Co je to přízrak Phantom
Fantomový zisk je situace, kdy investor dluží daně z kapitálových výnosů, i když celkové investiční portfolio investora mohlo poklesnout.
PORUŠENÍ Fantomové zisky
Nejběžnějším scénářem, kdy bude investor zasažen fantomovým ziskem, je investování do podílového fondu. Pokud si skupina investorů přeje vydělat peníze z podílového fondu, může to vést k tomu, že správce podílových fondů bude muset prodat akcie akcie, aby získal potřebnou hotovost k výplatě. Tyto prodeje akcií by však mohly vytvořit kapitálový zisk pro investory v podílovém fondu, i když jednání skupiny investorů prodávající podílový fond způsobí pokles celkové hodnoty podílového fondu.
Fantomové zisky je někdy obtížné identifikovat, protože ztráty nemusí být patrné na povrchu. Podívejme se například na držitele dluhopisu, který také dostává platby kupónu od stejného dluhopisu. Pokud držitel dluhopisu obdrží během jednoročního období kuponovou platbu ve výši 150 USD a poté prodá dluhopis během roku se ztrátou 130 USD, může se majitel dluhopisu domnívat, že během roku získal 20 USD. Daně, které investor zaplatí za platbu kupónem, však sníží čistou platbu. Předpokládejme, že investor platí 30 USD na daních z kuponové platby. Tento investor má fantomový zisk 20 $, ale ve skutečnosti ztratil 10 $.
Fantomové zisky a daně z kapitálových výnosů
Příjem, který je výsledkem prodeje aktiva za více než jeho nákupní cena, se nazývá kapitálový zisk a je federální vládou zdaněn jako příjem. Z praktických důvodů vláda požaduje, aby daně byly placeny pouze při prodeji aktiva, protože výkyvy cen aktiv probíhají neustále, což potenciálně narušuje ekonomiku při výběru daní, kdykoli dojde ke zvýšení ceny aktiv. Tato politika však také vede k frustrujícím dislokacím, jako jsou fantomové zisky, kdy investoři dluží daně, i když nezažili celkové zvýšení hodnoty svých investic.
Fantomové zisky vs. fantomové příjmy
Fantomové zisky jsou někdy zaměňovány s fantomovými příjmy, což je vlastně jiný a širší koncept. Zatímco fantomové zisky se vztahují konkrétně na příjmy ze zhodnocení hodnoty aktiv daňového poplatníka, fantomový příjem je jakýkoli příjem uznaný IRS, ale daňový poplatník je ve skutečnosti nepřijímá. Jedním příkladem fantomového příjmu je odpuštění dluhu, které IRS považuje za zdanitelné, přestože povinná osoba povinná k dani ve skutečnosti neobdrží žádnou hotovost, ze které může daň zaplatit.
