Procentuální podíl akcií s velkým kapitálem v diverzifikovaném investičním portfoliu závisí na investičních cílech investora, toleranci rizika a časovém horizontu.
Diverzifikace
Diverzifikace investičního portfolia spočívá v rozdělení investic do různých akcií nebo do různých tříd aktiv, jako jsou akcie a dluhopisy.
Diverzifikace je posílena držením některých investic, které mají negativní korelaci s jinými drženými investicemi. S negativně korelovanými investicemi může investor snížit celkovou volatilitu a riziko na základě skutečnosti, že některé investice budou mít lepší výkon, když dojde k poklesu u jiných investic.
Klasické diverzifikované portfolio se skládá ze směsi přibližně 60% akcií a 40% dluhopisů. Konzervativnější portfolio by tato procenta zvrátilo. Investoři mohou také zvážit diverzifikaci zahrnutím dalších tříd aktiv, jako jsou futures, nemovitosti nebo forexové investice.
Důležitou roli při diverzifikaci hraje také věk investora. Jednotlivci blížící se k odchodu do důchodu mohou dávat přednost konzervativnějšímu portfoliu a usilovat o zvýšení alokace dluhopisů, zatímco investoři, kteří jsou mnohem mladší, mohou tolerovat větší riziko ve svém portfoliu, a tak si vybrat rizikovější investice s vyšší návratností.
Diverzifikace v rámci kapitálových investic
Kromě pouhé kombinace akcií a dluhopisů může být diverzifikace dále posílena investorem, který drží kombinaci velkých, středních, malých nebo mikropodnikových akcií.
Akcie s velkými limity jsou společnosti, jejichž tržní kapitalizace je 10 miliard USD nebo vyšší. Obecně se považují za bezpečnější investice, protože obvykle představují velké, zavedené společnosti, u nichž se očekává, že budou pokračovat jako ziskové podniky. Akcie s velkým kapitálem však obvykle nabízejí menší potenciál pro vyšší růst než společnosti se středním nebo malým kapitálem, protože již tvoří velkou část podílu na trhu, a proto jsou příležitosti k růstu menší.
To však není vždy pravda, protože některé společnosti s velkým kapitálem, jako je Google nebo Amazon, stále nabízejí vysoký růst, protože jsou přítomny v tržních odvětvích s vysokým růstem. Akcie s nižší tržní kapitalizací obvykle přicházejí s vyšším růstovým potenciálem a vyšší úrovní rizika. Mají příležitost zachytit větší podíl na trhu, ale jsou také náchylnější k výkyvům na trhu.
Společnosti s velkým kapitálem také nabízejí výplaty dividend, což může zatraktivnit akcie s velkým kapitálem a generovat vyšší celkové výnosy pro investora.
Jak diverzifikovat
Dosažení diverzifikace lze dosáhnout řadou metod. Jednou z metod by bylo jednoduše vybrat si jednotlivé akcie sami na základě vlastního výzkumu. Existuje však také více obsáhlejších a jednodušších způsobů, jak toho dosáhnout. Jednotlivec může investovat do ETF nebo podílových fondů, které poskytují diverzifikovaný koš akcií.
Indexové fondy jsou také další dobrou volbou k dosažení diverzifikace, protože jejich cílem je zrcadlit specifický tržní index, jako je S&P 500.
Optimální kombinace akcií, které si investor vybere, se nakonec řídí individuálními investičními cíli a tolerancí rizika. Investoři, kteří usilují o vyšší výnosy a jsou ochotni přijmout vyšší riziko, obvykle věnují větší část svého portfolia akciím se střední a malou kapitalizací, zatímco konzervativnější investoři si udržují vyšší procento akcií s velkou kapitalizací.
