Co je retailový fond?
Maloobchodní fond je investiční fond s kapitálem primárně investovaným jednotlivými investory. Podílové fondy a fondy obchodované na burze (ETF) jsou běžné typy retailových fondů, které jsou určeny běžným investorům.
To může být v kontrastu s institucionálními fondy, které se zaměřují na větší částky dolaru od profesionálních investorů nebo investičních společností, jako jsou penzijní nebo pojišťovací společnosti.
Klíč s sebou
- Retailové fondy jsou investiční fondy určené běžným investorům, na rozdíl od institucionálních investorů. Retailové fondy zahrnují mnoho tříd podílových fondů a ETF dostupných pro transakce prostřednictvím zprostředkovatelů nebo přímo z investiční společnosti. Často mají retailové fondy nízký minimální zůstatek - pokud existují - a mohou si účtovat vyšší poplatek za správu než institucionální fondy, které mají statné minimum. Podrobní investoři se mohou dívat na styl boxy a prospekt fondu, aby zjistili, zda může být vhodnou volbou přidat do jejich portfolia.
Základy retailových fondů
Retailové fondy se zaměřují na investiční zájmy jednotlivých investorů. Uzavřené podílové fondy a fondy obchodované na burze jsou dva nejběžnější typy retailových fondů. Tyto fondy nemají třídy akcií a obchodují se na otevřeném trhu. Otevřené podílové fondy kolektivně spravují investice od drobných i institucionálních investorů prostřednictvím různých tříd akcií. Většina tříd akcií otevřeného podílového fondu je určena jednotlivým retailovým investorům. Otevřené podílové fondy neobchodují na burzách s obchody spravovanými společností podílových fondů.
Retailové fondy nemají specifické požadavky investorů. Tímto způsobem se liší od jiných nabídek fondů na trhu, které vyžadují určité požadavky investorů. Například hedžové fondy a investice na soukromém trhu mohou vyžadovat, aby byl investor akreditován se specifickým čistým jměním.
Institucionální akcie jsou naproti tomu třídou akcií podílových fondů, které jsou k dispozici pouze institucionálním investorům. Ty mají obvykle nejnižší poměr nákladů u všech tříd akcií podílového fondu, ale vyžadují minimální investici 200 000 USD nebo více a mohou vyžadovat další specifikace pro investice.
Cíle retailového fondu
Maloobchodní aktiva představují významnou část celkových investic na trhu. Investiční společnosti nabízejí drobným investorům širokou škálu cílů retailového fondu napříč všemi typy tříd aktiv.
S cílem pomoci investorům lépe porozumět a analyzovat investice retailových fondů, vyvinula společnost Morningstar rámečky stylů jak pro akciové, tak pro fondy s pevným výnosem. Analýza stylů může investorům pomoci analyzovat a investovat do retailových fondů s různou úrovní rizika a potenciální návratnosti. Retailoví investoři mohou pomocí analýzy stylu boxu vyvinout diverzifikované portfolio retailových fondů napříč několika investičními kategoriemi prostřednictvím zprostředkovatelského účtu.
Investice do retailového fondu
Jednotliví investoři mají na výběr širokou škálu retailových fondů. Zatímco retailové fondy jsou otevřeny všem jednotlivým investorům, mají určité transakční náklady a minimální investice, které je třeba vzít v úvahu.
Jednotliví investoři mohou investovat do retailových fondů různými kanály. S podílovými fondy se obchoduje s investiční společností nebo prostřednictvím zprostředkovatele. S uzavřenými fondy a ETF lze obchodovat na otevřeném trhu prostřednictvím zprostředkovatele. Investování prostřednictvím zprostředkovatelů vyžaduje pečlivou due diligence. Investorům budou účtovány prodejní poplatky při transakcích s makléři s úplnými službami. Prodejní poplatky jsou stanoveny společností fondu a uvedeny v prospektu fondu. Mohou dosahovat až 6% investice investora na transakci.
Zprostředkovatelé slev jsou často nákladově efektivnějším způsobem obchodování s podílovými fondy. Diskontní makléři často účtují transakční poplatek s každým blokovým obchodem. Společnosti fondů spolupracují se všemi typy makléřů na stanovení minimálních úrovní investic vyžadovaných investorem pro investice. Minimální investice do retailových fondů se mohou pohybovat od 100 do 10 000 $.
