Akcie Morgan Stanley (MS) prodaly ve čtvrtek před tržním zasedáním více než 6% poté, co společnost ztratila příjmy a příjmy čtvrtého čtvrtletí s velkým rozpětím. Medvědí výsledky sledují smíšený sáček pro jiné investiční a komerční banky, což neznělo zcela jasně pro hráče, kteří chtějí postavit expozici. Rivals po zprávách upadl v soucit, což signalizovalo potenciální konec přeprodané skupiny.
Akcie se stále obchodují výrazně pod úrovní býčího trhu z roku 2007, což zdůrazňuje značné škody na rozvaze a federální reformy snižující zisk, které vznikly v důsledku selhání trhu v roce 2008. Akcie Morgan Stanley po doplnění v březnu 2018 klesly o více než 35%, klesly na dvouleté minimum a nyní se obchodují na úrovni první, která byla dosažena v roce 1998. To nám říká, že cenová akce nepřidala jediný cent v v posledních dvou desetiletích.
MS dlouhodobý graf (1993 - 2019)
TradingView.com
V únoru 1992 byla společnost zveřejněna za 6, 64 USD upravená na rozdělení a začátkem roku 1995 na boku do začátku roku 1995, poskakující podél úvodního tisku IPO. Poté se prudce zvýšila a vstoupila do silného vzestupu, který se v Asii v roce 1998 zastavil na 40 USD. Vlna oživení z roku 1999 zasáhla nová maxima, před konečným nárůstem nákupů, který skončil nízkými 90 s ve třetím čtvrtletí roku 2000. Následný pokles vzdal více než 70% hodnoty akcie na minimum z října 2002 na 23, 91 USD.
Poměrná retracement skončil v roce 2004 nad 50 USD, což vedlo k akci v roce 2006, která skončila v roce 2007 na úrovni 786 Fibonacci medvědů retracementu. Prodala se do druhé poloviny roku 2008 a poté se zhroutila se světovými trhy a v říjnu získala podporu do sedmi centů od veřejné nabídky v roce 1993. Tento nízký tisk nakonec ukončil osmiletý sestupný trend, což znamenalo historickou příležitost k nákupu, před odrazem, který v roce 2010 došel v polovině 30. let v páru.
Akcie vykázaly vyšší minima v letech 2011 a 2012 a nakonec se zvětšily v upticku, který se v roce 2015 zastavil o 5 bodů nad rokem 2010 vysoko. Třetí vyšší minimum v roce 2016 přimělo čerstvé kupce mimo dosah, což přineslo skromnou rally, která po roce 2015 zvýšila odpor prezidentské volby. Následný postup nepomohl zmírnit dlouhodobé technické škody, když v březnu 2018 došlo k stáhnutí osmiletého sestupného trendu v roce 618, zatímco následný pokles v prosinci 2018 propíchl 50měsíční exponenciální klouzavý průměr (EMA).
Měsíční stochastický oscilátor vstoupil do prodejního cyklu v březnu 2018 a v červnu dosáhl přeprodané úrovně. Pokračující prodejní tlak snížil ukazatel na nejextrémnější čtení v historii akcií v červnu, zatímco býčí přechod do roku 2019 vyrazil nový nákupní cyklus, který předpovídá relativní sílu šest až devět měsíců. Dnešní výprodej však snížil zásoby zpět na 50měsíční podporu EMA, čímž se stanovil kritický test dostupné kupní síly.
Krátkodobý graf MS (2016 - 2019)
TradingView.com
Fibonacciho mřížka napnutá přes vzestupný trend, který začal v roce 2016, ukazuje pokles v roce 2018, který se v říjnu zastavil na úrovni retardace 0, 883, před rozpadem, který skončil v prosinci na 77 centech od úrovně retence 618. Odraz do ledna dosáhl tohoto týdne nového odporu, před ranní intenzivní reakcí na prodej. Mezitím se 50denní a 50měsíční EMA vyrovnaly téměř 42 USD, což zvyšuje šance, že býci v nadcházejících sezeních obstojí. Přesto úroveň 618 retracementu vypadá jako klíčový inflexní bod v této rovnici, s rozpisem pravděpodobně dojde k rychlému výletu do 20 $.
Ukazatel akumulace bilance objemu (OBV) v prosinci také klesl na dvouleté minimum, což signalizuje agresivní odchod maloobchodního a institucionálního kapitálu. Lednový nákupní tlak spustil drobné odskočení, ale nyní bude trvat měsíce, než se hromadí, aby se získalo nové sponzorství. Medvědí čtvrtletní metriky by mohly tento úkol ztížit, s čerstvým bodcem medvědího sentimentu udržujícího kapitál na okraji.
Sečteno a podtrženo
Akcie Morgan Stanley se prodávají poté, co chybí odhady čtvrtého čtvrtletí, ale v následujících týdnech by se měla udržet silná podpora při nízkých 40 $.
