Klouzavé průměry jsou jedním z nejčastěji používaných technických ukazatelů v obchodování s akciemi, futures a forexem. Analytici trhu a obchodníci používají klouzavé průměry, aby pomohli identifikovat trendy v kolísání cen, vyhladili hluk a krátkodobé výkyvy (například ze zpráv a výdělků) u jednotlivých cenných papírů nebo indexů. Existují různé typy klouzavých průměrů vypočítaných různými způsoby a v různých časových obdobích, které obchodníkům odhalují různé informace. Použitý typ klouzavého průměru a období měření určují strategie, které obchodník implementuje.
Společná období klouzavých průměrů
Obchodníci a analytici trhu obvykle používají několik období k vytváření klouzavých průměrů pro vykreslení na svých grafech. Pro identifikaci významných dlouhodobých úrovní podpory a rezistence a celkových trendů jsou nejběžnějšími 50denními, 100denními a 200denními klouzavými průměry. Na základě historických statistik jsou tyto dlouhodobé klouzavé průměry považovány za spolehlivější ukazatele trendu a méně náchylné k dočasným cenovým výkyvům. 200denní klouzavý průměr je v obchodování s akciemi považován za zvláště významný. Dokud 50denní klouzavý průměr ceny akcií zůstane nad 200denním klouzavým průměrem, je populace obecně považována za býčí trend. Přechod na zápornou hodnotu 200denního klouzavého průměru je interpretován jako medvědí.
5-, 10-, 20- a 50denní klouzavé průměry se často používají ke zjištění krátkodobých změn trendů. Změny ve směru kterýmkoli z těchto krátkodobějších klouzavých průměrů jsou sledovány jako možné počáteční stopy k dlouhodobějším trendovým změnám. Překročení 50denního klouzavého průměru o 10 nebo 20denní klouzavý průměr se považuje za významné. Desetidenní klouzavý průměr vynesený na hodinovém grafu se často používá jako vodítko pro obchodníky v rámci vnitrodenního obchodování.
Někteří obchodníci používají Fibonacciho čísla (5, 8, 13, 21…) pro výběr klouzavých průměrů.
Klouzavý průměr
Druhy klouzavých průměrů
Všechny klouzavé průměry se používají k identifikaci významné úrovně podpory a odporu. Obchodníci a analytici trhu sledují překročení dlouhodobějších klouzavých průměrů kratšími klouzavými průměry jako možné ukazatele trendových změn v vnitrodenním obchodování a s ohledem na dlouhodobé trendy. Většina klouzavých průměrů působí jako ukazatele trendových čar a jako stavební kameny náročnějších technických nástrojů.
Existuje řada variací klouzavých průměrů. Lze je vypočítat na základě uzavírací ceny, otevírací ceny, vysoké ceny, nízké ceny nebo výpočtu kombinujícího tyto různé cenové hladiny. Nejvíce klouzavé průměry jsou nějaká forma buď jednoduchého klouzavého průměru (SMA), což je jen průměrná cena za dané časové období nebo exponenciální klouzavý průměr (EMA), který je vážen tak, aby upřednostňoval novější cenovou akci.
Jednoduché klouzavé průměry mohou být poměrně pomalé, aby je dohnaly, pokud dojde k velkým výkyvům cen. Více obchodníků místo toho sleduje exponenciální klouzavé průměry, protože rychleji reagují na změny cen, a proto poskytují přesnější čtení. Čas je zásadní při obchodování s jakýmkoli druhem zabezpečení. EMA i dvojnásobný exponenciální klouzavý průměr (DEMA) odrážejí aktuální cenový trend pro dané cenné papíry v aktuálnějším čtení.
Vzhledem k tomu, že klouzavé průměry podle povahy jsou zaostávajícími indikátory, je důležité, aby se hodnoty zvyšovaly rychlostí. EMA přisuzuje větší váhu nejaktuálnějším cenám, a tím přibližuje průměr blíže současným cenám. EMA se obvykle počítá pro 12- nebo 26denní období pro krátkodobé obchodníky a stále populární 50denní a 200denní EMA používají dlouhodobí investoři. Zatímco linka EMA reaguje rychleji na cenové výkyvy rychleji než SMA, v delších obdobích může stále trochu zaostávat.
DEMA pomáhá vyřešit problém se zpožděním a přibližuje klouzavý průměrný řádek k současným cenovým výkyvům. Tato metrika se počítá nejen zdvojnásobením EMA, ale pomocí následujícího komplexního vzorce: DEMA = 2 * EMA - EMA (EMA), kde aktuální EMA je funkcí faktoru EMA. V zásadě to znamená, že na nedávná data je aplikována ještě větší váha, čímž se linie DEMA blíží korelaci s aktuální cenou. Obchodníci vidí DEMA crossovery před EMA a SMA crossovery, což umožňuje rychlejší reakční doby s obchody.
Jednou z nejčastějších obchodních strategií, kterou obchodníci používají s nástrojem DEMA, je identifikace cenových pohybů, když se kříží dlouhodobý a krátkodobý DEMA. Například, pokud obchodník zjistí, že 20denní DEMA sestupuje a dělá překročení 50denní DEMA, což je medvědí signál, může prodávat dlouhé pozice nebo přijímat nové krátké pozice. Naproti tomu obchodník vstupuje na dlouhé pozice a opouští krátké pozice, když se 20denní DEMA překročí zpět a nad 50 dnů.
Nevýhody klouzavých průměrů
Klouzavé průměry jsou svou povahou zpětně zaměřené. Přestože EMA mohou snížit zpožděný účinek na vývojové trendy, stále se spoléhají na minulá data, která nelze nikdy s naprostou jistotou aplikovat na budoucnost. Cenné papíry se někdy pohybují v cenových cyklech a opakují chování, ale minulé trendy, které jsou vykresleny s pohyblivým průměrem, nemusí mít žádný vztah k budoucím pohybům.
Zvýšené spoléhání se na nedávné pohyby cen u EMA navíc vede k tomu, že je citlivější na falešné obchodní signály nebo whipsaws než na SMA. Z tohoto důvodu může EMA před identifikací obchodu vyžadovat další potvrzení.
U EMA je také prostor pro chybu uživatele. Obchodníci se musí rozhodnout, jak dlouho z časového intervalu použijí na svůj vzorec, a musí se také rozhodnout, jak silně se váží k nedávným cenám (a které ceny se považují za poslední). Falešné signály lze generovat pomocí nevhodných parametrů.
Další informace naleznete v našem výukovém návodu klouzavých průměrů.
