Komponenta Dow Microsoft Corporation (MSFT) v roce 2018 překonala své vrstevníky a dosáhla zdravého výnosu o 19% ve srovnání se ztrátou 1% v technologicky náročném indexu Nasdaq 100. Cenová akce se však od října zhoršila a poprvé od července 2016 poklesl gigant softwaru a služeb přes 200denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) od července 2016. Také zlomil dvou a půlletou trendovou linii a zvýšil šance že běh trhu s býky na burze se konečně blíží ke konci.
Je pozoruhodné, že akcie společnosti Microsoft udržely tak dobře daný červený inkoust v zásobách FAANG a další široce zastávané technologické problémy. Tato odolnost spočívá ve reputaci a výkonu společnosti Microsoft ve staré škole a čtvrtletně za čtvrtletím neustále roste, protože se v září 2016 vynořila nad odolnost vůči více dekádám. Akcie však bohužel během uptrendu nezaznamenaly žádné výraznější výkyvy ani otřesy. hluboká oprava, která by mohla chytit upadající akcionáře.
Dlouhodobý graf MSFT (1995 - 2018)
TradingView.com
Akcie se rozdělily osmkrát během historického 12letého výstupu, který na přelomu tisíciletí skončil poblíž 60 dolarů. Když se praskla technologická bublina, vyprodala se, vzdala se více než 60% své hodnoty, než v prosinci 2000 dosáhla dna v horních dospívajících. Odraz v roce 2001 selhal po útocích z 11. září, což vedlo k poklesu více vln, který našel podporu právě 52 centů nad předchozím minimem v červenci 2002.
Hluboké minimum ustoupilo dlouhému období nedostatečného výkonu, které vytesalo úzký obchodní rozsah ve 20 $, následovaný rychlým výbuchem do 30 $ na vrcholu trhu s býky v polovině desetiletí v roce 2007. Prodal se na světových trzích během hospodářského kolapsu v roce 2008 překonal minimum z roku 2000 o více než čtyři body, než dosáhl dna v březnu 2009, zatímco odraz do nového desetiletí se obrátil v nízkých 30s.
Trvalo další tři roky, než byla dokončena okružní cesta do nejvyššího roku 2010, než došlo k útěku, který se v roce 2014 zastavil blízko odporu 2000. Akcie nakonec tuto úroveň vyčistily ve druhé polovině roku 2016 a vstoupily do silného pokroku, který přinesl nejplodnější zisky zatím v tomto století. Rychle se zotavil ze začátku výprodeje na začátku roku 2018 a zařadil řadu nových maxim do říjnového historického maxima na 116, 18 USD.
Měsíční stochastický oscilátor přešel do prvního prodejního cyklu od roku 2016 v listopadu 2018, což předpovídalo relativní slabost do druhého čtvrtletí roku 2019. Ukazatel právě upadl ve středu panelu, což naznačuje, že se odrazy za první čtvrtletí agresivně prodávají. Fibonacciho mřížka napnutá přes tříletý vzestupný trend umísťuje aktuální akci nad retardaci rally 0, 382 na 86, 97 $, což označuje počáteční cíl pro vznikající klesající trend.
Krátkodobý graf MSFT (2017 - 2018)
TradingView.com
Pokles v říjnu 2018 zlomil krátkodobou trendovou linii (zelenou) od října 2017, což vedlo k šestidenní zkoušce na spodní straně nového odporu, po níž následovala obnovená nevýhoda, která porušila 200denní EMA a dlouhodobá trendová linie (červená) na místě od listopadu 2016. Akcie se nyní zvýšily na spodní stranu této úrovně odporu, což předpovídá, že krátkí prodejci znovu načtou pozice mezi 102 a 104 USD.
Ukazatel distribuce akumulace distribuovaného objemu (OBV) v prosinci klesl na devítiměsíční minimum, signalizující aktivní, ale nikoli extrémní distribuci. Jedná se o dvousečný meč, který naznačuje loajalitu akcionářů navzdory 23-bodovému poklesu a zároveň odhaluje velkou nabídku potenciálních prodejců, kteří by mohli kapitalizovat, pokud by akcie prolomily prosincové minimum na 93, 96 USD, což se pravděpodobně stane v následujících týdnech.
50měsíční EMA, která vzrostla ze 75 USD, by mohla v prvním čtvrtletí znamenat atraktivní downside cíl, který by se dokonale vyrovnal 50% návratu z roku 2015 do roku 2018. Akcie od roku 2009 nepřekročily tuto úroveň podpory o více než několik bodů, což nabízí skvělou příležitost posoudit zdraví dlouhodobého růstu akcií. Musí udržet tuto úroveň za každou cenu nebo riziko dále dolů, která dosáhne horních 50 $.
Sečteno a podtrženo
Akcie společnosti Microsoft přerušily víceletou podporu a signalizovaly sestupný trend, který by mohl v roce 2019 nabrat páru.
