Morgan Stanley Access Investing, který byl zahájen v prosinci 2017, je robotickým poradcem zaměřeným na mladší investory, zejména na tisíciletí. Access Investing poskytuje automatizované investiční poradenství, které se silně opírá o principy teorie moderního portfolia (MPT). Morgan Stanley popisuje program jako vstupní nástroj, který umožňuje finančním poradcům „rozšiřovat svou obchodní knihu tím, že naváže spojení s vyhlídkami dříve a případně naváže plné servisní vztahy, když jsou klienti připraveni.“
Noví klienti mohou označit úzká témata portfolia a přidávat sociálně vědomé nebo nově vznikající technologické expozice, které osloví mnoho mladších investorů. Rozmanitost účtů je zklamáním, s 401 (k) rollover, individuální zdanitelné, tradiční IRA a Roth IRA typy účtů. Neexistují žádné společné účty pro manžele nebo partnery, žádné spořicí účty pro školy a žádné důvěryhodné účty.
Profesionálové
-
Konkurenční poplatek za poradenství
-
Na základě nejlepších moderních postupů správy portfolia
-
Špičková finanční instituce
-
Nabízí společensky vědomé možnosti investování
Nevýhody
-
Žádné údaje o výkonu
-
Nemůžu mluvit s finančním poradcem
-
Vysoké náklady na fond
-
Slabé nástroje pro plánování a sledování cílů
Nastavení účtu
3.8Proces nastavení účtu pro Morgan Stanley Access Investing je snadný a intuitivní. Dobře zkonstruovaný proces nastavení vás požádá, abyste vybrali a pojmenovali investiční cíl ze seznamu a následovali otázky týkající se vašeho věku, aktiv, počátečních a průběžných příspěvků a časového horizontu. Otázky týkající se tolerance rizik a investičních cílů doplňují profil a vytvářejí jedno ze tří hlavních portfolií, přizpůsobených cílům a tematickým možnostem, které zahrnují společensky uvědomělá rozhodnutí.
Dotazník lze vyplnit anonymně a uložit až 90 dní před financováním účtu. Váš profil se používá k naplnění vašeho portfolia relativně drahými ETF a podílovými fondy a přidává tak nějaké skryté náklady, které mohou přidat. Můžete požádat o přiměřená omezení toho, co je ve vašem portfoliu, ale nemůžete provádět obchody na účtu nebo provádět jiné změny bez opakování dotazníku a poskytnutí různých odpovědí.
K financování vašeho portfolia, které lze označit jako individuální zdanitelný účet, tradiční IRA nebo Roth IRA, je nutné minimum 5 000 $. Noví klienti mohou také převrátit 401 (k) nebo jiný kvalifikovaný penzijní plán držený u bývalého zaměstnavatele.
Stanovení cílů
3.4Nástroje pro stanovení cílů a sledování jsou pro špičkovou finanční instituci ohromující. Seznam cílů byl vytvořen pro mladší investory s tématy, které zahrnují platby za svatbu, úspory za odchod do důchodu, obecný růst příjmů, zahájení podnikání, platby za vzdělání a nákup automobilu. V rámci tohoto procesu bohužel nemůžete hovořit s poradcem a ve zdrojích pro sledování cílů chybí nástroje nebo postupy, které by aktivně určovaly, zda jsou investice na cestě. Cíl navíc nelze změnit, jakmile je financován, což vás nutí k otevření druhého účtu.
Rozhraní pro správu účtu obsahuje základní údaje o výkonu, obchodní činnost, služby účtu a dlouhodobé finanční projekce napříč osou, která rozděluje příznivé, průměrné a nepříznivé tržní podmínky. Jemný tisk uvádí, že automatizovaný systém upozorní klienta, kdykoli riziko portfolia „postrádá cíl“, což vyžaduje další příspěvky. To může být spřádáno jako sledování cílů, ale postrádá sofistikovanost, kterou zavedly jiné platformy pro udržení investorů v zapojení a na cestě.
