Navzdory prezidentu Donaldovi Trumpovi, který v březnu 2018 zavedl tarify na ocel na ochranu amerického ocelářského průmyslu, zůstává kohorta zásob oceli v národě zakořeněná hluboko na medvědím trhu.
Tyto tarify způsobily, že zákazníci skladovali ocel ve strachu z nedostatku dodávek, který vedl k počátečnímu prudkému zvýšení ceny kovu. V důsledku toho se výroba zvýšila na úroveň, kde výrazně předstihla pokles dovozu oceli - v prvním čtvrtletí se dovoz snížil o 500 000 tun. Ocelový lepek tlačil ceny válcované za tepla válcované za tepla k dnešnímu dni o 21% (YTD) a nadále vyvíjí tlak na zásoby v tomto odvětví.
"Zjistili jsme, že nabídka převyšovala poptávku… za posledních šest měsíců, " řekl analytik UBS Andreas Bokkenheuser klientům ve výzkumné zprávě, podle CNN Business.
Při přetrvávajících obavách z nadměrné nabídky vykázaly významné americké ocelářské společnosti solidní výdělky za první čtvrtletí, obchodovaly se značnou slevou S&P 500 a zůstaly poblíž hlavní technické podpory. Ti, kteří si myslí, že rez může brzy vzbudit tento nemilovaný průmysl, by měli obchodovat s těmito třemi hráči s velkými čepičkami z oceli pro obchodní příležitosti.
United States Steel Corporation (X)
Společnost United States Steel Corporation (X), založená před 118 lety, vyrábí a prodává ploché válcované a trubkové výrobky z oceli především v Severní Americe a Evropě. Působí ve třech obchodních segmentech: North American Flat-Rolled, US Steel Europe a Tubular Products. Ocelářská společnost v Pittsburghu v Pensylvánii vykázala v prvním čtvrtletí zisk na akcii (EPS) 31 centů, z 10 centů v předchozím čtvrtletí. Meziroční růst meziročně (meziročně) dosáhl 11%. Akciová společnost US Steel obchoduje s nízkým výnosem násobkem 2, 1, což je výrazně pod průměrem tohoto odvětví 5, 7. Obchoduje se na 13, 58 $ s tržní kapitalizací 2, 34 miliardy USD a nabízí dividendový výnos 1, 69%. Akcie se od 10. června 2019 snižují o 25%.
Medvědi měli v posledních 12 měsících úplnou kontrolu nad cenou akcie US Steel, kromě dvouměsíční rally v lednu a únoru. Počátkem června akcie nalezly podporu na nižší trendové linii sestupného kanálu, který může v následujících týdnech vést k dalšímu nákupu - zejména vzhledem k tomu, že zhruba 15% plováku je drženo krátce. Ti, kteří zaujímají dlouhou pozici, by měli hledat přechod na horní trendovou linii kanálu na úrovni 19 USD. Řiďte riziko stanovením příkazu stop-loss podle loňského výkyvního minima na 11, 67 USD a jeho přesunutím do bodu zlomu, pokud cena stoupne nad 50denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA).
Nucor Corporation (NUE)
Společnost Nucor Corporation (NUE) vyrábí a prodává ocelářské výrobky ve Spojených státech amerických i po celém světě. Ocelová společnost ve výši 15, 50 miliard USD pokrývá každou fázi procesu výroby oceli, od sběru a zpracování šrotu až po výrobu ocelových výrobků s přidanou hodnotou. Navzdory řadě downgradu brokerů společnost Nucor překonala očekávání příjmů analytiků z prvního čtvrtletí a zveřejnila EPS ve výši 1, 55 USD oproti odhadům 1, 50 USD. Příjmy rovněž překonaly očekávání a dosáhly výše 6 096, 6 milionu USD oproti odhadům 6 034, 1 milionu USD. Jak 10. června 2019, akcie Nucor platí atraktivní 3, 33% dividendový výnos a klesly o 1, 10% YTD. Ačkoli se cena akcií za rok obchoduje dolů, ve stejném období překonává průměr ocelářského průmyslu o 5, 58%.
Akcie Nucor se od konce července 2018 pohybovaly v širokém sestupném kanálu. Desetibodová řada modelu nabízí obchodníkům s hojdačkami spoustu zisku. Nedávné odskočení z dolní trendové linie kanálu otevírá dveře k odporu na 59 USD. Obchodníci, kteří nakupují na současné úrovni, by měli zvážit umístění zastávky pod 31. května na 47, 13 USD. Za předpokladu, že se vyplní páteční závěrečná cena 50, 84 $, obchod nabízí poměr rizika a odměny 1: 2, 57 (3, 17 USD: 8, 16 $).
Steel Dynamics, Inc. (STLD)
S tržním stropem 5, 76 miliardy dolarů se Steel Dynamics, Inc. (STLD) zabývá výrobou ocelových výrobků a recyklací kovů ve Spojených státech a na mezinárodní úrovni. Výrobky ocelového gigantu slouží především stavebním, automobilovým a strojním koncovým trhům, zatímco jeho výroba oceli se zaměřuje na nerezidenční stavebnictví. Společnost Steel Dynamics zveřejnila smíšené výsledky za první čtvrtletí, chybějící odhady příjmů, ale prognózy tržeb. Společnost uvedla, že důsledné zlepšování a stabilizace cen oceli s plochými válci mělo příznivý dopad na vyšší aktivitu objednávek plochých válců a silné nevyřízené objednávky v průběhu čtvrtletí. Analytici mají na burze průměrný 12měsíční cenový cíl na úrovni 40, 58 USD - prémii 56, 5% k páteční 25, 93 USD závěrečné ceně. Akcie Steel Dynamics poskytly výnos z YTD -12, 88% k 10. červnu 2019. Dividendový výnos 3, 82% akcií částečně pomáhá vyrovnat jeho cenové odpisy.
Stejně jako výše popsané dvě zásoby oceli se v grafu dynamiky oceli vytvořil sestupný kanál. Květnový prudký výprodej posunul cenu směrem k nižší trendové linii kanálu, která nyní funguje jako rozhodující úroveň podpory. Index relativní pevnosti (RSI) také udává hodnotu pod 30 - což naznačuje krátkodobé přeprodané podmínky, které by mohly vést k technickému nákupu v této oblasti. Ti, kteří se rozhodnou obchodovat s akciemi, by měli přemýšlet o rezervacích zisků poblíž 34 $, kde cena narazí na odpor nejvyšší trendové linie kanálu. Uzavřete otevřené obchody, pokud akcie nedrží na konci května minimum na 25, 02 USD.
StockCharts.com
