JPMorgan Chase & Co. (JPM) je největší ze čtyř bank peněžních center „příliš velkých na to, aby selhaly“ a je jedinou hlavní bankou v průmyslovém průměru Dow Jones. Banka dnes vykázala příjmy za druhé čtvrtletí před zahajovacím zvonkem, přičemž odhady analytiků šikovně porazila.
- EPS: 2, 82 $ / akcii, 16% nárůst y / yRevenue: 29, 57 miliard USD, 4% nárůst y / y
Akcie JPMorgan uzavřely první polovinu roku 2019 na 28, 80 USD dne 28. června, což se stalo klíčovým vstupem pro mou vlastní analytiku. Jedinou úrovní zbývající z první poloviny je její roční pivot, což je nyní hodnota na úrovni 102, 64 $. Denní graf ukazuje „zlatý kříž“ a týdenní graf je pozitivní od týdne 5. července, kdy se akcie uzavřely na 113, 49 USD.
Podle společnosti Macrotrends je JPMorgan v zásadě cenově dostupný s poměrem P / E 12, 45 a dividendovým výnosem 2, 78%. IndexArb vykazuje dividendový výnos 3, 12%, což způsobuje, že banka je členem „Dogs of the Dow“.
Analytici očekávají, že banka zveřejní zisk na akcii (EPS) od 2, 50 do 2, 55 $, když zveřejní výsledky před zahajovacím zvonkem v úterý 16. července. Na začátku května generální ředitel Jamie Dimon naznačil, že JPMorgan nepředpovídá recesi, ale plánuje jednu.
Vypadá to, že bankovní systém je zdravý, ale velké banky jsou vystaveny obchodní válce s Čínou, refinancování podnikového dluhu, „kvantitativní zpřísnění“ Federálního rezervního systému uvolněním jeho rozvahy a nejasnostem souvisejícím s Brexitem. Nezapomeňte, že JPMorgan vynechal odhady EPS, když zveřejnil výsledky čtvrtého čtvrtletí 2018 dne 15. ledna. The Wall Street Journal ukazuje, že mezi 28 analytiky má 14 hodnocení nákupu, 13 má hodnocení pozdržení a jeden má prodejní hodnocení.
Z dlouhodobého hlediska JPMorgan konsoliduje pokles medvědího trhu o 23, 6% ze svého celodenního maxima 119, 33 USD stanoveného během týdne 2. března 2018, na nejnižší hodnotu 26, 11 $ 91, 11 USD. Akcie se meziročně zvyšují o 18, 1% a na trhu býků na 26, 6% nad nízkým 26. prosincem. Akcie nastavily své maximum 2019 na 117, 15 $ 29. dubna.
Denní graf pro JPMorgan
Refinitiv XENITH
Denní graf pro JPMorgan ukazuje, že akcie jsou nad „zlatým křížem“ od 16. května, kdy se 50denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) posunul nad 200denní SMA, což naznačuje, že vyšší ceny leží dopředu. Investoři mohli koupit akcie za 200denní SMA, když 23. května to bylo 107, 95 $.
Když akcie nastavily své minimum na 26.12. Na 91, 11 USD, ten den se stal „klíčovým obrácením“, když bylo uzavření na 95, 96 USD nad maximem 24, 24 na 94, 22 USD. Uzavření 97, 62 $ k 31. prosinci bylo prvním velkým vstupem do mé vlastní analytiky. Ve hře je stále roční pivot, nyní hodnota na úrovni 102, 64 $. Uzavření 11, 80 USD 28. června bylo dalším důležitým vstupem do mé analýzy. Vodorovné čáry jsou úroveň hodnoty za červenec na 105, 09 USD a druhá polovina rizikové úrovně na 118, 51 USD. Nad grafem je třetí čtvrtletí riziková úroveň 120, 14 USD. 50denní a 200denní SMA jsou nyní na 110, 88 USD, resp. 107, 12 USD.
Týdenní graf pro JPMorgan
Refinitiv XENITH
Týdenní graf pro JPMorgan je kladný, akcie se pohybují nad svým pětitýdenním modifikovaným klouzavým průměrem 111, 57 $. Akcie jsou výrazně nad 200denní SMA neboli „obrácením k průměru“ na 89, 96 $. Pomalé stochastické čtení 12 x 3 x 3 týdnů skončilo minulý týden v 62, 84 minulého týdne, z 58, 64 5. července.
Obchodní strategie: Nakupte akcie JPMorgan s oslabením na měsíční a roční hodnoty na 105, 09 USD a 102, 64 USD, a snižte držbu síly na pololetní a čtvrtletní rizikovou úroveň na 118, 51 USD a 120, 14 USD.
Jak používat mé úrovně hodnot a rizikové úrovně: Úrovně hodnot a rizikové úrovně jsou založeny na posledních devíti týdenních, měsíčních, čtvrtletních, pololetních a ročních uzávěrkách. První sada úrovní byla založena na uzavření 31. prosince. Původní roční úroveň zůstává ve hře. Týdenní úroveň se mění každý týden. Měsíční úroveň byla změněna na konci každého měsíce, naposledy 28. června. Čtvrtletní úroveň byla rovněž změněna na konci června.
Moje teorie je taková, že devět let volatility mezi uzávěrkami stačí k tomu, aby se předpokládalo, že jsou zohledněny všechny možné býčí nebo medvědí události pro akcie. Pro zachycení kolísání cen akcií by investoři měli nakupovat akcie s oslabením na úroveň hodnoty a omezit držbu síly na riskantní úroveň. Pivot je hodnota nebo riziková úroveň, která byla porušena v jeho časovém horizontu. Pivoty fungují jako magnety, u nichž je vysoká pravděpodobnost, že budou znovu testovány před vypršením časového horizontu.
