Co je návratnost portfolia?
Návratnost portfolia označuje zisk nebo ztrátu realizovanou investičním portfoliem obsahujícím několik typů investic. Cílem portfolií je dosahovat výnosů na základě stanovených cílů investiční strategie a tolerance rizik typu investorů, na něž se portfolio zaměřuje.
Klíč s sebou
- Návratnost portfolia je odkazem na to, kolik investiční portfolio získá nebo ztratí v daném časovém období. Investoři často mají mezi svými investicemi několik typů portfolií, ve snaze dosáhnout vyvážené návratnosti investic v čase. Možnosti portfolia pro investory mohou zahrnovat fondy s nízkým a velkým kapitálem, akcie proti dluhopisům, ETF a řadu dalších možností.
Porozumění návratnosti portfolia
Výnosy portfolia se snaží splnit stanovené standardy, což znamená diverzifikované, teoretické portfolio držby akcií nebo dluhopisů av některých případech i kombinaci dvou tříd aktiv. Investoři obvykle mezi své investice mají jeden nebo více typů portfolií a snaží se dosáhnout vyvážené návratnosti investic v čase.
Investorům je k dispozici mnoho typů portfolií, od akciových fondů s malou kapitalizací po vyvážené fondy skládající se ze směsi akcií, dluhopisů a hotovosti. Mnoho portfolií bude také zahrnovat mezinárodní akcie a některé se zaměřují výhradně na geografické regiony nebo rozvíjející se trhy.
Mnoho investičních manažerů volí portfolia, která se snaží vyrovnat poklesy v určitých třídách investic vlastnictvím jiných tříd, které mají tendenci se pohybovat opačným směrem. Například mnoho investičních manažerů má tendenci kombinovat jak dluhopisy, tak akcie, protože ceny dluhopisů mají tendenci růst, když akcie zažívají prudký pokles. To pomáhá dosáhnout požadovaného výnosu portfolia v průběhu času a vyhladit volatilitu.
Kombinace tříd aktiv, které mají tendenci se pohybovat opačným směrem, jako jsou akcie a dluhopisy, je často chytrý způsob, jak vyvážit portfolio.
Jak investoři ovlivňují návratnost portfolia
Věk, ve kterém má investor v úmyslu vybrat peníze z portfolia, zůstává rozhodujícím faktorem při výběru vhodného investičního cíle. Například investor, který je jen pár let po odchodu do důchodu, chce chránit své výnosy z portfolia a pravděpodobně bude investovat do kombinace hotovosti, peněžních trhů a krátkodobých dluhopisů. Naopak, mladý investor se obvykle snaží převzít relativně vyšší riziko, investovat do kombinace akcií, dluhopisů s vysokým výnosem a možná spravovaných futures, z nichž každá má potenciál časem překročit míru inflace.
Je pozoruhodné, že příchod internetového věku poskytl investorům přístup k tržním výnosům v reálném čase a snadno dostupné údaje o relativním výkonu. Při investování do podílového fondu mohou investoři vytáhnout grafy a návratnost fondů v porovnání s referenčním indexem, stejně jako průměr skupiny vrstevníků, obvykle s návratem do deseti let nebo více, jakož i nejvyšší alokace aktiv konkrétních fondů.
Vracení a vyvažování portfolia
Doporučeným postupem mnoha investorů je přezkoumat svá portfolia na konci každého roku a provést úpravy tak, aby pokračovaly v plnění jejich investičních cílů. Například, investor může mít výjimečný rok s růstovým fondem a rozhodnout se převést některé z těchto zisků do hodnotového fondu, přičemž se očekává, že jiní investoři se nakonec mohou obrátit zpět do hodnoty.
