Komponenta Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) zahajuje úvodní snímek výdělkové sezóny prvního čtvrtletí v páteční předprodej, přičemž bankovní gigant by měl podle očekávání vykázat zisk na akcii 2, 29 USD na 27, 7 miliard USD z výnosů. Banka ve čtvrtém čtvrtletí překonala očekávání, ale ztratila na výnosech, analytici Wall Street opět přeceňovali dopad americké ekonomické síly na bankovní sektor.
Toto smíšené téma může tentokrát také převládnout, i když se očekávalo, že loňské historické daňové škrty převýší hospodářský růst roku 2018. To se nestalo v prvním čtvrtletí, kdy Atlanta Fed nyní očekával průměrný růst HDP 2, 0%. V důsledku toho by potenciální investoři měli snížit svá očekávání a čekat, jak budou výsledky obchodování s akciemi následovat. Pokud je minulost prologem, reakce na nákup může rychle vyprchat.
Dlouhodobý graf JPM (1990 - 2018)
Akcie klesly na historicky nízké jednociferné číslo v roce 1990 a obrátily se výše, v roce 1996 vstoupily do trendu, který prolomil devítiletý odpor u horních dospívajících. Nákupní tlak pak zrychlil a generoval impozantní zisky do března 2000, když dosáhl vrcholu na 67, 20 $. Tento vrchol znamenal nejvyšší maximum pro následujících 15 let, před poklesem medvědího trhu, který v říjnu 2002 dosáhl sedmiletého minima na 15, 26 USD.
Rallye Elliott v pěti vlnách se v roce 2007 zastavila těsně pod úrovní výprodeje Fibonacci v roce 2007, kdy dosáhla výprodeje. Akcie během tohoto znepokojujícího období překonaly své vrstevníky, přičemž společnost udržovala zdravou rozvahu v celém sestupu, který podcenil minimum 2002 o 30 centů. Toto vyvrcholení konečně ukončilo devítiletý sestupný trend a ustoupilo smíšené vlně zotavení, která trvala déle než čtyři roky, než se vyčistila polovina 40 $.
Útržek v roce 2013 vytvořil skromný trend, který v červnu 2015 konečně dosáhl maxima 2000. Akcie se obrátily k odporu, vyřezávaly nestabilní diagonální vzorec, který držel podporu v nízkých 50 $, před útěkem po prezidentských volbách v roce 2016. Uptick se zastavil v nižších 90. letech v prvním čtvrtletí roku 2017 a tuto úroveň vyčistil v září, čímž zapálil silnou vlnu rally, která v únoru 2018 zveřejnila rekordní maximum 119, 33 USD.
Krátkodobý graf JPM (2017 - 2018)
Cenová akce v posledních třech letech vyřezala silnou podporu v horních 60 a 90 USD a snížila šance na opakování roku 2008. Od května 2017 však nevyřezala výrazný pullback a zvýšila šance na opravu který spadne do dvojciferných čísel. Březnový pokles dokončil měsíční stochastický crossover, signalizující první dlouhodobý prodejní cyklus za téměř rok a zároveň řekl účastníkům trhu, aby věnovali pozornost tomuto zpovědi z tohoto týdne.
Fibonacciho mřížka napnutá přes vzestupný trend, který začal v květnu 2017, organizuje krátkodobou cenovou akci, přičemž únor a duben odmítají testování úrovně retardace 0, 382. 50% retracement je v souladu s psychologickou úrovní 100 $, což je zřejmý cíl zpomalení, pokud se podpora akcií na burze nyní nachází mezi 105 a 107 $. Mezitím se zpětný tah 0, 618 nachází ve dvou bodech zářijového poháru a úchytu, což nabízí potenciální nízko rizikovou příležitost k nákupu, pokud se nevýhoda shromáždí.
Objem bilance (OBV) klesl v roce 2012 na historicky nejnižší hodnotu a v březnu 2017 vstoupil do fáze akumulace, kde v březnu 2017 dosáhl odporu (modrá čára). O několik měsíců později vykázal vyšší minimum a vypukl nad spornou úroveň Únor 2018. Slabá cenová akce od té doby však testuje novou podporu, přičemž ukazatel indikátorů zapíná další kolo signálů dlouhodobého prodeje.
Sečteno a podtrženo
Akcie JPMorgan uvízly v obchodním pásmu od ledna 2018 a přerušený únorový úder posílil odpor poblíž $ 120. Ukazatele relativní síly se rozšířily do prodejních cyklů, ale akcie by se mohly rychle zotavit, pokud by se americká ekonomická čísla ve druhém čtvrtletí zvýšila. Výsledkem je, že v tuto chvíli není moc získat z dlouhých nebo krátkých pozic. (Pro další čtení, podívejte se na: JPMorgan: Dimon vidí velké růstové příležitosti .)