Zdroje pro stanovení cílů, které mají klienti k dispozici, jsou podobně ohromující. Blogy Myšlenky a Expert Insights, které obsahují zprávy na vysoké úrovni, ale málo základních tutoriálů a žádné kalkulačky, nástroje nebo články „how-to“ pro plánování cílů. Články jsou navíc prezentovány v lineárním formátu bez vyhledávacích polí, obsahů nebo rozpisů mezi základními, středně pokročilými a pokročilými tématy.
Účetní služby
3.5Pokud jde o služby týkající se účtu, má Morgan Stanley's Access Investing všechny základy, které byste očekávali od firmy svého rodokmenu. Access Investing poskytuje průběžnou správu portfolia a možnosti financování, které zahrnují vklad na mobilní šek. Prostřednictvím rozhraní účtu můžete provádět vklady, nastavovat opakující se vklady (pouze měsíčně) a provádět výběry. Úroky se vyplácejí z nepřidělených peněžních prostředků prostřednictvím nočního pojištění pojištěného FDIC do přidružených bank. Morgan uvádí, že dostává platby za tok objednávek prostřednictvím těchto institucí, což potenciálně snižuje úroky placené klientům.
Obsah portfolia
3.5Přístup Investing vám nabízí působivou metodiku výběru, ale přichází za cenu vyšší než průměrné poplatky. Podílové fondy a ETF naplňují portfolia Seeking nebo Impact, které kombinují prvky aktivního a pasivního řízení, zatímco portfolio Market Tracking se zaměřuje na ETF s nízkými náklady. Metodika obsahu se dále dělí na jeden z pěti investičních modelů a do jednoho z osmi tematických okruhů, což přináší velkou flexibilitu. Investiční modely se řídí klasickou stupnicí rizik označovanou jako ochrana bohatství, příjem, vyvážený růst, růst trhu a oportunistický růst.
Sociální a high-tech témata přidávají finální vrstvu přizpůsobení, což vám dává možnost vybrat si z následujících kategorií:
- RobotikaGlobální rozhraníDefense a kybernetická bezpečnostGenomikaVýroba spotřebiteleInflace Vědomí Pohlaví Diverzita Akce v oblasti klimatu
Řízení portfolia
4.2Správa portfolia prostřednictvím Access Investing je obecná, ale to je vše, co většina investorů potřebuje. Portfolio je spravováno pomocí proprietární technologie správy majetku Morgan Stanley, která je řízena investičními experty. Tento přístup se řídí základními zásadami MPT a zdůrazňuje výhody diverzifikace a včasného investování k dosažení dlouhodobých finančních cílů. Stejně jako u konkurentů i algoritmy nezakládají rozhodnutí na časování trhu ani na krátkodobém výkonu. Vaše portfolio je znovu vyváženo vždy, když aktiva přesáhnou 5% nebo více z plánovaných alokací. Portfolio se také automaticky čtvrtletně vyvažuje. Výběr daní je k dispozici zdarma jako funkce pro přihlášení k daňovým účtům.
Uživatelská zkušenost
4.1Mobilní zážitek
Web je mobilní a snadno čitelný. Access Investing slibuje plně optimalizovaný mobilní zážitek, který vám umožní „přistupovat k účtům na všech zařízeních“. Je zvláštní, že specializované a plně vybavené mobilní aplikace pro Android a iOS od Morgan Stanley Wealth Management nejsou nikde na webu zmíněny ani propojeny, což nutí návštěvy na Google Play a Apple Store, abyste je skutečně dostali do svého zařízení.
Desktop zkušenosti
Access Investing je součástí sekce správy majetku na rozsáhlém webu Morgan Stanley a nalezení programu může několik kliknutí, protože je to jen jedna z mnoha nabídek. Užitečný, ale neúplný FAQ nenahrazuje profesionální marketingovou prezentaci, která byla napsána pro laik. To vás nutí k hledání podrobností prostřednictvím zveřejnění a dalších drobných otisků.
Služby zákazníkům
2.1Podpora je k dispozici telefonicky a e-mailem, ale Morgan Stanley neuvádí servisní hodiny a pro potenciální nebo současné klienty neexistuje živý chat. Pokusy o kontakt vyvolaly různé čekací doby, v průměru tři minuty a 25 sekund. Jedná se o pomalejší než obvyklou telefonickou odpověď a zástupce při jednom hovoru nebyl informován o základním programu, když jsme se dostali skrz. Vyhrazená FAQ obsahuje příliš mnoho obecných informací a málo podrobností, což vás nutí znovu se slogat prostřednictvím právních dokumentů.
