Akcie bank v uplynulém roce výrazně podceňovaly širší trh, přičemž pozorovatelé trhu obviňovali všechno od vyrovnávací výnosové křivky až po rostoucí vkladové bety až po mumlání recese. Fond obchodovaný na burze cenných papírů ve finančním sektoru (ETF), Financial Select Sector SPDR Fund (XLF), se za rok obchoduje pouze o 0, 51% ve srovnání s indexem S&P 500, který za stejné období vrátil téměř 10%.
Cit sentimentu se však v prvním čtvrtletí (Q1) rychle změnil, když XLF za poslední měsíc dosáhl zisku 8, 25%, což téměř zdvojnásobilo výnos 4, 75% S&P 500. Po solidním kole výdělků za Q1 a optimistických výhledech z těžkých bankovních sektorů tento sektor nadále zaznamenává příliv, a to i přesto, že v roce 2019 získal pomoc Federálního rezervního systému formou dodatečných zvýšení sazeb.
„Spotřebitel je v dobrém stavu, rozvaha je v dobrém stavu, lidé se vracejí k pracovní síle, společnosti mají spoustu kapitálu… důvěra podniků a důvěra spotřebitelů jsou vysoké… Takže by to mohlo snadno trvat roky. Neexistuje žádný zákon, který by řekl, že se musí zastavit, “uvedl generální ředitel JPMorgan Chase Jamie Dimon v souvislosti s ekonomickými podmínkami na konferenčním hovoru banky Q1 za Barrona.
Ti, kteří se chtějí otočit zpět do bankovních akcií, by se měli snažit vstoupit do těchto tří vedoucích odvětví v oblasti návratů do oblastí s vysokou pravděpodobností nákupu. Pojďme diskutovat o každém jménu podrobněji níže.
Citigroup Inc. (C)
S tržní kapitalizací 160, 03 miliard USD poskytuje Citigroup Inc. (C) finanční produkty a služby spotřebitelům, společnostem, vládám a institucím ve více než 100 zemích. Banka se sídlem v New Yorku působí ve dvou obchodních segmentech: Consumer Banking a Institutional Clients Group. Výnosy Citigroup za Q1 meziročně (meziročně) vyskočily o 11%, což bylo podpořeno zpětným odkupem akcií. Výnosy však v tomto období sklouzly o 2% při nižším objemu obchodování s akciemi. Bankovní gigant porazil očekávání výdělku Wall Street za poslední čtyři po sobě jdoucí čtvrtletí. K 24. dubnu 2019 emitují akcie Citigroup dividendový výnos 2, 89% a meziročně vyskočily o 33, 79% (YTD), čímž v tomto období překonaly průměr odvětví o téměř 18%.
K hlavnímu výnosu z YTD došlo v lednu a dubnu, kdy se ceny obchodovaly v průběhu února a března. Index relativní pevnosti (RSI) leží těsně pod překoupeným územím, což naznačuje, že akcie mohou vidět určitou konsolidaci, než se posunou výš. Obchodníci by měli hledat vstupní bod za 66 USD - horní část února a března obchodní řady, která nyní funguje jako podpora. Hladina také leží v blízkosti 50% Fibonacciho retracementové oblasti a 200denního jednoduchého klouzavého průměru (SMA), čímž se přidává další soutok. Zvažte bankovní zisky při testu zářijových výkyvů vysoko na 74, 20 USD a umístění příkazu stop-loss mírně pod říjnové výkyvy nízkých na 62, 31 USD.
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
Komponenta Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) nabízí širokou škálu finančních služeb, včetně spotřebitelského bankovnictví, investičního bankovnictví a správy aktiv. Společnost ovládá více než 2, 5 bilionu dolarů v aktivech, díky čemuž je jednou z největších finančních institucí ve Spojených státech. JPMorgan překročil špičkové a dolní odhady Q1 analytiků a vykázal zisk na akcii (EPS) o 44% oproti předchozímu čtvrtletí. Univerzální banka připsala za své pozitivní čtvrtletní výsledky silné obchodní výsledky, vyšší úrokové sazby a nižší daňovou sazbu. Akcie JPMorgan, které obchodovaly za 113, 74 USD s tržní hodnotou 369, 36 miliard USD a nabízejí dividendový výnos nad 3%, získaly od 24. dubna 2019 18, 15% v roce.
Cena akcií bankovního gigantu začala koncem března svou aktuální částku vyšší a nyní leží jen 2, 42% pod 52denním maximem 116, 56 $ stanoveným na 20. září. V posledních týdnech se 50denní SMA konvergovala k 200denní SMA, což naznačuje vznik nového dlouhodobého uptrendu. Podobně jako Citigroup se akcie JPMorgan v krátkodobém horizontu zdají překoupeny, přičemž RSI dává hodnotu vyšší než 70, 0. Obchodníci by měli otevřít dlouhou pozici v oblasti zpětných převodů na 106 USD, kde cena najde podporu z 50% Fibonacciho retracementové úrovně a 200denní SMA. Přemýšlejte o vystoupení ze zisku, pokud se cena vrátí k 52týdennímu maximu a snížení ztrát, pokud se akcie uzavřou pod 104 USD.
Morgan Stanley (MS)
Společnost Morgan Stanley (MS) založená v New Yorku, založená před téměř stoletím, se zabývá investičním bankovnictvím a poskytuje svým klientům finanční služby, jako jsou institucionální cenné papíry, správa majetku a správa aktiv. Nadnárodní banka vykázala zisk Q1 1, 30 dolaru na akcii a snadno porazila předpovědi analytiků 1, 17 dolaru na akcii. Příjmy dosáhly v tomto období 10, 3 miliard dolarů, což překonalo očekávání ulice 9, 94 miliard dolarů. K pozitivním výsledkům přispěly lepší výsledky, než se očekávalo v oblasti správy majetku a obchodování s pevnými příjmy. Z hlediska oceňování Morgan Stanley obchoduje se slevou vůči svým konkurentům s poměrem cena / zisk (poměr P / E) 10, 1 oproti průměru v odvětví 13, 5. Akcie mají tržní limit 79, 86 miliard USD a k 24. dubnu 2019 vzrostly o 20, 18%. Investoři dostávají dividendový výnos 2, 84%.
Akciová cena Morgan Stanley vytvořila mezi říjnem a březnem širokou inverzní strukturu hlavy a ramen, což naznačuje, že může být zavedeno významné dno. Akcie zaznamenaly tento měsíc o 12, 20% více poté, co minulé dva měsíce strávily v pětibodovém obchodním rozmezí. Ti, kteří hledají příležitost k obchodování s houpačkou, by si měli koupit protáhnutí na úroveň 45 dolarů - oblast, kde by se cena měla setkat s více aspekty podpory od výstřihu inverzní hlavy a ramen, vzoru 200denní SMA a 50% Fibonacciho retracementové úrovně. Stanovte objednávku na zisk u pravého ramene hlavy 2018 a ramen na vrcholu 54 USD a současně umístěte zastávku pod říjnové minimum na 42, 29 USD.
StockCharts.com
