $, pokud je doba držení méně než jeden rok.
Ztráty z daní a prodej z praní
Investoři mohou započítat kapitálové zisky proti kapitálovým ztrátám uskutečněným ve stejném daňovém roce nebo přeneseným z předchozích let. Jednotlivci mohou každý rok odečíst až 3 000 dolarů z čistých kapitálových ztrát oproti ostatním zdanitelným příjmům, zatímco jakékoli ztráty nad rámec povolenky lze použít k vyrovnání zisků v budoucích letech.
Investoři mohou minimalizovat své daňové povinnosti z kapitálových výnosů sklizením daňových ztrát. To znamená, že pokud jedna nebo více akcií v portfoliu klesne pod investiční základnu investora, může investor prodat a realizovat kapitálovou ztrátu pro daňové účely, která bude k dispozici k vyrovnání kapitálových zisků ve stejném nebo budoucím roce.
7
Počet federálních kategorií daně z příjmu v roce 2019: 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% a 37%.
Je tu ale háček. IRS zachází s prodejem a výkupem „v podstatě identického“ cenného papíru do 30 dnů jako s „umytým prodejem“, pro který je kapitálová ztráta v aktuálním daňovém roce zakázána. Ztráta místo toho zvyšuje daňový základ nové pozice a odkládá daňový důsledek, dokud se akcie neprodají v transakci, která není prodejem mytí. V podstatě identické zajištění zahrnuje stejné akcie, opce na peníze nebo krátké opce na stejné akcie, ale ne akcie v jiné společnosti. ve stejném odvětví.
- Případ č. 4: Investor v daňovém rozmezí 35% prodává 100 akcií XYZ akcie zakoupených za 60 USD za akcii za 40 USD za akcii, realizuje ztrátu 2 000 USD a 100 akcií ABC akcie zakoupil za 30 USD za akcii za 100 USD za akcii, realizovat zisk 7 000 $. Z čistého zisku ve výši 5 000 $ je dlužná daň. Sazba závisí na době držení ABC - 750 USD za dlouhodobý zisk (pokud je zdaněn 15%) nebo 1 750 USD za krátkodobý zisk. Pokud investor nakoupí zpět 100 akcií XYZ do 30 dnů od původního prodeje, kapitálová ztráta z prodeje praní je zakázána a investor dluží daň z úplného zisku 7 000 $ - 1 050 $ za dlouhodobý zisk nebo 2 400 $ za krátký zisk -získat zisk.
Sečteno a podtrženo: Daně Matter
Daně se neustále mění a mohou mít významný dopad na čistou návratnost investorů. Podrobná daňová pravidla pro dividendy a kapitálové zisky a výplaty jsou k dispozici na webových stránkách IRS. I když pečlivé umísťování aktiv a sběr daňových ztrát mohou snížit daňové zatížení, individuální daňové okolnosti jsou jedinečné. Z tohoto důvodu by investoři měli konzultovat své finanční a daňové poradce, aby určili optimální strategii v souladu s jejich investičními cíli.