Vzdělávání a bezpečnost
4.8Vzdělávací zdroje, které máte k dispozici prostřednictvím Morgan Stanley Access Investing, jsou rozsáhlé. Ve skutečnosti se může jednat o příliš mnoho dobrých věcí, protože pouhé množství vzdělávacích materiálů může být pro novější investory ohromující. Nepříjemná velikost zdrojů je umocněna nedostatkem vyhledávací funkce, obsahu nebo rozdělení podle úrovně zkušeností.
Zabezpečení je dostatečné a odpovídá průmyslovému standardu. Web používá 256bitové šifrování SSL, zatímco mobilní aplikace podporují dvoufaktorové ověřování. Společnost Morgan Stanley Smith Barney LLC, která je stoprocentním vlastníkem, je držitelem finančních prostředků pro klienty, poskytuje přístup k ochraně cenných papírů Investor Protection Corporation (SIPC) a pojištění proti nadměrnému množství.
Provize a poplatky
3Robo-poradce účtuje konkurenční 0, 35% poradní poplatek za spravovaná aktiva, placená čtvrtletně, a neexistují žádné poplatky za ukončení. Skutečný obsah portfolia však může znamenat vysoké náklady a potenciálně snížit vaše roční výnosy. To platí zejména při naplňování vašeho portfolia pomocí sociálně uvědomělých a high-tech fondů, což může být docela drahé.
Morgan Stanley zveřejňuje zveřejnění odhadovaných výdajových poměrů pro každou podkategorii, spolu se seznamem podílových fondů každé kategorie a vesmíru ETF. Portfolio pro vyhledávání výkonu a dopady generují vysoké poplatky za automatizovaný program v průměru mezi 0, 31% a 0, 61%. I když omezené zaměření některých z těchto portfolií bezpochyby vyžaduje další údržbu, je obtížné zdůvodnit poměr nákladů nad 0, 30% v robo-poradenské nabídce. Oproti tomu portfolio sledování trhu generuje nejnižší náklady s výdajovými poměry mezi 0, 07% a 0, 12%. Kromě velkého rozdílu poplatků ve fondech, Morgan Stanley shromažďuje platby za tok objednávek prostřednictvím směrování obchodů k určitým poskytovatelům likvidity a rodinám fondů, což potenciálně zvyšuje další skryté náklady.
Je pro vás přístup Investování vhodný?
Přístup Investování je zaměřeno na generaci tisíciletí s cíli odpovídajícími věku, tematickým investováním a vynikajícím mobilním přístupem. Vysoké minimum 5 000 USD, nedostatek společných účtů a vysoké poplatky za podílové fondy však mohou představovat překážku vstupu pro mnoho jednotlivců, kteří konečně mají aktiva potřebná k financování dlouhodobých investičních plánů. Je pravděpodobné, že Morgan Stanley tato omezení zohlednila a hledá nejbohatší mladé investory v naději, že v nadcházejících letech upgradují na plné služby.
Metodologie
Investopedia je zaměřena na poskytování nezaujatých, komplexních recenzí a hodnocení robotických poradců investorům. Naše recenze 2019 jsou výsledkem šestiměsíčního hodnocení všech aspektů 32 platforem robotických poradců, včetně uživatelských zkušeností, schopností stanovovat cíle, obsahu portfolia, nákladů a poplatků, zabezpečení, mobilních zkušeností a zákaznických služeb. Shromáždili jsme přes 300 datových bodů, které vážily náš bodovací systém.
Každý robotický poradce, kterého jsme zkontrolovali, byl požádán o vyplnění 50-bodového průzkumu o jeho platformě, kterou jsme použili v našem hodnocení. Řada robotických poradců nám také poskytla osobní demonstrace svých platforem.
Náš tým průmyslových odborníků, vedený Theresou W. Carey, provedl naše recenze a vyvinul tuto nejlepší metodologii v oboru pro hodnocení platforem poradců pro investory na všech úrovních. Klikněte zde a přečtěte si naši úplnou metodiku.
