Co je skupina Peer?
Skupina vrstevníků je skupina jednotlivců nebo subjektů, které sdílejí podobné charakteristiky a zájmy mezi sebou. Skupiny vrstevníků, v případě lidí, mají charakteristiky, které zahrnují podobnosti jako je socioekonomický status, úroveň vzdělání, etnické vzdělání atd. Mezi jejími jednotlivými členy. V rámci podniků se skupina vrstevníků týká společností, které jsou konkurenty ve stejném odvětví a mají podobnou velikost.
Klíč s sebou
- Skupina vrstevníků označuje osoby nebo organizace, které sdílejí několik podobností, což je činí snadno srovnatelnými jako skupina. Jednotlivé skupiny vrstevníků zahrnují lidi, kteří sdílejí podobné charakteristiky, jako je příjem, zeměpisná poloha, věk nebo rasa. odvětví nebo konkurenty a lze je použít pro vzájemnou analýzu.
Porozumění skupinám vrstevníků
V investičním výzkumu je analýza skupiny vrstevníků nezbytnou součástí stanovení ocenění pro konkrétní akcie. Důraz je zde kladen na porovnání „jablek s jablky“, což znamená, že složky skupiny vrstevníků by měly být více či méně podobné zkoumané společnosti, zejména pokud jde o jejich hlavní oblasti podnikání a tržní kapitalizaci.
Analýza vrstevnických skupin může investorům umožnit zjistit anomálie oceňování u konkrétní akcie. Například akcie, které obchodují se ziskem násobkem 15x - ve srovnání s průměrným násobkem 10x pro svou skupinu vrstevníků - by mohly být oprávněně považovány za nadhodnocené. Alternativně mohou investoři odhalit potenciální důvody vyššího výdělku a nakonec zjistit, že si to zaslouží.
Pokud to není okamžitě zřejmé, jsou určité společnosti někdy identifikovány danou společností v jejím 10-K podání a téměř vždy v jejím proxy podání (Formulář DEF14A), i když tato skupina může být expanzivnější z hlediska konkrétních obchodních sektorů a používá se k nastavení výkonné kompenzační plány. Například Lockheed Martin uvádí General Dynamics, Raytheon a Northrup Grumman jako vrstevníky; také uvádí Caterpillar, United Parcel Service a 3M.
Používání skupin vrstevníků
Vzájemné srovnání je jednou z nejpoužívanějších a nejpoužívanějších metod analýzy kapitálu používanou profesionálními analytiky a jednotlivými investory. Ukázalo se, že je efektivní a efektivní, rychle ukazuje, které akcie mohou být nadhodnoceny a které by mohly být dobrým doplňkem portfolia. I když existují i jiné metody určování, kdy je třeba koupit, jako je diskontovaný peněžní tok nebo technická analýza, klíčovým nástrojem pro odhalování podhodnocených akcií zůstává analýza vzájemného srovnání. Čtěte dále a dozvíte se více o tom, jak používat vzájemné srovnání a jak se tato metoda hromadí proti jiným typům analýzy. Protože data nezbytná k provedení analýzy jsou obecně veřejná a snadno dostupná na finančních webových stránkách, je pro každého snadné začít tuto metodu analýzy používat.
