Dow komponent Johnson & Johnson (JNJ) se v úterý vzdal většiny 4% intradayové rally poté, co porazil skromné odhady zisku a příjmů z prvního čtvrtletí. Čtvrtletní příjmy vzrostly jen o 0, 1% na 20, 02 miliardy USD, v souladu s trajektorií růstu osobního produktu v posledních čtvrtletích. Akcie se v lednu vyprodaly v reakci na nižší orientaci v roce 2019 a společnost dnes ráno tyto metriky potvrdila a utlumila nákupní nadšení.
Akcie se v prosinci potápěly a v jedné relaci klesly o 10% poté, co podle zprávy agentury Reuters společnost věděla o rakovině způsobující azbest v dětském prášku po „desetiletí“. O týden později se snížil o šest měsíců a odskočil do března, což přineslo zpět asi 60% vězení. Během tohoto období se také neobnovily údaje o kumulaci, což naznačuje, že potenciální investoři sedí na svých rukou a obávají se nezveřejněných závazků.
Společnost obvinění opakovaně popřela, ale během dopoledního konferenčního hovoru mohla nabídnout nová zveřejnění. Mnoho podrobností ve zprávě Reuters pocházelo od žalobců právníků, kteří jsou jasně předpojatí k tomuto tématu, ale ceny poroty se od vydání vyšplhaly, zdůrazňujíc emocionální povahu tématu v éře, která často ignoruje vědecká fakta a čísla.
JNJ dlouhodobý graf (1995 - 2019)
TradingView.com
Ve čtvrtém čtvrtletí roku 1992 došlo k zastavení víceletého uptrendu na 14, 67 USD s úpravou o rozdělení, což vedlo k návratu k jednotným číslům, následovalo úlomek z roku 1995, který přidal body rychlým tempem k vysokému tempu roku 1999 na 53, 55 USD. Po útocích z 11. září v roce 2001 dosáhl této úrovně odporu, schodiště se v dubnu 2002 vyšplhalo na nové maximum na 65, 89 $ a kleslo do obchodního pásma s podporou v nižších 40 $.
Útěk z roku 2005 nezískal trakci a zvrátil čtyři body nad úroveň z roku 2002, zatímco dva pokusy o rally do roku 2008 také selhaly, před výrazným poklesem během hospodářského kolapsu. V polovině 40. let v březnu 2009 dosáhl nejnižšího výsledku v šestiletém minimu a v nové dekádě se posunul výš do dalších deseti let, čímž ustálil několik bodů pod pětiletým odporem. Trvalo to další tři roky, než jsme tuto úroveň vyčistili a vstoupili do silného uptrendu, který v roce 2014 upevnil trojité číslice.
Minulá krach v srpnu 2015 znamenal významnou příležitost k nákupu, která se odrazila v nízkých 80. letech před novými maximami v letech 2016, 2017 a 2018, kdy akcie vyřezaly obrys dvojitého top modelu, který drží podporu květen 2018 poblíž 120 USD. Prosincová skluzavka skončila ve dvou bodech tohoto obchodního dna a vyznačila v písku čáru, kterou musí býci držet, aby se vyhnuli dlouhodobému hornímu a světskému downtrendu.
Měsíční stochastický oscilátor přešel do dlouhodobého prodejního cyklu v prosinci 2018, předpovídal alespoň šest až devět měsíců relativní slabosti, ale v dubnu se dostal do středu nákupního centra. Tento typ obrácení je notoricky známý pro započtení falešných signálů, což naznačuje opatrný přístup, dokud nedojde k vyskočení zásoby nad hranici 2018 nebo k jejímu snížení na minimum 2018.
Krátkodobý graf JNJ (2016 - 2019)
TradingView.com
Ukazatel distribuce akumulace distribuovaného objemu (OBV) v roce 2014 dosáhl vrcholu (červená čára) a ztratil půdu v prvním čtvrtletí roku 2017. Kupní síla v září 2018 zvýšila ukazatel nad maximum roku 2014, zatímco výprodej ve čtvrtém čtvrtletí zlomil tuto úroveň do konce roku. Akumulace v roce 2019 dosáhla zpět přibližně poloviny deficitu a poté klesla do udržovacího vzoru, přičemž OBV nyní skáče po červené podpůrné linii.
Pokles do prosince byl ukončen vzestupem trendu o 6 618, který začal v roce 2016, a úzce sladěnou červenou trendovou linií rostoucích minim. 200denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) se za posledních pět měsíců vyrovnal s retardací 0, 382, což zdůrazňuje význam udržení podpory poblíž 134 $. Rozdělení cen a OBV by přineslo trendovou linii rostoucích minim, zatímco porušení této úrovně by spustilo včasný varovný signál pro dvojité zhoršení.
Sečteno a podtrženo
Akcie Johnson & Johnson zůstávají zaseknuty ve volatilním 30-bodovém obchodním rozmezí poté, co zpráva o výnosech za první čtvrtletí spustila mírný pokles.
