Životní limit je maximální částka, kterou může úroková sazba u úvěru s nastavitelnou sazbou během doby trvání úvěru zvýšit.
Životní limit může být vyjádřen jako absolutní úroková sazba - například maximální celoživotní sazba 12%, která se nazývá strop úrokové sazby - nebo jako maximální procentuální změna úrokové sazby z počáteční úrokové sazby z úvěru. Pokud je životní limit vyjádřen jako maximální procentuální změna původní úrokové sazby, může se vztahovat také na snížení úrokové sazby.
Breaking a Life Cap
Při řešení hypoték s nastavitelnou úrokovou sazbou (ARM) obvykle bude existovat sled limitů úrokových sazeb, které řídí výši úroků, s nimiž bude dlužník čelit, jakmile období skončí s pevnými úrokovými sazbami. To může mít formu přírůstkové úpravy s úrokovými limity pro intervaly, které začínají první změnou sazby po uplynutí pevné doby.
Počáteční opravný strop omezuje změnu úroků pro první časovou sazbu, která se upravuje, a následná nebo periodická úroková omezení pokrývají nadcházející změny úrokové sazby. Životní limit v podstatě informuje dlužníka o tom, jak velkou část zájmu mohou očekávat, že zaplatí nanejvýš.
Věřitelé by měli ve svých úvěrových smlouvách specifikovat, jaké jsou doživotní limity na hypotéky, které nabízejí. V mnoha případech se životní limit zobrazuje buď jako změna celkového procenta, nebo jako absolutního procenta.
Životní limit úvěru se často používá jako součást struktury úrokového stropu. Například pevná perioda nebo hybridní ARM mají často počáteční, periodické a životní limity. Na 5-1 hybridní ARM by to mohlo být vyjádřeno jako struktura 5-2-5 cap, což znamená, že existuje 5% počáteční limit, 2% periodický limit a 5% životnost limit. To znamená, že k prvnímu datu změny úrokové sazby se sazba mohla změnit maximálně o 5% a ke každému následujícímu datu změny úrokové sazby by se mohla změnit maximálně o 2%. Maximální změna životnosti v tomto příkladu je 5%.
Je možné, že úrokové sazby klesnou na ARM, jakmile vyprší doba fixního úroku. Životní limity nebrání tomu, aby dlužník měl prospěch z takových změn úrokových sazeb.
Přítomnost životního minima nesnižuje ani nevylučuje jiné typy nákladů, jako jsou pozdní poplatky, které mohou být součástí výpočtu roční procentní sazby, včetně úrokové sazby.
